Herbert M. Chain
Director técnico adjunto
Herbert Chain es un experto financiero con 40 años de experiencia en empresas, contabilidad y auditoría, habiendo ocupado el cargo de Socio Senior de Auditoría en Deloitte. Posee certificaciones de la National Association of Corporate Directors y la Private Directors Association, con conocimientos de gobernanza de empresas privadas y gestión eficaz de riesgos. Posee amplios conocimientos en el sector de los servicios financieros, incluida la gestión de activos y los seguros, y experiencia con SPAC.
La contabilidad en Estados Unidos: Examen de las quiebras bancarias
March 23, 2023
Herbert Chain, director técnico de Kreston Global Audit Group y director de CBIZ, habla de la contabilidad de “mantenimiento hasta el vencimiento” en el contexto estadounidense tras las recientes quiebras bancarias. Con la quiebra de Silicon Valley Bank y Signature Bank, se ha debatido mucho sobre el tratamiento contable de los títulos de deuda mantenidos hasta su vencimiento. Este artículo profundiza en los principios contables desde el punto de vista estadounidense, examina las consecuencias de este planteamiento, en particular para los bancos en un periodo de tipos de interés crecientes, y explora las consideraciones que deben tener en cuenta los auditores externos a la hora de evaluar las empresas en funcionamiento y auditar los títulos de deuda mantenidos hasta su vencimiento. También aborda brevemente los fallos de los dos bancos en relación con el calendario de los informes de auditoría.
Métodos contables del FASB para los títulos de deuda
El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE.UU. (FASB) ha establecido secciones de la codificación de normas contables (ASC) relacionadas con la contabilidad de los títulos de deuda “mantenidos hasta el vencimiento” (HTM). Se trata de la norma ASC 320-10-25, relativa al reconocimiento y la valoración de los títulos de deuda y de capital; la norma ASC 320-10-35, que trata de la valoración posterior de los títulos de deuda; y la norma ASC 320-10-65, relativa al deterioro del valor de otros títulos de deuda. El FASB tiene tres métodos contables para los títulos de deuda: HTM, disponibles para la venta (AFS) y de negociación.
Las principales diferencias entre estos métodos son que los valores HTM se mantienen hasta su vencimiento, los valores AFS pueden venderse antes de su vencimiento pero no forman parte de las actividades de negociación habituales, y los valores de negociación se destinan a la venta a corto plazo para beneficiarse de las fluctuaciones de los precios. En la contabilidad HTM, los valores se registran al coste y se reconocen en función de los ingresos por intereses, mientras que los cambios en el valor razonable no se reflejan en los estados financieros. En la contabilidad AFS, los valores se registran inicialmente al valor razonable, y los cambios en el valor razonable se reconocen en otros ingresos globales. En la contabilidad de negociación, los valores también se registran inicialmente a su valor razonable, y los cambios en dicho valor se identifican en la cuenta de resultados.
Gestión de activos y pasivos y publicación de pérdidas y ganancias
Los bancos dependen en gran medida de la gestión de los riesgos de activo y pasivo, principalmente porque poseen una cantidad considerable de títulos de deuda y dependen de los depósitos a corto plazo para financiar sus operaciones cotidianas. Para evitar enfrentarse al riesgo de liquidez, los bancos deben asegurarse de que los vencimientos de sus inversiones coincidan con los vencimientos de sus pasivos. Si los bancos gestionan mal estos riesgos, es posible que tengan que liquidar sus valores HTM para satisfacer las demandas de los depositantes, lo que provocaría pérdidas significativas.
Con el reciente aumento de los tipos de interés, los valores de mercado de los títulos de deuda disminuyeron en consecuencia, dando lugar a pérdidas no realizadas para los títulos HTM. Estas pérdidas no se registraron inicialmente en los fondos propios o los ingresos del banco, sino que se divulgaron en las notas a los estados financieros de acuerdo con los PCGA. Sin embargo, cuando los bancos tuvieron que vender títulos de deuda HTM para financiar las retiradas de los depositantes, las pérdidas no declaradas anteriormente se reconocieron en ingresos. Por lo tanto, es esencial señalar que un usuario experto de los estados financieros habría tenido en cuenta las ganancias y pérdidas no realizadas reveladas para evaluar la situación financiera del banco.
Los dos bancos que quebraron poco después de recibir informes de auditoría de una de las Cuatro Grandes han suscitado debates sobre el papel de los auditores externos a la hora de evaluar la capacidad de una empresa para continuar como empresa en funcionamiento.
El papel de los auditores externos
La dirección debe evaluar cualquier condición o acontecimiento que plantee dudas sobre la capacidad de la empresa para continuar como empresa en funcionamiento. Al mismo tiempo, los auditores externos deben juzgar si existen tales condiciones o acontecimientos que planteen dudas sustanciales sobre la capacidad de la empresa para continuar como empresa en funcionamiento durante un periodo razonable. La quiebra de los bancos se produjo después de que se emitieran los estados financieros y los correspondientes informes de auditoría, pero se desconoce si había indicios o condiciones en la fecha de emisión de los informes que los auditores externos tuvieran que reconocer. En cuanto a la auditoría de los valores HTM, los auditores externos deben asegurarse de que el tratamiento contable de estos valores por parte de una empresa se ajusta a las normas contables y de que se valoran y divulgan adecuadamente.
Auditoría de valores HTM
Para auditar los valores HTM, el auditor externo debe evaluar la capacidad y la intención de la dirección de mantener los valores hasta su vencimiento. Revisar la política de inversión de la empresa, su posición de liquidez, sus previsiones de tesorería y los factores externos que afectan a su capacidad para controlar las apuestas puede lograrlo. Sin embargo, dado que es difícil auditar la intención de la dirección, los auditores externos suelen incluir un punto en la carta de representación de la dirección relacionado con su intención de mantener los valores hasta su vencimiento. El auditor también puede examinar el historial de la empresa en cuanto al mantenimiento de valores HTM hasta su vencimiento para evaluar la toma de decisiones y los controles internos de la dirección. Además de evaluar la intención de la dirección, el auditor externo también debe asegurarse de que los valores se valoran adecuadamente, lo que implica obtener datos de mercado, revisar los métodos de valoración de la empresa y evaluar la amortización de primas o descuentos. Por último, el auditor debe considerar las pérdidas por deterioro reconocidas, o que deberían reconocerse también, en los valores HTM.
Al auditar los valores HTM, el auditor externo también debe revisar la información revelada por la empresa en relación con las inversiones y las ganancias o pérdidas no realizadas, evaluar si se ajustan a las normas contables, determinar si debe reconocerse y registrarse algún deterioro, y asegurarse de que los estados financieros proporcionan información suficiente para que los usuarios comprendan la naturaleza y el alcance de las inversiones y su impacto en los estados financieros.
Las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank tuvieron graves repercusiones para la estabilidad del sistema bancario mundial y exigieron una rápida actuación de los reguladores bancarios. Las preocupaciones subsiguientes estaban relacionadas con la forma en que los bancos gestionan el equilibrio entre sus activos y pasivos, los métodos contables aplicados a los títulos de deuda mantenidos hasta su vencimiento y, en última instancia, el papel desempeñado por los auditores externos en tales situaciones.
Este artículo de Herbert Chain apareció en International Accounting Bulletin. Si desea hablar con nuestros expertos en el mercado estadounidense, póngase en contacto aquí.
