Jelena Mihic
Director General de Kreston MDM Serbia
Sustancia económica en los precios de transferencia
February 20, 2025
En la economía globalizada actual, la sustancia económica en los precios de transferencia desempeña un papel fundamental para ayudar a las empresas multinacionales a alinear sus estrategias fiscales con las operaciones empresariales, garantizando al mismo tiempo su cumplimiento.. Permite a las empresas asignar ingresos y gastos entre filiales de distintas jurisdicciones, garantizando la eficacia operativa y apoyando los objetivos empresariales. Al mismo tiempo, la sustancia económica proporciona la base necesaria para que los precios de transferencia funcionen como una herramienta fiscal conforme y sostenible. Estos conceptos van de la mano para respaldar unas prácticas fiscales y empresariales sólidas.
El panorama de los Precios de Transferencia
En esencia, los precios de transferencia consisten en fijar los precios de las transacciones entre entidades vinculadas de un grupo multinacional. Estas transacciones pueden incluir bienes, servicios, propiedad intelectual y financiación. El principio de plena competencia, que exige que las operaciones entre partes vinculadas se valoren como si se realizaran entre partes no vinculadas, es la norma internacional que rige los precios de transferencia.
El capítulo I de las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia establece los principios fundamentales para aplicar el principio de plena competencia. Destaca la importancia de analizar las funciones desempeñadas, los riesgos asumidos y los activos empleados por las entidades implicadas en las operaciones entre empresas. Este marco subraya la alineación entre las políticas de fijación de precios y las contribuciones económicas de cada entidad.
Las directrices también destacan la necesidad de coherencia entre la realidad operativa de una empresa y sus prácticas en materia de precios de transferencia, lo que significa que la sustancia económica es esencial para demostrar el cumplimiento del principio de plena competencia.
Principio de sustancia económica
La sustancia económica es el principio que garantiza que la realidad subyacente de una transacción se ajusta a su estructura jurídica y financiera. La sustancia económica debería reforzar los precios de transferencia garantizando que los acuerdos entre empresas se basan en una actividad empresarial genuina.
El capítulo VI de las directrices de la OCDE, que aborda el tratamiento de los activos intangibles, subraya la necesidad de evaluar la sustancia económica al asignar los rendimientos procedentes de la propiedad intelectual. Especifica que las entidades que reclaman rendimientos de activos intangibles deben contribuir activamente a su desarrollo, mejora, mantenimiento, protección y explotación (las funciones DEMPE). Esto garantiza que los beneficios se atribuyan a las jurisdicciones en las que se producen actividades significativas de aportación de valor.
Los indicadores de sustancia económica incluyen:
- Funciones desempeñadas – ¿Las partes implicadas aportan un valor significativo a través de sus funciones y responsabilidades?
- Riesgos asumidos – ¿Asume la entidad que recibe los ingresos riesgos significativos, como riesgos de mercado u operativos?
- Activos utilizados – ¿Los activos críticos, como la propiedad intelectual o los equipos, se utilizan realmente en las jurisdicciones en las que se declaran los beneficios?
Al alinear las políticas de precios de transferencia con estos indicadores, las empresas pueden crear una posición defendible que satisfaga a las autoridades fiscales y, al mismo tiempo, refleje la dinámica empresarial real.
Directrices de la OCDE y tendencias normativas
Las últimas Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia, actualizadas en 2022, hacen hincapié en el papel fundamental de la sustancia económica para garantizar el cumplimiento y la transparencia. Los capítulos clave de las directrices proporcionan una hoja de ruta detallada para integrar la sustancia económica en las estrategias de precios de transferencia:
- El Capítulo II se centra en los métodos tradicionales de transacción y exige que la fijación de precios refleje las contribuciones reales a la creación de valor, en lugar de asignaciones artificiales.
- El Capítulo V aboga por una documentación sólida en la que los informes sobre precios de transferencia deben aportar pruebas claras de la creación de valor y de las contribuciones económicas.
- El Capítulo IX aborda las reestructuraciones empresariales, exigiendo a las empresas que evalúen el fondo económico de los cambios en los acuerdos entre empresas. Destaca la importancia de garantizar que estas reestructuraciones se ajusten a la realidad empresarial, en lugar de obedecer únicamente a consideraciones fiscales.
Estos principios se ven reforzados por medidas como la presentación de informes país por país (CbCR) en el marco de la Acción 13 de BEPS, que proporciona a las autoridades fiscales una visión completa de las operaciones y la asignación de ingresos de las EMN. En lugar de considerar estas medidas como restrictivas, las empresas pueden utilizarlas para reforzar sus estrategias de precios de transferencia y alinear las operaciones con las mejores prácticas mundiales.
Estrategias prácticas
Para garantizar que los precios de transferencia y la sustancia económica colaboran eficazmente, las empresas pueden adoptar las siguientes estrategias:
- Alinear las políticas con las directrices de la OCDE: garantizar que los precios de transferencia reflejen las funciones, los riesgos y los activos reales de las entidades implicadas.
- Mantén una documentación exhaustiva: proporciona una documentación clara y detallada que explique la justificación de las decisiones de fijación de precios y demuestre el cumplimiento tanto del principio de plena competencia como de los requisitos de sustancia económica.
- Centrarse en las Funciones DEMPE – evaluar las asignaciones de propiedad intelectual teniendo en cuenta el marco DEMPE del Capítulo VI, asegurándose de que los beneficios se alinean con las actividades que añaden valor.
- Mantente informado sobre la normativa mundial: supervisa las actualizaciones de las directrices de la OCDE y la evolución de la legislación fiscal en las jurisdicciones en las que opera la empresa para adelantarte a los requisitos de cumplimiento.
- Asesoramiento experto: cuando sea necesario, contrata a especialistas en precios de transferencia y asesores jurídicos para navegar por entornos normativos complejos y optimizar las estrategias.
- Fomentar la transparencia: generar confianza con las autoridades fiscales proporcionando información puntual y precisa durante las auditorías o investigaciones.
Los precios de transferencia y la sustancia económica no son fuerzas opuestas, sino conceptos interdependientes que, cuando están alineados, forman una base sólida para las operaciones empresariales multinacionales. Algunos capítulos específicos de las directrices de la OCDE destacan la importancia de integrar la sustancia económica en las estrategias de precios de transferencia para garantizar el cumplimiento y la transparencia. Al adoptar estos principios, las empresas pueden lograr el cumplimiento, optimizar los resultados fiscales y apoyar el crecimiento sostenible. A medida que cambien las normas fiscales mundiales, este enfoque será clave para navegar con confianza por el panorama empresarial internacional.
Para saber más, visita nuestra página del servicio de Precios de Transferencia.
