Herbert M. Chain
Stellvertretender technischer Direktor
Herbert Chain ist ein sehr erfahrener Autor und Finanzexperte mit 40 Jahren Erfahrung in den Bereichen Wirtschaft, Rechnungswesen und Wirtschaftsprüfung, unter anderem als Senior Audit Partner bei Deloitte. Er verfügt über Zertifizierungen der National Association of Corporate Directors und der Private Directors Association und kennt sich mit der Führung von Privatunternehmen und effektivem Risikomanagement aus. Er verfügt über umfassende Kenntnisse im Finanzdienstleistungssektor, einschließlich Vermögensverwaltung und Versicherungen, sowie über Erfahrung mit SPACs.
Rechnungslegung in den USA: Untersuchung von Bankzusammenbrüchen
March 23, 2023
Herbert Chain, technischer Direktor bei Kreston Global Audit Group und Direktor bei CBIZ, spricht über die Bilanzierung von bis zur Fälligkeit gehaltenen Vermögenswerten in den USA nach den jüngsten Bankzusammenbrüchen. Nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank wurde viel über die buchhalterische Behandlung von bis zur Fälligkeit gehaltenen Schuldtiteln diskutiert. Dieser Artikel befasst sich mit den Rechnungslegungsgrundsätzen aus US-amerikanischer Sicht, untersucht die Folgen dieses Ansatzes, insbesondere für Banken in einer Zeit steigender Zinssätze, und geht auf die Überlegungen ein, die externe Prüfer bei der Beurteilung der Unternehmensfortführung und der Prüfung von bis zur Fälligkeit gehaltenen Schuldtiteln anstellen müssen. Er geht auch kurz auf die Versäumnisse der beiden Banken in Bezug auf den Zeitpunkt der Prüfungsberichte ein.
Die Rechnungslegungsmethoden des FASB für Schuldverschreibungen
Das US Financial Accounting Standards Board (FASB) hat Abschnitte der Accounting Standards Codification (ASC) eingeführt, die sich auf die Bilanzierung von Schuldverschreibungen bis zur Fälligkeit beziehen. Dazu gehören ASC 320-10-25, die sich auf den Ansatz und die Bewertung von Schuld- und Eigenkapitaltiteln bezieht, ASC 320-10-35, die die nachträgliche Bewertung von Schuldtiteln behandelt, und ASC 320-10-65, die sich auf die Wertminderung von anderen Schuldtiteln bezieht. Das FASB kennt drei Rechnungslegungsmethoden für Schuldtitel: HTM, Available-for-Sale (AFS) und Trading.
Die wichtigsten Unterschiede zwischen diesen Methoden bestehen darin, dass HTM-Wertpapiere bis zur Fälligkeit gehalten werden, AFS-Wertpapiere vor der Fälligkeit veräußert werden können, aber nicht Teil der regelmäßigen Handelsaktivitäten sind, und Trading-Wertpapiere für den kurzfristigen Verkauf bestimmt sind, um von Kursschwankungen zu profitieren. Bei der HTM-Rechnungslegung werden die Wertpapiere zu den Anschaffungskosten erfasst und auf der Grundlage der Zinserträge ausgewiesen, während Änderungen des beizulegenden Zeitwerts nicht in den Jahresabschlüssen erfasst werden. Bei der AFS-Rechnungslegung werden die Wertpapiere zunächst zum beizulegenden Zeitwert erfasst, und Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden im sonstigen Gesamtergebnis ausgewiesen. Bei der Handelsbilanzierung werden Wertpapiere ebenfalls zunächst zum beizulegenden Zeitwert erfasst, und Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Aktiv-Passiv-Management und Offenlegung von Gewinnen und Verlusten
Die Banken sind in hohem Maße auf das Management von Aktiv-Passiv-Risiken angewiesen, vor allem weil sie einen beträchtlichen Anteil an Schuldverschreibungen halten und auf kurzfristige Einlagen angewiesen sind, um ihr Tagesgeschäft zu finanzieren. Um ein Liquiditätsrisiko zu vermeiden, müssen die Banken sicherstellen, dass die Laufzeiten ihrer Anlagen mit den Laufzeiten ihrer Verbindlichkeiten übereinstimmen. Wenn die Banken diese Risiken falsch handhaben, müssen sie möglicherweise ihre HTM-Wertpapiere liquidieren, um die Forderungen der Einleger zu erfüllen, was zu erheblichen Verlusten führt.
Mit dem jüngsten Anstieg der Zinssätze sanken die Marktwerte von Schuldtiteln entsprechend, was zu nicht realisierten Verlusten bei HTM-Wertpapieren führte. Diese Verluste wurden zunächst nicht im Eigenkapital oder in den Erträgen der Bank verbucht, sondern gemäß den GAAP im Anhang zum Jahresabschluss ausgewiesen. Als die Banken jedoch HTM-Schuldverschreibungen verkaufen mussten, um die Abhebungen der Einleger zu finanzieren, wurden die zuvor nicht ausgewiesenen Verluste als Erträge verbucht. Daher ist es wichtig festzustellen, dass ein kluger Nutzer von Jahresabschlüssen die ausgewiesenen nicht realisierten Gewinne und Verluste bei der Beurteilung der finanziellen Lage der Bank berücksichtigt hätte.
Die beiden Banken, die kurz nach Erhalt der Prüfungsberichte einer Big Four-Gesellschaft in Konkurs gingen, haben eine Diskussion über die Rolle der externen Prüfer bei der Beurteilung der Fortführungsfähigkeit eines Unternehmens ausgelöst.
Die Rolle der externen Rechnungsprüfer
Das Management muss alle Bedingungen oder Ereignisse bewerten, die Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens zur Fortführung der Geschäftstätigkeit aufkommen lassen. Gleichzeitig müssen die externen Prüfer beurteilen, ob es solche Bedingungen oder Ereignisse gibt, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit für einen angemessenen Zeitraum aufkommen lassen. Der Zusammenbruch der Banken erfolgte nach der Veröffentlichung der Jahresabschlüsse und der zugehörigen Prüfberichte, aber es ist nicht bekannt, ob es zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Berichte Anzeichen oder Bedingungen gab, die die externen Prüfer hätten erkennen müssen. Was die Prüfung von HTM-Wertpapieren betrifft, so sollten externe Prüfer sicherstellen, dass die buchhalterische Behandlung dieser Wertpapiere durch ein Unternehmen mit den Rechnungslegungsstandards übereinstimmt und dass sie angemessen bewertet und offengelegt werden.
Prüfung von HTM-Wertpapieren
Bei der Prüfung von HTM-Wertpapieren sollte der externe Prüfer die Fähigkeit und Absicht des Managements beurteilen, die Wertpapiere bis zur Fälligkeit zu halten. Dies kann durch eine Überprüfung der Investitionspolitik des Unternehmens, der Liquiditätslage, der Cashflow-Prognosen und der externen Faktoren erreicht werden, die sich auf die Fähigkeit des Unternehmens auswirken, seine Einsätze zu kontrollieren. Da es jedoch schwierig ist, die Absicht der Geschäftsleitung zu prüfen, nehmen externe Prüfer häufig einen Punkt in die Vollständigkeitserklärung der Geschäftsleitung auf, der sich auf ihre Absicht bezieht, die Wertpapiere bis zur Fälligkeit zu halten. Der Prüfer kann auch die Geschichte des Unternehmens in Bezug auf das Halten von HTM-Wertpapieren bis zur Fälligkeit untersuchen, um die Entscheidungsfindung des Managements und die internen Kontrollen zu bewerten. Neben der Beurteilung der Absicht der Geschäftsführung sollte der externe Prüfer auch sicherstellen, dass die Wertpapiere angemessen bewertet werden, was die Einholung von Marktdaten, die Überprüfung der Bewertungsmethoden des Unternehmens und die Bewertung der Amortisierung von Agios oder Disagios beinhaltet. Schließlich sollte der Prüfer auch etwaige Wertminderungen berücksichtigen, die für HTM-Wertpapiere erfasst wurden oder erfasst werden sollten.
Bei der Prüfung von HTM-Wertpapieren sollte der externe Prüfer auch die Angaben des Unternehmens zu Investitionen und nicht realisierten Gewinnen oder Verlusten überprüfen, beurteilen, ob sie mit den Rechnungslegungsstandards übereinstimmen, feststellen, ob eine Wertminderung erfasst und verbucht werden sollte, und sicherstellen, dass der Jahresabschluss den Nutzern ausreichende Informationen bietet, um Art und Umfang der Investitionen und ihre Auswirkungen auf den Jahresabschluss zu verstehen.
Die Zusammenbrüche der Silicon Valley Bank und der Signature Bank hatten schwerwiegende Auswirkungen auf die Stabilität des weltweiten Bankensystems und erforderten ein rasches Handeln der Bankenaufsichtsbehörden. Die sich daraus ergebenden Bedenken betrafen die Art und Weise, wie die Banken das Gleichgewicht zwischen ihren Aktiva und Passiva verwalten, die auf bis zur Fälligkeit gehaltene Schuldtitel angewandten Rechnungslegungsmethoden und schließlich die Rolle, die die externen Rechnungsprüfer in solchen Situationen spielen.
Dieser Artikel von Herbert Chain wurde im International Accounting Bulletin veröffentlicht. Wenn Sie mit unseren Experten für den US-Markt sprechen möchten, nehmen Sie hier Kontakt auf.
