الدكتورة جيانينا تاكا سوريانو
شريك، كريستون إيبيروديت، أندورا
وهي عضو في فريق Kreston Iberaudit Andorra وشريكة في Valgianni، وتتمتع بخبرة واسعة في استراتيجية الأعمال، وهو مجال انغمست فيه منذ عام 1997.
تشمل مؤهلاتها التعليمية درجة البكالوريوس في إدارة الأعمال من المعهد التكنولوجي المستقل في المكسيك، بالإضافة إلى درجة الماجستير في إدارة الأعمال من ESADE. كما عززت خبرتها من خلال التخصص في التمويل الدولي من جامعة كورنيل. تقديرًا لإسهاماتها المتميزة، قامت العديد من الجامعات الأيبيرية بمنحها درجة الدكتوراه الفخرية. علاوة على ذلك، حصلت على شهادات من معهد IESE في التفاوض ومعهد المحيط الأزرق في استراتيجيات التنويع.
فرص الاستثمار الأجنبي في أندورا
January 11, 2024
كريستون إيبيروديت ، إسبانيا، تعمل مع العملاء الباحثين عن فرص الاستثمار الأجنبي في أندورا. برزت هذه الإمارة الصغيرة الواقعة بين فرنسا وإسبانيا كوجهة مفضلة للاستثمارات التجارية بسبب نظامها الضريبي المنخفض وموقعها الجغرافي الاستراتيجي. تدير الشركة المحلية جيانينا تاكا سوريانو ، التي عملت مع علامات تجارية عالمية كبيرة في مجال الاتصالات مثل Orange وVodafone، وعلامات تجارية مشهورة مثل Aguas de Portugal وCredit Lyonnais وNestlé.
ومن خلال خبرتها العالمية المتنوعة في المنطقة، تساعدنا جيانينا على فهم الأسباب التي تجذب المستثمرين الأثرياء إلى أندورا.
المزايا الضريبية في أندورا
“إنه يوفر مزايا ضريبية كبيرة للشركات، مما يساعدها على تقليل العبء الضريبي وتعزيز قدرتها التنافسية. وتقع البلاد على مقربة من المدن والموانئ الأوروبية الكبرى، مثل برشلونة ومدريد ومرسيليا.
وخلص جيانينا إلى أن جاذبية أندورا بالنسبة للمستثمرين متجذرة بشكل كبير في نظامها الضريبي، “وسلسلة من المزايا الضريبية التي تجعلها خيارا مثيرا للاهتمام للشركات التي تسعى إلى تحسين أعبائها الضريبية”. ولا يتعلق هذا النهج في فرض الضرائب بإنشاء ملاذ ضريبي، بل يتعلق بإنشاء نظام ضريبي منخفض يتماشى مع المبادئ التوجيهية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.
يتم وضع حد أقصى للضريبة الحكومية على أرباح الأعمال (IS Impuesto de Sociedades)، وكذلك الضريبة على الدخل الشخصي (IRPF Impuesto sobre la Renta de Personas Físicas)، بحد أقصى 10٪ على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وعلى الدخل الشخصي، مما يجعلها ضريبة خيار مجدي اقتصاديًا للشركات والمهنيين. بالإضافة إلى ذلك، فإن تكلفة العمالة ومساهمات الضمان الاجتماعي تنافسية، مما يوفر المزيد من الحوافز المالية للشركات.
قانون الاستثمار الأجنبي لعام 2012
تعتقد جيانينا أن اللحظة المحورية للمسار الاقتصادي لأندورا كانت تقديم قانون الاستثمار الأجنبي في عام 2012.
“لقد فتح هذا التشريع الأبواب أمام المستثمرين العالميين، مما سمح لأي أجنبي بالاستثمار في أندورا. هذه الخطوة، إلى جانب التزام أندورا بالمعايير الضريبية الدولية، جعلتها وجهة موثوقة وجذابة لرأس المال العالمي.
جغرافياً، يعتبر قرب أندورا من المدن الأوروبية الكبرى ميزة كبيرة، حيث تبعد 200 كيلومتر فقط بالسيارة عن ميناء برشلونة أو مدينة تولوز الفرنسية، و5 ساعات بالقطار عن مدينة مدريد، و500 كيلومتر عن ميناء مرسيليا. يوفر هذا الموقع الاستراتيجي سهولة الوصول إلى الأسواق الأوروبية الرئيسية، مما يزيد من جاذبية أندورا كمركز للأعمال التجارية.
قوانين الضرائب الشخصية في أندورا
توضح جيانينا أن الأفراد الذين يسعون للحصول على الإقامة المالية في أندورا ينجذبون أيضًا إلى المزايا الضريبية.
“نظام ضريبة الدخل الشخصي بسيط، بحد أقصى 10% للدخل الشخصي الذي يزيد عن 40.000 يورو ومعدلات منخفضة تصل إلى 5% لأي دخل شخصي سنوي أقل من 40.000 يورو أو ضريبة 0% إذا كان الدخل أقل من 24.000 يورو . ويعد هذا الهيكل الضريبي جذابا مقارنة بالعديد من الدول الأخرى، مما يوفر وفورات كبيرة للمقيمين.
أزمة السكن
شهد اقتصاد أندورا نمواً، لا سيما في قطاع العقارات، مما يعكس جاذبيتها المتزايدة كوجهة تجارية وسكنية. شهد الطلب على العقارات “زيادة سنوية بنسبة 25٪” في السنوات الأخيرة، وارتفعت الأسعار “من متوسط سعر الشراء البالغ 2100 يورو للمتر المربع في عام 2018 إلى 4500 يورو للمتر المربع في عام 2023، ومن المتوقع أن يكون ذلك 5.300 يورو/م^2 في عام 2024.”
لقد استجابت التنمية الحضرية في أندورا لتزايد عدد السكان، الذي “ارتفع من 70.000 نسمة في عام 2012 إلى 82.000 في عام 2022، ومن المتوقع أن يصل إلى 100.000 بحلول عام 2027”. ويؤدي هذا النمو السكاني، مدفوعًا بالمقيمين الجدد، إلى خلق فرص في قطاعات البناء والخدمات والعقارات.
هؤلاء السكان الجدد هم في الأساس مستثمرون تنجذب إليهم مزايا نمط الحياة مثل انخفاض معدل الجرائم الضريبية ومنطقة مكونة من 468 كيلومتر مربع من الطبيعة مع البحيرات، وربما أعلى تركيز للمناطق المحمية في العالم حيث أنها تضم 3 مناطق طبيعية. مساحات محمية، حيث يتم ممارسة العديد من الرياضات الشتوية والصيفية. أكبر منطقة طبيعية محمية هي Madriu-Perafita-Claror التي تغطي 10٪ من مساحة أندورا ومناظرها الطبيعية جميلة بشكل مذهل، ولهذا السبب تم إعلانها كموقع للتراث العالمي للمناظر الطبيعية الثقافية لليونسكو، كما تشير جيانينا.
في الآونة الأخيرة، تم إلقاء اللوم على مستخدمي YouTube الإسبان أو الفرنسيين الذين ينتقلون إلى المنطقة في زيادة أسعار المساكن، مما دفع الحكومة إلى فرض حظر مؤقت على الاستثمار الجديد من المستثمرين الأجانب الأثرياء الذين يشترون العقارات.
“يجد القطاع الرقمي أندورا واعدة بسبب التزامها بالبنية التحتية التكنولوجية ومعدلات الضرائب المواتية للمؤسسات الرقمية. في حالة كونك من مستخدمي YouTube أو مؤثرًا أو مورد محتوى رقمي، فسيتم فرض ضريبة على دخلك في أندورا بنسبة 10٪ EBITDA و10٪ دخل شخصي.
على الرغم من أن هذه الخطوة الأحدث لتقييد بيع العقار للمستثمرين الأجانب هي إجراء مؤقت، فمن المقرر أن يتم استبدالها بضريبة على جميع مشتريات العقارات للمقيمين الأجانب. وسيتم تخصيص الإيرادات الناتجة عن هذه الضريبة لبناء مساكن للإيجار بأسعار معقولة، وتلبية احتياجات سكان أندورا المحليين.
الإقامة السلبية في أندورا
ومع ذلك، تحذر جيانينا من أنه لا تزال هناك طرق لتجاوز هذه الخطوة؛
“ينطبق الحظر على غير المقيمين، مما يشير إلى أن الأجانب الأثرياء قد يستجيبون ببساطة من خلال التقدم بطلب للحصول على تصاريح الإقامة ليتم معاملتهم كمقيمين. يتطلب خيار الإقامة المسمى “الإقامة السلبية” العيش في أندورا لمدة 90 يومًا فقط في السنة. إنه خيار جذاب للأفراد الأثرياء، وخاصة البدو الرقميين، الذين يكسبون دخلهم في الخارج.
عادةً ما يُلزم المقيمون السلبيون باستثمار ما لا يقل عن 600 ألف يورو في البلاد، حيث يقرر جزء كبير من المستثمرين الاستثمار مباشرة في العقارات. ويؤكد هذا الجانب من برنامج الإقامة مدى تعقيد معالجة مسألة القدرة على تحمل تكاليف الإسكان في دولة كان فيها جذب المستثمرين والمقيمين الأجانب الأثرياء منذ فترة طويلة حجر الزاوية في الاستراتيجية الاقتصادية.
إدارة الثروة
بعد ركود سوق الإسكان الذي بدأ في عام 2008 وبدأ يشهد تغييرات في عام 2016، ترى أندورا نفسها في مأزق غير عادي، وضحية لنجاح سياساتها الضريبية. ومع ذلك، نظرًا لتحولها من إمارة جبلية جذابة إلى مركز صاخب للأعمال التجارية الدولية، لا تزال البلاد حريصة على عدم اعتبارها ملاذًا ضريبيًا.
“إن أندورا معترف بها ومقبولة من قبل المؤسسات الضريبية الدولية التابعة لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية باعتبارها ليست ملاذًا ضريبيًا ولكنها دولة منخفضة الضرائب تطبق إجراءات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. ولا تزال سياساتها الضريبية المنخفضة قادرة على جذب المستثمرين الأثرياء. يعيش ما يقرب من 70% من فرق Moto Grand Prix (المتنافسون والفنيون) في أندورا؛ بالإضافة إلى راكبي الدراجات الذين يستمتعون بركوب الدراجات صعودًا وهبوطًا على تلال أندورا المختلفة. بالإضافة إلى ذلك، توفر أندورا أمانًا كبيرًا مع عدم وجود عمليات سطو في الشوارع تقريبًا.
مع ضريبة القيمة المضافة المنخفضة على بيع رأس المال مثل ضريبة 2.5% وضريبة 0% على أرباح رأس المال، اجتذبت أندورا أيضًا جامعي الأعمال الفنية المحترفين الذين يعيشون ويقيمون أعمالًا تجارية في الإمارة، بما في ذلك جورجوف وفيليب شانغتي وبارونة تيسن كارمن سيرفيرا.
مع نوعية حياة عالية ونظام ضريبي مناسب، سيستمر المستثمرون في العثور على أندورا جذابة لبعض الوقت.
“يجب على أندورا أن تدير نموها بعناية لضمان بقائها ملاذاً مثالياً دون المساس بقيمها الأساسية. ومن خلال القيام بذلك، تسعى إلى الحفاظ على مكانتها ليس كملاذ ضريبي، ولكن كإمارة هادئة تحيط بها جبال البيرينيه مع سياسة ضريبية منخفضة تتماشى مع معايير منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، وتقدم مزيجًا فريدًا من الفرص الاقتصادية والمعيشة عالية الجودة للمواطنين. سواء المستثمرين أو السكان المحليين.”
إذا كنت ترغب في التحدث إلى أحد خبرائنا حول ممارسة الأعمال التجارية في أندورا ، فيرجى الاتصال بنا .
