La encuesta Interpreneur: Entender las tendencias de las empresas medianas en Egipto
Aunque hace poco informamos de la hiperinflación de Egipto, se espera que la economía crezca más de un 4% en 2024, debido en parte al gasto público, a los lucrativos negocios inmobiliarios de principios de año y a una sólida estrategia de préstamos del FMI.
Para entender cómo está afectando este panorama a las empresas medianas, hemos encuestado recientemente a 1.400 directivos de 14 países, en empresas del sector privado que ganan hasta 300 millones de libras al año y que se han expandido internacionalmente. A estos CEOs los llamamos «interempresarios».
Hemos analizado los datos egipcios para comprender mejor qué impulsa a los empresarios a expandirse al extranjero.
Tendencias empresariales mundiales: ¿Creen los líderes empresariales egipcios que habrá más empresas que se expandan al extranjero en los próximos 12 meses?
| Aumentar significativamente | 56% |
| Aumentar moderadamente | 36% |
| Disminuye moderadamente | 1% |
| Disminuye significativamente | 1% |
| Sin cambios | 6% |
Los directores generales egipcios esperan que aumente la expansión empresarial en el extranjero
Egipto se encuentra entre los cinco países más confiados en que se producirá un aumento significativo de las empresas que se expandan al extranjero, de los 14 que fueron encuestados.
¿A qué mercados prefieren expandirse las empresas egipcias?
| ¿A cuál de las siguientes regiones o países, en su caso, considerarías tú / tu empresa expandirse? (Selecciona todo lo que corresponda) | |
|---|---|
| Europa Occidental (por ejemplo, Alemania, Francia, Reino Unido, etc.) | 53% |
| Oriente Medio | 41% |
| América del Norte (por ejemplo, EE.UU., Canadá, México, etc.) | 36% |
| África | 29% |
| Europa del Este (por ejemplo, Polonia, Hungría, Rumanía, etc.) | 24% |
| Norte de Asia (por ejemplo, China, Japón, Corea, etc.) | 24% |
| América del Sur (por ejemplo, Brasil, Chile, Colombia, etc.) | 12% |
| Australia/Nueva Zelanda | 9% |
| Asia Meridional (por ejemplo, Tailandia, Vietnam, Singapur, etc.) | 9% |
| No estoy seguro/ ninguno en particular | 1% |
Europa Occidental es la primera opción de Egipto para su expansión mundial
Más de la mitad (53%) de los encuestados afirmaron que su empresa se plantearía expandirse a Europa Occidental.
- El 41% afirmó que su empresa consideraría la posibilidad de expandirse en Oriente Medio. Fue la segunda puntuación más alta de la región, lo que subraya los estrechos lazos que les unen.
- El 36% afirmó que su empresa se plantearía expandirse a Norteamérica. Esto supone algo más de la mitad de la puntuación indicada por los encuestados chinos.
- Sólo el 9% se plantearía expandirse al sur de Asia o a Australia/Nueva Zelanda.
¿Qué hace que un país sea más atractivo para las empresas egipcias que quieren expandirse a nivel mundial?
| ¿Cuál de las siguientes opciones, si es que hay alguna, haría que un país fuera más atractivo para la expansión internacional? [Select up to five] | |
|---|---|
| Alineación con la estrategia de crecimiento a largo plazo (por ejemplo, inversión regional en industrias específicas) | 47% |
| Perspectivas futuras de crecimiento económico | 46% |
| Apoyo gubernamental (por ejemplo, subvenciones, viveros de empresas y programas de tutoría) | 46% |
| Infraestructura tecnológica y digitalización | 45% |
| Habilidades y talento (por ejemplo, disponibilidad de talento local y apertura a la inmigración de talento cualificado) | 42% |
| Acuerdos comerciales favorables (por ejemplo, zonas de libre comercio, asociaciones diplomáticas o trato arancelario preferencial) | 32% |
| Entorno normativo transparente | 28% |
| Políticas fiscales favorables | 27% |
| Similitud cultural y lingüística con las operaciones existentes | 27% |
| Proximidad geográfica a las operaciones existentes | 26% |
La alineación con la estrategia de crecimiento a largo plazo es el principal atractivo para los líderes empresariales egipcios
Casi la mitad (47%) de los encuestados afirmaron que uno de los rasgos más atractivos para la expansión internacional es la alineación con la estrategia de crecimiento a largo plazo (por ejemplo, la inversión regional en sectores específicos).
A esto le siguió:
– Perspectivas futuras de crecimiento económico – 46%
– Apoyo gubernamental (por ejemplo, subvenciones, viveros de empresas y programas de tutoría) – 46%. Fue la segunda puntuación más alta para este factor, lo que indica que los empresarios egipcios eran los más propensos a sentirse tentados por este factor para invertir en un país.
– Infraestructura tecnológica y digitalización – 45
¿Qué motiva a los interempresarios egipcios a expandirse internacionalmente?
| ¿Cuáles fueron las principales motivaciones para que tu empresa se expandiera internacionalmente? [Select up to three] | |
|---|---|
| Oportunidades de crecimiento del mercado: Acceso a nuevos segmentos de clientes | 54% |
| Optimización de costes: Aprovechamiento de los menores costes de producción/recursos | 39% |
| Ventaja competitiva: Entrar en nuevos mercados antes que los rivales | 37% |
| Contratación: Fabricación, cadena de suministro u otras oportunidades de contratación | 34% |
| Adquisición de talentos: Reclutamiento de empleados cualificados de un conjunto más amplio | 31% |
| Diversificación: Reducir la dependencia de un único mercado | 27% |
| Incentivos gubernamentales en el país de acogida (incluidos el marco normativo y los incentivos fiscales) | 20% |
| Red personal existente en el extranjero | 19% |
| Acceso a las tecnologías digitales y a la innovación | 18% |
Más de la mitad (54%) de los encuestados afirmaron que su empresa estaba motivada principalmente para expandirse internacionalmente por las oportunidades de crecimiento del mercado, como acceder a nuevos segmentos de clientes.
- El 39% estaba motivado por la posibilidad de optimizar los costes, como aprovechar los menores costes de producción/recursos y
- El 37% dijo que les motivaba conseguir una ventaja competitiva, como afianzarse en nuevos mercados antes que sus rivales, lo que motivó la expansión internacional de su empresa.
¿Qué beneficios obtienen las empresas egipcias de la expansión mundial?
El 63% de los encuestados afirmó que uno de los mayores beneficios que su empresa ha encontrado tras la expansión internacional ha sido el aumento de las ventas y los ingresos, en línea con los resultados globales.
Otros beneficios significativos fueron:
- Aumento de la rentabilidad- 58%
- Aumento de la notoriedad y reputación de la marca- 44%
- Posicionamiento estratégico más fuerte y ventaja competitiva- 41%
¿Cuáles son los mayores retos de expansión internacional en 2024 para las empresas egipcias?
| Los 3 mayores retos durante el proceso de expansión internacional | |
|---|---|
| Gestionar la volatilidad económica (por ejemplo, las fluctuaciones monetarias, la inflación y/o el bajo crecimiento). | 44% |
| Encontrar los socios locales adecuados (por ejemplo, establecer relaciones fiables y de confianza) | 43% |
| Navegar por la normativa fiscal mundial (por ejemplo, precios de transferencia, doble imposición, IVA) | 43% |
Manejar la volatilidad económica, clave para los interempresarios egipcios
El 44% afirma que uno de los mayores retos a los que se enfrentan las empresas durante la expansión internacional es la gestión de la volatilidad económica (por ejemplo, fluctuaciones monetarias, inflación y/o bajo crecimiento). Probablemente sea un reflejo de la hiperinflación y la incertidumbre económica tras la devaluación de la libra egipcia en 2016.
Otros retos importantes fueron:
- Encontrar los socios locales adecuados (por ejemplo, establecer relaciones fiables y de confianza)- 43%
- Navegar por la normativa fiscal mundial (por ejemplo, precios de transferencia, doble imposición, IVA)- 43%
- Adaptación de cuestiones de logística y cadena de suministro (por ejemplo, gestión de envíos internacionales, distribución y comunicación)- 41%
Riesgo: ¿Cuáles creen los directores generales egipcios que son los mayores riesgos para la expansión empresarial mundial en 2024?
¿En qué medida suponen los siguientes riesgos para la expansión internacional o la expansión internacional prevista de tu empresa?
| Aumento de las tensiones geopolíticas y de la inestabilidad | Riesgo perturbador | 10% |
| Riesgo significativo | 31% | |
| Riesgo moderado | 20% | |
| Riesgo mínimo | 16% | |
| Sin riesgo | 19% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 4% | |
| Ralentización económica o recesión | Riesgo perturbador | 12% |
| Riesgo significativo | 29% | |
| Riesgo moderado | 23% | |
| Riesgo mínimo | 18% | |
| Sin riesgo | 15% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 3% | |
| Volatilidad de los mercados financieros y de divisas | Riesgo perturbador | 12% |
| Riesgo significativo | 30% | |
| Riesgo moderado | 22% | |
| Riesgo mínimo | 17% | |
| Sin riesgo | 18% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 1% | |
| Amenazas a la ciberseguridad y violaciones de datos | Riesgo perturbador | 15% |
| Riesgo significativo | 25% | |
| Riesgo moderado | 18% | |
| Riesgo mínimo | 19% | |
| Sin riesgo | 20% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 3% | |
| Escasez de talentos y déficit de mano de obra cualificada | Riesgo perturbador | 2% |
| Riesgo significativo | 25% | |
| Riesgo moderado | 25% | |
| Riesgo mínimo | 25% | |
| Sin riesgo | 18% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 5% | |
| La disrupción tecnológica de la IA y las nuevas tecnologías | Riesgo perturbador | 6% |
| Riesgo significativo | 24% | |
| Riesgo moderado | 26% | |
| Riesgo mínimo | 18% | |
| Sin riesgo | 26% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 0% | |
| Perturbaciones medioambientales y condiciones meteorológicas extremas | Riesgo perturbador | 7% |
| Riesgo significativo | 20% | |
| Riesgo moderado | 27% | |
| Riesgo mínimo | 23% | |
| Sin riesgo | 20% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 3% |
La volatilidad del mercado financiero es el principal riesgo para los CEO egipcios que se expanden internacionalmente
El 42% de los encuestados considera que la volatilidad de los mercados financieros y de divisas supone un riesgo perturbador o importante para la expansión internacional o prevista de su empresa.
El 41% consideró que la desaceleración económica o la recesión suponen un riesgo perturbador o significativo, y otro 41% consideró que este riesgo procede de la escalada de las tensiones geopolíticas y la inestabilidad, sin duda influidos por los recientes disturbios en Gaza.
Capital Riesgo vs Capital Privado: ¿Cuál es la fuente de financiación para la expansión internacional preferida por las empresas egipcias?
| Capital riesgo o capital privado | 67% |
| Inversores privados (incluidos los HNWI) | 43% |
| Planes de acciones para empleados | 41% |
| Adquisición por la dirección | 41% |
| Mercados de capitales (es decir, OPI) | 38% |
| Financiación colectiva | 35% |
| Financiación pública | 24% |
| Deuda | 12% |
El capital riesgo financia la expansión internacional de las empresas egipcias del mercado medio.
Los empresarios egipcios obtuvieron la puntuación más alta de los 14 países en capital riesgo o capital privado, y la segunda puntuación más alta en compra por directivos y crowdfunding, lo que pone de relieve la innovación de Egipto a la hora de reunir capital en un contexto de escaso cambio de divisas. El 43% declaró haber recurrido o estar considerando recurrir a inversores privados (incluidos los HNWI) para la expansión internacional.
Otras fuentes habituales de capital de crecimiento fueron
- Planes de acciones para empleados- 41%
- Compra por la dirección- 41%
Comprender la fiscalidad global: ¿Está la C-suite preparada para un umbral fiscal global?
| ¿Hasta qué punto tienes confianza en tu comprensión de las normas fiscales internacionales globales (por ejemplo, precios de transferencia, IVA) que rigen las empresas multinacionales? | |
|---|---|
| Extremadamente seguro: Tengo un profundo conocimiento de las normas fiscales mundiales y sus implicaciones para las empresas multinacionales | 56% |
| Seguro de mí mismo: Tengo un buen conocimiento de los principios clave y puedo desenvolverme en situaciones habituales, pero puede que busque orientación externa para situaciones complejas. | 39% |
| No tengo mucha confianza: Mi comprensión de las normas fiscales mundiales es limitada, y dependo mucho de asesores externos para obtener orientación y análisis | 5% |
A pesar de identificar la fiscalidad mundial como un reto a la hora de expandirse internacionalmente, la confianza de los egipcios en la experiencia fiscal es alta
Un 98% de confianza, con casi la mitad de extrema confianza en la comprensión de las normas fiscales mundiales, es un panorama optimista. Egipto es la segunda puntuación más alta, por detrás de EE.UU., lo que indica que los encuestados tienen una confianza extrema.
- El 56% de los encuestados están muy seguros de que comprenden las normas fiscales internacionales globales que rigen las empresas multinacionales: tienen un profundo conocimiento de las normas fiscales globales y de sus implicaciones para las empresas multinacionales.
- El 39% se siente seguro: tiene un buen conocimiento de los principios clave y puede desenvolverse en situaciones habituales, pero puede buscar asesoramiento externo en situaciones complejas.
- Sólo el 5% no tiene mucha confianza, su comprensión es limitada y depende en gran medida de asesores externos para obtener orientación y análisis
- Ningún encuestado dijo que no confiaba en absoluto, que dependía totalmente de asesores externos para su asesoramiento, orientación y/o toma de decisiones. Otros ocho países de los 14 también estuvieron de acuerdo con este punto, lo que demuestra una confianza global en la comprensión fiscal.
La creciente importancia de los ASG para los inversores e interempresarios egipcios
La importancia de las consideraciones ESG:
| Damos / daríamos prioridad a los ASG | 38% |
| Valoramos/valoraríamos la ESG, pero no sería nuestra principal prioridad | 27% |
| No tenemos / no tendríamos muy en cuenta las prácticas ASG | 4% |
| Consideramos / consideraríamos las prácticas ESG, pero sólo si no interfieren con nuestras otras prioridades | 29% |
| No consideramos / no consideraríamos en absoluto las prácticas ESG | 2% |
Los interempresarios egipcios tienen en cuenta los ASG en su expansión global
La mayoría (94%) tiene/tendría en cuenta las prácticas de ESG a la hora de considerar los condados o regiones a los que expandirse:
- El 38% de los encuestados afirma que su empresa da o daría prioridad a los ASG
- El 27% lo valora/valoraría, pero no sería una prioridad
- El 29% lo hace/lo haría si no interfiriera con sus otras prioridades.
- Sólo el 6% no tiene / no tendría en cuenta las prácticas ASG.
Los beneficios de la IA en las operaciones comerciales internacionales
| ¿Hasta qué punto estás de acuerdo o en desacuerdo con la siguiente afirmación: «Me siento preparado para aprovechar las ventajas de la IA en las operaciones empresariales globales en los próximos dos años»? | |
|---|---|
| Totalmente de acuerdo | 56% |
| Algo de acuerdo | 39% |
| Ni de acuerdo ni en desacuerdo | 5% |
Las empresas egipcias confían en el uso de la IA en las operaciones globales
La mayoría de los encuestados (97%) coinciden en que se sienten preparados para aprovechar las ventajas de la IA en operaciones comerciales globales en los próximos 2 años. Una respuesta que fue compartida globalmente, con una puntuación del 90% y sólo un 3% en desacuerdo.
