إياد فرسخ
مجموعة كريستون العالمية لتمويل الشركات والشريك الإداري في شركة كريستون عوني فرسخ وشركاه. الإمارات العربية المتحدة
وارد رنتنار
مساعد أول في شركة كريستون لينتنك لتمويل الشركات
دور المتخصصين في تمويل الشركات في سوق متقلبة
January 28, 2025
يمكن أن يضيف دور المتخصصين في تمويل الشركات قيمة مضافة في الاقتصاد العالمي المتقلب اليوم. يسلط هذا المقال في مجلة Accountancy Today، الذي كتبه خبيرا شركة Kreston Global إياد فرسخ وورد رينتنار، الضوء على كيفية قيام هؤلاء المتخصصين بتوجيه المؤسسات خلال التحديات المالية والاستراتيجية والتشغيلية في مشهد معقد.
الاتجاهات العالمية في نشاط الدمج والاستحواذ
بعد عامين من الانخفاض، انتعش نشاط الدمج والاستحواذ في العديد من المناطق، مدفوعًا بانخفاض أسعار الفائدة والنمو الخاص بكل قطاع. شهدت أمريكا الشمالية ارتفاعًا بنسبة 9% في قيمة الصفقات في أوائل عام 2024، على الرغم من أن حالة عدم اليقين السياسي في نهاية العام أضافت ضغوطًا تضخمية. في أوروبا، ارتفع عدد الصفقات بنسبة 12%، مدفوعاً بتنافسية الأسهم الخاصة وتدخلات البنوك المركزية. ومع ذلك، فقد أدت المخاوف الجيوسياسية، بما في ذلك التطورات في المملكة المتحدة وفرنسا، إلى حدوث تقلبات.
وقد شهدت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا نمواً قوياً في قطاعات مثل الطاقة المتجددة والتكنولوجيا، على الرغم من تراجع حجم الصفقات الإجمالي. وتستمر جهود التنويع الاقتصادي في تشكيل فرص الاستثمار، ولكن لا تزال النزاعات الإقليمية تشكل تحديًا. في آسيا، انخفضت أحجام الصفقات وقيمها بشكل حاد، لا سيما في اليابان والصين. ومع ذلك، فإن منطقة جنوب شرق آسيا تبشر بالخير مع تعافي أسواق الاكتتابات العامة الأولية ونشاط الأسهم الخاصة والإصلاحات الحكومية التي تدعم نمو عمليات الدمج والاستحواذ.
كيف يضيف أخصائيو تمويل الشركات قيمة مضافة
يؤدي الاستشاريون المتخصصون في استشارات الشركات دوراً أساسياً في مساعدة الشركات على مواجهة التحديات المالية والاستراتيجية والتشغيلية المعقدة. وتشمل خبراتهم مجموعة واسعة من المجالات الهامة، بما في ذلك عمليات الاندماج والاستحواذ، والتخطيط الاستراتيجي، وإعادة الهيكلة المالية. ومن خلال الاستفادة من معرفتهم العميقة في هذا المجال وخبرتهم الواسعة، فإنهم يقدمون للعملاء منظوراً فريداً يضيف قيمة كبيرة لعمليات اتخاذ القرار. والأهم من ذلك، فإن موضوعيتهم تضمن تقديم مشورة غير متحيزة، مما يساعد المؤسسات على تجنب تضارب المصالح المحتمل واتخاذ خيارات واضحة المعالم.
تتمثل إحدى مساهماتهم الرئيسية في تقديم الدعم في التنبؤ وتقييم المخاطر والنمذجة المالية وتخطيط السيناريوهات. وفي ظل المناخ الاقتصادي والسياسي الذي لا يمكن التنبؤ به بشكل متزايد اليوم، فإن فهمهم الشامل للأسواق المالية واتجاهات الاقتصاد الكلي لا يقدر بثمن في كل مرحلة من مراحل رحلة الشركة.
يقوم هؤلاء المتخصصون بتقييم الأداء المالي للشركة ومحركات القيمة الرئيسية مع تقييم ديناميكيات السوق والتوقعات المستقبلية. وتشكل هذه الرؤية الأساس لتوقعات مالية موثوقة، والتي يمكن ترجمتها بعد ذلك إلى نماذج مالية قوية لتوجيه القرارات الاستراتيجية، بما في ذلك عمليات الدمج والاستحواذ.
من خلال إنشاء نماذج مالية تتضمن سيناريوهات متعددة، يساعد الخبراء الاستشاريون للشركات المؤسسات على فهم أفضل لكيفية تأثير العوامل الداخلية والخارجية – مثل تقلبات أسعار الفائدة أو التحولات في تكاليف المواد الخام أو التطورات الجيوسياسية – على عملياتها. وهذا يُمكِّن الشركات من تحديد المخاطر واغتنام الفرص واتخاذ خيارات مستنيرة تجعلها في وضع يمكنها من النجاح في الأسواق المتقلبة.
يمكن للإدارة، بعد التسلح بهذه الرؤى، تصميم استراتيجيات استباقية للتكيف مع أسوأ السيناريوهات، مثل تأخير الاستثمارات أو إعادة تخصيص الموارد لمجالات أكثر مرونة. في نهاية المطاف، يمكّن المتخصصون في تمويل الشركات المؤسسات من الاستفادة من نقاط قوتها ومعالجة نقاط الضعف والتصرف بحسم في البيئات سريعة التغير. تضمن إرشاداتهم ألا تكون الشركات مستعدة للمستقبل فحسب، بل أن تكون مجهزة أيضاً للازدهار وسط حالة عدم اليقين.
للاطلاع على تحليل مفصّل للاتجاهات والاستراتيجيات العالمية، اقرأ المقال كاملاً على موقع “المحاسبة اليوم”. فمن خلال رؤى الخبراء، يمكن للشركات أن تحافظ على مرونتها وتتغلب على التحديات وتستفيد من الفرص الناشئة في السوق العالمية.
