غانيش راماسوامي

شريك في شركة Kreston Rangamani and Associates LLP، والمدير الإقليمي لمجموعة الضرائب العالمية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ

يتمتع غانيش بخبرة واسعة تمتد لأكثر من 30 عامًا في تقديم خدمات ضريبية متخصصة، لا سيما للمجموعات الكبيرة المملوكة للقطاع الخاص، مع نقاط قوة خاصة في قطاعات العقارات والتجزئة والرعاية الصحية والضيافة. وقد دعم العديد من الكيانات من خلال تقديم المشورة المتخصصة بشأن الهياكل وإعادة الهيكلة الضريبية الفعالة، والمعاملات عبر الحدود بسبب الاستثمارات الهندية الصادرة والواردة، وعمليات الدمج والاستحواذ وسحب الاستثمارات. عمل غانيش أيضًا مع أصحاب المصلحة عبر الشركات لتقديم حلول مثل العناية الواجبة الضريبية وتوحيد الضرائب وإعادة هيكلة الشركات العائلية الكبيرة في الشرق الأوسط وآسيا وسنغافورة.

تقارير الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ

May 1, 2023

يعلق الخبراء في لجنة الشؤون البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) لدينا على التقدم الذي تم إحرازه في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، ويستكشفون الآثار المترتبة على التشريعات الجديدة وكيف يغير ممارسة الأعمال التجارية في المنطقة.

هونج كونج والصين

تتطور البيئة التنظيمية البيئية والاجتماعية والحوكمة في هونغ كونغ والصين بسرعة، مع تقديم لوائح جديدة طوال الوقت. ويرجع ذلك إلى عدد من العوامل، بما في ذلك الأهمية المتزايدة للقضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) بالنسبة للمستثمرين والمستهلكين، والضغط المتزايد على الشركات للحد من تأثيرها البيئي والاجتماعي، وتزايد الإجماع العالمي على الحاجة إلى معالجة تغير المناخ.

في هونغ كونغ، تعتبر SFC ( لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة ) هي الجهة التنظيمية الرئيسية لقضايا الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). في عام 2019، أصدرت اللجنة العليا للرقابة المالية تعميمًا بشأن الصناديق البيئية والاجتماعية والحوكمة، والذي حدد توقعاتها بشأن الكشف عن المعلومات المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة من قبل مديري الصناديق. في عام 2020، أطلقت الهيئة العليا للرقابة المالية والمحاسبة مشاورة بشأن مقترحات لتعزيز الإفصاحات المتعلقة بالمناخ من قبل مديري الصناديق المرخصة من قبل اللجنة المالية العليا في هونج كونج. تعمل لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا مع جهات تنظيمية أخرى، مثل HKMA ( سلطة النقد في هونج كونج ) وHKEX (بورصة هونج كونج والمقاصة)، لتطوير إطار تنظيمي أكثر شمولاً للحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة.

في الصين، تعد لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) الجهة التنظيمية الرئيسية لقضايا الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). أصدرت لجنة تنظيم الأوراق المالية عددًا من الإرشادات واللوائح بشأن القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة، بما في ذلك قانون حوكمة الشركات للشركات المدرجة ومعايير محتويات وأشكال الكشف عن المعلومات من قبل الشركات التي تطرح أسهمها للاكتتاب العام. وتعمل لجنة تنظيم الأوراق المالية والبورصة (CSRC) أيضًا مع جهات تنظيمية أخرى، مثل وزارة المالية ووزارة حماية البيئة، لتطوير إطار تنظيمي أكثر شمولاً للحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة.

لا تزال البيئة التنظيمية البيئية والاجتماعية والحوكمة في هونغ كونغ والصين في مراحلها الأولى من التطوير. ومع ذلك، فإن وتيرة التغيير تتسارع، ومن الواضح أن القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة سوف تصبح ذات أهمية متزايدة في السنوات القادمة. إن الشركات القادرة على إدارة المخاطر والفرص البيئية والاجتماعية والحوكمة بشكل فعال ستكون في وضع جيد يسمح لها بالنجاح في المستقبل.

فيما يلي بعض التحديات والفرص الرئيسية التي تواجه الشركات العاملة في البيئة التنظيمية البيئية والاجتماعية والحوكمة في هونغ كونغ والصين:
التحديات:
• إن المشهد التنظيمي معقد ويتطور بسرعة، مما يجعل من الصعب على الشركات مواكبة أحدث المتطلبات.
• هناك نقص في الوضوح بشأن بعض القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة، مما قد يؤدي إلى عدم اليقين ومخاطر الامتثال.
• هناك خطر الغسل الأخضر، حيث تقدم الشركات ادعاءات مضللة تتعلق بالجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة من أجل تحسين سمعتها.
فرص:
• هناك طلب متزايد على المنتجات والخدمات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، مما يوفر للشركات الفرصة لتطوير منتجات وخدمات جديدة.
• هناك وعي متزايد بالقضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة، والتي يمكن أن تساعد الشركات على فهم المخاطر والفرص البيئية والاجتماعية والحوكمة بشكل أفضل.
• هناك تركيز متزايد على المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة من قبل الجهات التنظيمية، مما يمكن أن يساعد في تحسين جودة التقارير والإفصاحات البيئية والاجتماعية والحوكمة.
إن الشركات القادرة على إدارة المخاطر والفرص البيئية والاجتماعية والحوكمة بشكل فعال ستكون في وضع جيد يسمح لها بالنجاح في المستقبل.

في الوقت الحاضر، يأتي التنظيم الواضح لسياسة الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) بشكل أساسي من الجهات التنظيمية المالية، مع التركيز على المواصفات الإلزامية للإفصاح عن معلومات الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) للمؤسسات وتوجيهات السياسة للاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، ونظرًا لأن الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) تحتوي على E (البيئة)، وS (المجتمع)، وG (حوكمة الشركات) في جوانب مختلفة من العديد من القضايا، والإدارات الحكومية المختلفة لديها أيضا تركيز مختلف على القضايا المتعلقة بوظيفتها التنظيمية.

على وجه التحديد، بالنسبة لمختلف الأغراض، يمكن تقسيم التدابير التنظيمية الحالية المتعلقة بالاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة تقريبًا إلى فئتين: الأولى إلزامية للشركات المدرجة أو بعض المؤسسات المحددة، وتُجبر على الكشف عن المعلومات البيئية والاجتماعية والإدارية التي تلبي الحد الأدنى من المعايير من خلال اللوائح الإدارية؛ والآخر لديه متطلبات حوافز ويشجع الشركات على الكشف عن المعلومات البيئية والاجتماعية والحوكمة من خلال وسائل السوق مثل الاستثمار الأخضر.

باعتبارها السلطة التنظيمية للإفصاح عن معلومات الشركات المدرجة، تقوم هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية (المشار إليها فيما يلي باسم CSRC) بدراسة وتحسين نظام الإفصاح عن المعلومات البيئية والاجتماعية والحوكمة للشركات المدرجة وتوحيد عمل الشركات المدرجة وفقًا للظروف الوطنية للصين والمرحلة التي تمر بها. لتطوير السوق.

فيما يتعلق بالاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة، يركز التنظيم المحلي على التمويل الأخضر والتمويل الشامل، وإدخال سلسلة من التوجيهات السياسية، يشجع البنوك التجارية والصناديق العامة والمؤسسات المالية الأخرى على تطوير المزيد من القروض الخضراء والسندات الخضراء والصناديق الخضراء والمنتجات المالية للكربون. والمنتجات المالية الأخرى القائمة على مفهوم الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة، وتوجيه الأموال لصالح المؤسسات والمشاريع النظيفة ومنخفضة الكربون والصديقة للبيئة، “لتوفير خدمات مالية مناسبة وفعالة لجميع الطبقات والمجموعات الاجتماعية التي تحتاج إلى خدمات مالية بتكاليف معقولة (إشعار بشأن مجلس الدولة بشأن إصدار وإصدار خطة التنمية للتمويل الشامل (2016-2020))، ستعزز الصين التنمية الاقتصادية والاجتماعية الخضراء والمستدامة.

ماليزيا

وفي ماليزيا، تتطور المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة بسرعة أيضًا، حيث تسعى البلاد جاهدة لتصبح دولة أكثر استدامة ومسؤولية اجتماعية. في السنوات الأخيرة، كان هناك تركيز متزايد على القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) من قبل كل من الحكومة والقطاع الخاص، وتم إدخال عدد من اللوائح الجديدة.

كان أحد أهم التطورات في البيئة التنظيمية البيئية والاجتماعية والحوكمة في ماليزيا هو تقديم أهداف التنمية المستدامة (SDGs). أهداف التنمية المستدامة هي مجموعة من 17 هدفًا عالميًا تهدف إلى تحقيق مستقبل أكثر استدامة وإنصافًا للجميع. التزمت الحكومة الماليزية بتحقيق جميع أهداف التنمية المستدامة السبعة عشر بحلول عام 2030، ووضعت عددًا من السياسات والمبادرات لدعم هذا الهدف.

ومن التطورات الهامة الأخرى إدخال إطار إعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة الماليزي. تم تصميم الإطار لمساعدة الشركات على الكشف عن أدائها البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) والامتثال للوائح ذات الصلة. ويستند الإطار إلى معايير مبادرة إعداد التقارير العالمية (GRI)، ويغطي مجموعة من القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة، بما في ذلك تغير المناخ، وإدارة المياه، وحقوق الإنسان.

لا تزال البيئة التنظيمية البيئية والاجتماعية والحوكمة في ماليزيا في مراحلها الأولى من التطوير، لكن البلاد تحرز تقدمًا كبيرًا. تلتزم الحكومة بالاستدامة والمسؤولية الاجتماعية، وتتخذ الشركات خطوات متزايدة للامتثال للوائح البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).

فيما يلي بعض اللوائح البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) الرئيسية في ماليزيا:
• أهداف التنمية المستدامة (SDGs): أهداف التنمية المستدامة هي مجموعة من 17 هدفًا عالميًا تهدف إلى تحقيق مستقبل أكثر استدامة وإنصافًا للجميع. التزمت الحكومة الماليزية بتحقيق جميع أهداف التنمية المستدامة السبعة عشر بحلول عام 2030، ووضعت عددًا من السياسات والمبادرات لدعم هذا الهدف.
• إطار إعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة الماليزي: تم تصميم هذا الإطار لمساعدة الشركات على الكشف عن أدائها البيئي والاجتماعي والحوكمة والامتثال للوائح ذات الصلة. ويستند الإطار إلى معايير مبادرة إعداد التقارير العالمية (GRI)، ويغطي مجموعة من القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة، بما في ذلك تغير المناخ، وإدارة المياه، وحقوق الإنسان.
• قانون الشركات لعام 2016: يتطلب قانون الشركات لعام 2016 من الشركات الكشف عن أدائها البيئي والاجتماعي والحوكمة في تقاريرها السنوية. يتطلب قانون الشركات لعام 2016 أيضًا من مدير الشركة ممارسة صلاحياته بحسن نية بما يحقق مصلحة الشركة. طلبت بورصة ماليزيا من الشركات الماليزية المدرجة في البورصة إدراج تقارير الاستدامة في تقاريرها السنوية. يتعين على مديري الشركات الكبيرة المدرجة أيضًا تطبيق ممارسات حوكمة الشركات والاستدامة الواردة في القانون الماليزي بشأن حوكمة الشركات.
• قانون الجودة البيئية لعام 1974: يحدد قانون الجودة البيئية لعام 1974 المعايير البيئية التي يجب على الشركات الالتزام بها.
• قانون السلامة والصحة المهنية لعام 1994: يحدد قانون السلامة والصحة المهنية لعام 1994 معايير السلامة والصحة التي يجب على الشركات الالتزام بها.
• قانون العمل لعام 1955: يحدد قانون العمل لعام 1955 وقانون التوظيف (المعدل) لعام 2022 معايير التوظيف التي يجب على الشركات الالتزام بها.
تتطور البيئة التنظيمية البيئية والاجتماعية والحوكمة في ماليزيا بسرعة، وتحتاج الشركات إلى مواكبة أحدث التطورات. ومن خلال الامتثال للوائح البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، يمكن للشركات المساعدة في ضمان مستقبل أكثر استدامة وإنصافًا لماليزيا.

أستراليا

في أستراليا، كانت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) جهة تنظيمية رائدة في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). أصدرت ASIC عددًا من الوثائق التوجيهية وإشعارات الانتهاك بشأن القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، واتخذت أيضًا عددًا من إجراءات الإنفاذ. في عام 2021، فرضت ASIC غرامة قدرها 10 ملايين دولار على أحد البنوك الأسترالية الكبرى بسبب تضليل المستثمرين بشأن أوراق اعتماده المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة.

بالإضافة إلى ذلك، تم تمكين مجلس معايير المحاسبة الأسترالي (AASB) لإصدار إرشادات بشأن المعالجة المحاسبية للبنود ذات الصلة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة، بما في ذلك الإفصاحات عن المخاطر المتعلقة بالمناخ ومعايير الإبلاغ عن الاستدامة.

اتخذت هيئة الأسواق المالية النيوزيلندية (FMA) أيضًا عددًا من الخطوات لتشجيع الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة في نيوزيلندا. أصدرت هيئة أسواق المال عددًا من الوثائق الإرشادية بشأن القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، واتخذت أيضًا عددًا من إجراءات التنفيذ. في عام 2021، فرضت هيئة الأسواق المالية غرامة على أحد البنوك النيوزيلندية الكبرى بقيمة 5 ملايين دولار بسبب تضليل المستثمرين بشأن أوراق اعتماده المتعلقة بالمسائل البيئية والاجتماعية والحوكمة.

وقد أوضحت كل من ASIC وFMA أنهما ستتخذان إجراءات ضد الشركات التي تضلل المستثمرين بشأن بيانات اعتماد ESG الخاصة بها. وقد أدى ذلك إلى عدد من التغييرات في الطريقة التي تقدم بها الشركات تقاريرها عن أدائها البيئي والاجتماعي والمؤسسي. ومن المرجح الآن أن تقدم الشركات معلومات مفصلة حول المخاطر والفرص البيئية والاجتماعية والحوكمة، وأن تخضع لعمليات تدقيق مستقلة للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة.

ومن المرجح أن يستمر التركيز التنظيمي المتزايد على القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة في السنوات القادمة. وبما أن الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة أصبح أكثر انتشارًا، فمن المرجح أن يقوم المنظمون بدور أكثر نشاطًا في ضمان امتثال الشركات لالتزاماتها البيئية والاجتماعية والحوكمة. وسيؤدي ذلك إلى سوق أكثر شفافية وخضوعا للمساءلة، وهو ما سيعود بالنفع على المستثمرين والشركات على حد سواء.

بالإضافة إلى البيئة التنظيمية، هناك عدد من العوامل الأخرى التي تدفع نمو الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة في أستراليا ونيوزيلندا. وتشمل هذه:
• زيادة الوعي بتغير المناخ والقضايا البيئية الأخرى
• الطلب المتزايد على الاستثمارات المسؤولة اجتماعيا
• زيادة توافر البيانات والمعلومات البيئية والاجتماعية والحوكمة
• التطور المتزايد للمنتجات الاستثمارية البيئية والاجتماعية والحوكمة • ​​الأدلة المتزايدة التي تشير إلى الأداء المالي المتفوق للشركات التي تتمتع بتقييم جيد وفقًا لمقاييس البيئة البيئية والاجتماعية والحوكمة
• الضغط المتزايد على الشركات لتحسين الأداء البيئي والاجتماعي والحوكمة لأنها تواجه مخاطر تتعلق بالسمعة والعلامة التجارية

من المرجح أن يستمر نمو الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة في أستراليا ونيوزيلندا في السنوات القادمة. ومع تزايد وعي المستثمرين بأهمية القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة، ومع توفر المزيد والمزيد من المنتجات الاستثمارية البيئية والاجتماعية والحوكمة، فمن المرجح أن يصبح الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة هو القاعدة.

إذا كان لديك سؤال حول الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) لأحد خبرائنا في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، فيرجى الاتصال بنا .