La encuesta Interpreneur: Comprender las tendencias de las empresas medianas en Brasil

Recientemente informamos sobre las tendencias empresariales en Brasil, destacando que la actividad económica creció un 2,45% en 2023, superando las primeras predicciones de un progreso lento debido a los elevados tipos de interés. Inicialmente, los economistas privados preveían un crecimiento inferior al 1% anual. Sin embargo, el banco central brasileño prevé una expansión del 2,9%.

Para entender cómo afecta este panorama a las empresas del mercado medio, hemos encuestado recientemente a 1.400 directivos de 14 países, en empresas del sector privado que ganan hasta 300 millones de libras al año y que se han expandido internacionalmente. A estos CEOs los llamamos «interempresarios».

Hemos analizado los datos brasileños para comprender mejor qué impulsa a los empresarios brasileños a expandirse al extranjero.

El informe «The Interpreneur survey by Kreston Global» aporta una visión muy rica sobre la visión de los líderes que impulsan el entorno económico brasileño y refuerzan la competitividad del país en el contexto internacional mediante la expansión de sus negocios más allá de las fronteras nacionales. Entre los aspectos más destacados, cabe mencionar el hecho de que el crecimiento económico del país -por encima de las expectativas iniciales del mercado- se refleja, por ejemplo, en el optimismo de ejecutivos e interempresarios respecto a la expansión internacional de sus empresas en los próximos 12 meses.

Tatiana Andrade
Socio,
KBW Auditores, Brasil

Tendencias empresariales en Brasil: ¿Creen los líderes empresariales que más empresas se expandirán al extranjero en los próximos 12 meses?

Aumentar significativamente	42%
Aumentar moderadamente	50%
Sin cambios	5%
Disminuye moderadamente	3%
Disminuye significativamente	42%
No estoy seguro/a	1%

Los líderes empresariales brasileños esperan que aumente la expansión empresarial en el extranjero

Con un 92%, Brasil es uno de los países más optimistas del mundo y cree que la expansión mundial va en aumento. Sólo el 3% piensa que habrá una disminución.

¿A qué países prefieren expandirse las empresas medianas brasileñas?

América del Norte (por ejemplo, EE.UU., Canadá, México, etc.)	66%
Europa Occidental (por ejemplo, Alemania, Francia, Reino Unido, etc.)	50%
América del Sur (por ejemplo, Brasil, Chile, Colombia, etc.)	46%
Norte de Asia (por ejemplo, China, Japón, Corea, etc.)	20%
Europa del Este (por ejemplo, Polonia, Hungría, Rumanía, etc.)	18%
Australia/Nueva Zelanda	13%
Asia Meridional (por ejemplo, Tailandia, Vietnam, Singapur, etc.)	12%
África	10%
Oriente Medio	8%

América del Norte es la opción número uno de Brasil para la expansión empresarial global

No es sorprendente que el 66% de los encuestados nombren Norteamérica como su lugar número uno para la expansión empresarial, y no son los únicos. Globalmente, casi la mitad de los encuestados coincidieron en que Estados Unidos estaba en su punto de mira para la expansión.

Sólo China y México mostraron una mayor preferencia por establecer un negocio en EE.UU. que Brasil.

América del Sur está en el radar con una puntuación del 46%, sin embargo, las empresas brasileñas no tienen miedo de globalizarse de verdad, y las fuertes relaciones comerciales con la UE se reflejan en el hecho de que el 50% está considerando expandirse a Europa Occidental.

Según la encuesta, nada menos que el 92% de los líderes esperan crecer internacionalmente en el periodo, siendo Norteamérica el principal destino al que se dirige este movimiento de expansión. Para el 64% de los ejecutivos, el principal beneficio del crecimiento internacional es el aumento de la rentabilidad, que justifica incluso la superación de retos, como la búsqueda de los mejores socios comerciales y la volatilidad común al mercado brasileño (dos de los puntos más citados por los interemprendedores).

Tatiana Andrade
Socio,
KBW Auditores, Brasil

¿Qué hace que un país sea más atractivo para las empresas brasileñas que quieren expandirse globalmente?

Infraestructura tecnológica y digitalización	50%
Perspectivas futuras de crecimiento económico	50%
Acuerdos comerciales favorables (por ejemplo, zonas de libre comercio, asociaciones diplomáticas o trato arancelario preferencial)	48%
Alineación con la estrategia de crecimiento a largo plazo (por ejemplo, inversión regional en industrias específicas)	40%
Políticas fiscales favorables	39%
Habilidades y talento (por ejemplo, disponibilidad de talento local y apertura a la inmigración de talento cualificado)	33%
Apoyo gubernamental (por ejemplo, subvenciones, viveros de empresas y programas de tutoría)	28%
Entorno normativo transparente	25%
Proximidad geográfica a las operaciones existentes	18%
Similitud cultural y lingüística con las operaciones existentes	12%

Perspectivas de crecimiento económico Atractor principal

A la hora de considerar qué hace que un país sea más atractivo para expandirse, los encuestados de Brasil valoraron la infraestructura tecnológica y la digitalización como lo más importante de todos los países, y la cultura e idioma similares como lo menos importante, que fue también lo más bajo de todos los países.

El 70% de los encuestados afirmó que su empresa estaba motivada principalmente para expandirse internacionalmente por las oportunidades de crecimiento del mercado. Esta fue la puntuación más alta por países, siendo los líderes empresariales brasileños los menos interesados en las ventajas de la cadena de suministro de todos los países, lo que sugiere un alto nivel de confianza en los recursos existentes en Brasil. Sin embargo, aunque con una puntuación inferior a la del crecimiento del mercado, los encuestados también tuvieron la reacción más fuerte de todos los países ante el acceso a las tecnologías digitales y la innovación, lo que permite argumentar que el mercado brasileño podría estar desaprovechando estos recursos.

¿Qué motiva a los interempresarios brasileños a expandirse internacionalmente?

¿Cuáles fueron las principales motivaciones para que tu empresa se expandiera internacionalmente? [Select up to three]
Oportunidades de crecimiento del mercado: Acceso a nuevos segmentos de clientes	70%
Acceso a las tecnologías digitales y a la innovación	55%
Ventaja competitiva: Entrar en nuevos mercados antes que los rivales	40%
Diversificación: Reducir la dependencia de un único mercado	31%
Incentivos gubernamentales en el país de acogida (incluidos el marco normativo y los incentivos fiscales)	18%
Adquisición de talentos: Reclutamiento de empleados cualificados de un conjunto más amplio	17%
Optimización de costes: Aprovechamiento de los menores costes de producción/recursos	16%
Contratación: Fabricación, cadena de suministro u otras oportunidades de contratación	10%
Red personal existente en el extranjero	10%

Está claro que, a pesar de la volatilidad de los mercados, las empresas brasileñas aún pueden obtener más beneficios expandiéndose internacionalmente, ya que el 64% de los encuestados afirmó que uno de los mayores beneficios que su empresa ha encontrado tras la expansión internacional ha sido el aumento de la rentabilidad.

¿Cuáles son los mayores retos de expansión internacional en 2024 según los interemprendedores brasileños?

Los 3 mayores retos durante el proceso de expansión internacional
Encontrar a los socios locales adecuados (por ejemplo, establecer relaciones fiables y de confianza)	50%
Adaptar la logística y los problemas de la cadena de suministro (por ejemplo, gestionar el envío, la distribución y la comunicación internacionales)	44%
Navegar por la normativa fiscal mundial (por ejemplo, precios de transferencia, doble imposición, IVA)	33%

Encontrar socios locales es un reto para hacer negocios a nivel internacional, según los CEO brasileños

La mitad (50%) afirmó que uno de los mayores retos de la expansión internacional a los que se enfrentaron las empresas durante fue encontrar a los socios locales adecuados (por ejemplo, establecer relaciones fiables y de confianza), lo que pone de relieve una oportunidad para que las redes estadounidenses presten servicios diferenciados que ayuden a las empresas brasileñas a expandirse en la región.

Riesgo: ¿Cuáles creen los CEO brasileños que son los mayores riesgos para la expansión empresarial mundial en 2024?

¿En qué medida suponen los siguientes riesgos para la expansión internacional o la expansión internacional prevista de tu empresa?

Aumento de las tensiones geopolíticas y de la inestabilidad	Riesgo perturbador	15%
	Riesgo significativo	22%
	Riesgo moderado	30%
	Riesgo mínimo	18%
	Sin riesgo	15%
	No estoy seguro / No aplicable	0%
Ralentización económica o recesión	Riesgo perturbador	9%
	Riesgo significativo	25%
	Riesgo moderado	35%
	Riesgo mínimo	23%
	Sin riesgo	7%
	No estoy seguro / No aplicable	1%
Volatilidad de los mercados financieros y de divisas	Riesgo perturbador	4%
	Riesgo significativo	34%
	Riesgo moderado	31%
	Riesgo mínimo	20%
	Sin riesgo	11%
	No estoy seguro / No aplicable	0%
Amenazas a la ciberseguridad y violaciones de datos	Riesgo perturbador	13%
	Riesgo significativo	23%
	Riesgo moderado	27%
	Riesgo mínimo	23%
	Sin riesgo	14%
	No estoy seguro / No aplicable	0%
Escasez de talentos y déficit de mano de obra cualificada	Riesgo perturbador	4%
	Riesgo significativo	25%
	Riesgo moderado	24%
	Riesgo mínimo	31%
	Sin riesgo	16%
	No estoy seguro / No aplicable	0%
La disrupción tecnológica de la IA y las nuevas tecnologías	Riesgo perturbador	3%
	Riesgo significativo	25%
	Riesgo moderado	29%
	Riesgo mínimo	25%
	Sin riesgo	17%
	No estoy seguro / No aplicable	1%
Perturbaciones medioambientales y condiciones meteorológicas extremas	Riesgo perturbador	4%
	Riesgo significativo	22%
	Riesgo moderado	31%
	Riesgo mínimo	31%
	Sin riesgo	11%
	No estoy seguro / No aplicable	1%

La volatilidad de los mercados sigue preocupando a las empresas brasileñas

Al considerar los mayores riesgos para la expansión empresarial global, el 38% de los encuestados brasileños consideraron que la volatilidad de los mercados financieros y de divisas supone un riesgo perturbador o significativo para la expansión internacional o la expansión prevista de su empresa.

El 37% consideró que la escalada de las tensiones geopolíticas y la inestabilidad suponen un riesgo perturbador o significativo, y otro 36% consideró que este riesgo procede de las amenazas a la ciberseguridad y las violaciones de datos.

Los líderes empresariales brasileños son los menos preocupados por la escasez de talentos y las carencias de mano de obra cualificada, a pesar de que en los últimos años se ha sugerido que Brasil se enfrenta a una escasez crítica de mano de obra en sectores y servicios clave, como la sanidad y las TIC, tal y como señala la base de datos Skills for Jobs de la OCDE de 2018.

Capital Riesgo vs Capital Privado: ¿Cuál es la fuente de financiación preferida por las empresas brasileñas para su expansión internacional ?

Inversores privados (incluidos los HNWI)	64%
Capital riesgo o capital privado	42%
Mercados de capitales (es decir, OPI)	39%
Planes de acciones para empleados	31%
Financiación pública	30%
Adquisición por la dirección	29%
Financiación colectiva	18%
Deuda	5%
Ninguna de las anteriores	2%

Los inversores privados ofrecen a las empresas brasileñas una forma más rápida y flexible de financiar su expansión internacional

Al igual que otras nuevas economías de rápido crecimiento que encuestamos, la fuente de financiación preferida para la expansión internacional nombrada por las empresas brasileñas fueron los inversores privados, lo que ofrece a las empresas jóvenes y en expansión una forma flexible de crecer rápidamente.

Fiscalidad: ¿Comprende la alta dirección las normas fiscales mundiales?

¿Hasta qué punto tienes confianza en tu comprensión de las normas fiscales internacionales globales (por ejemplo, precios de transferencia, IVA) que rigen las empresas multinacionales?
Extremadamente seguro: Tengo un profundo conocimiento de las normas fiscales mundiales y sus implicaciones para las empresas multinacionales	37%
Seguro de mí mismo: Tengo un buen conocimiento de los principios clave y puedo desenvolverme en situaciones habituales, pero puede que busque orientación externa para situaciones complejas.	60%
No tengo mucha confianza: Mi comprensión de las normas fiscales mundiales es limitada, y dependo mucho de asesores externos para obtener orientación y análisis	3%

Los empresarios brasileños confían mucho en las normas fiscales mundiales

Con un 97% de confianza en la comprensión de las normas fiscales globales, pero con la percepción de un reto significativo a la hora de encontrar los socios adecuados para apoyar la expansión global, los empresarios brasileños deberían desarrollar las relaciones que necesitan para ayudarles a navegar por lo que es un panorama complejo para las empresas internacionales.

La importancia de los ASG para los inversores e interempresarios brasileños

Damos / daríamos prioridad a los ASG	36%
Valoramos / valoraríamos la ESG, pero no sería nuestra principal prioridad	32%
Consideramos / consideraríamos las prácticas ESG, pero sólo si no interfieren con nuestras otras prioridades	26%
No tenemos / no tendríamos muy en cuenta las prácticas ASG	4%
No consideramos / no consideraríamos en absoluto las prácticas ESG	1%
No estoy seguro/a	1%

Brasil en el centro del campo que da prioridad a los ASG

La importancia de los ASG para los inversores e interempresarios brasileños se situó en algún punto intermedio de los países encuestados. Sólo algo más de un tercio de las empresas brasileñas tienen en cuenta el impacto de los ASG en la expansión de sus negocios, casi la mitad que en China, país miembro de los BRICS, donde el 64% de los encuestados dan prioridad a los ASG, pero más del doble que en España, donde sólo lo hacen el 14%. Quizás a medida que aumente la legislación emergente de Brasil en materia de ESG y las sanciones de los socios de la UE para cumplir los objetivos de cero neto en 2050, esto siga mejorando.

Tendencias empresariales en Brasil: Los beneficios de la IA en las operaciones comerciales internacionales

¿Hasta qué punto estás de acuerdo o en desacuerdo con la siguiente afirmación: «Me siento preparado para aprovechar las ventajas de la IA en las operaciones empresariales globales en los próximos dos años»?
Totalmente de acuerdo	59%
Algo de acuerdo	37%
Ni de acuerdo ni en desacuerdo	4%

Las empresas brasileñas confían en el uso de la IA en las operaciones globales

El mercado brasileño considera que las ventajas de la IA en las operaciones comerciales internacionales son un elemento clave de la expansión global. Ningún encuestado de EE.UU., Brasil, China, México o Nigeria dijo no sentirse preparado y Brasil se situó entre los 5 países más confiados.

Cabe destacar el hecho de que casi el 60% de los ejecutivos se declararon dispuestos a utilizar la inteligencia artificial en sus procesos de expansión, lo que demuestra la mayor apertura del país al proceso de transformación digital. Como advertencia, está claro que es necesario avanzar en la priorización de las políticas ASG, un paso que puede ser decisivo para los líderes que pretendan emprender un viaje de éxito en los mercados internacionales.

Tatiana Andrade
Socio,
KBW Auditores, Brasil

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