La encuesta Interpreneur: Comprender las tendencias de las empresas medianas en China
El informe de la OCDE prevé que el PIB de China crecerá casi un 5% en 2024, lo que lo sitúa como el tercero más alto entre los países del G20 en los próximos dos años. Dado que las PYME representan el 60% de las PYME y que las exportaciones se perfilan como uno de los principales contribuyentes al crecimiento previsto, las empresas globales desempeñan un papel clave en el apoyo a la recuperación de China tras los problemas macroeconómicos.
Para entender cómo está afectando este panorama a las empresas medianas, hemos encuestado recientemente a 1.400 directivos de 14 países, en empresas del sector privado que ganan hasta 300 millones de libras al año y que se han expandido internacionalmente. A estos CEOs los llamamos “interempresarios”.
Hemos analizado los datos basados en China para comprender mejor qué impulsa a los empresarios chinos a expandirse al extranjero.
Tendencias empresariales mundiales: ¿Creen los líderes empresariales chinos que en los próximos 12 meses se expandirán más empresas al extranjero?
| Aumentar significativamente | 36% |
| Aumentar moderadamente | 56% |
| Sin cambios | 8% |
Se espera que aumente la expansión de las empresas en el extranjero
Con un 92%, China es uno de los países más optimistas de entre los encuestados que opinan que la expansión mundial va en aumento. El país menos optimista fue Japón, con un 59%.
¿A qué mercados prefieren expandirse las empresas chinas?
| ¿A cuál de las siguientes regiones o países, en su caso, considerarías tú / tu empresa expandirse? (Selecciona todo lo que corresponda) | |
|---|---|
| América del Norte (por ejemplo, EE.UU., Canadá, México, etc.) | 70% |
| Europa Occidental (por ejemplo, Alemania, Francia, Reino Unido, etc.) | 55% |
| Norte de Asia (por ejemplo, China, Japón, Corea, etc.) | 52% |
| Asia Meridional (por ejemplo, Tailandia, Vietnam, Singapur, etc.) | 47% |
| Australia/Nueva Zelanda | 38% |
| Europa del Este (por ejemplo, Polonia, Hungría, Rumanía, etc.) | 37% |
| América del Sur (por ejemplo, Brasil, Chile, Colombia, etc.) | 30% |
| Oriente Medio | 25% |
| África | 6% |
Norteamérica es la opción número uno de China para la expansión mundial
A pesar de las diferencias políticas, Estados Unidos es el socio comercial número uno de China, a quien exporta una media de 500.000 millones de dólares al año. Estos resultados sugieren que 2024 y 2025 probablemente no serán diferentes.
Lo interesante es que Europa es la segunda opción por encima del norte de Asia, ocupando históricamente el segundo lugar por detrás de Norteamérica. ¿Significa esto que Europa podría volver a entablar relaciones con China después de que los problemas de la cadena de suministro redujeran el comercio?
¿Qué hace que un país resulte más atractivo para las empresas chinas que desean expandirse globalmente?
| ¿Cuál de las siguientes opciones, si es que hay alguna, haría que un país fuera más atractivo para la expansión internacional? [Select up to five] | |
|---|---|
| Acuerdos comerciales favorables (por ejemplo, zonas de libre comercio, asociaciones diplomáticas o trato arancelario preferencial) | 60% |
| Alineación con la estrategia de crecimiento a largo plazo (por ejemplo, inversión regional en industrias específicas) | 54% |
| Habilidades y talento (por ejemplo, disponibilidad de talento local y apertura a la inmigración de talento cualificado) | 54% |
| Perspectivas futuras de crecimiento económico | 42% |
| Apoyo gubernamental (por ejemplo, subvenciones, viveros de empresas y programas de tutoría) | 42% |
| Políticas fiscales favorables | 29% |
| Proximidad geográfica a las operaciones existentes | 21% |
| Infraestructura tecnológica y digitalización | 19% |
| Entorno normativo transparente | 18% |
| Similitud cultural y lingüística con las operaciones existentes | 18% |
Los acuerdos comerciales favorables son el principal atractivo para los CEO chinos
Los acuerdos comerciales favorables son los más importantes para los encuestados chinos, casi tres veces más importantes que para países como Japón y Alemania.
Mientras que un entorno normativo transparente es lo menos atractivo para las empresas chinas (18%) , los encuestados se mostraron menos interesados en la infraestructura tecnológica y la digitalización (18%) en comparación con sus homólogos mundiales.
¿Qué motiva a los interempresarios chinos a expandirse internacionalmente?
| ¿Cuáles fueron las principales motivaciones para que tu empresa se expandiera internacionalmente? [Select up to three] | |
|---|---|
| Oportunidades de crecimiento del mercado: Acceso a nuevos segmentos de clientes | 50% |
| Ventaja competitiva: Entrar en nuevos mercados antes que los rivales | 38% |
| Incentivos gubernamentales en el país de acogida (incluidos el marco normativo y los incentivos fiscales) | 38% |
| Adquisición de talentos: Reclutamiento de empleados cualificados de un conjunto más amplio | 36% |
| Contratación: Fabricación, cadena de suministro u otras oportunidades de contratación | 35% |
| Diversificación: Reducir la dependencia de un único mercado | 32% |
| Optimización de costes: Aprovechamiento de los menores costes de producción/recursos | 27% |
| Acceso a las tecnologías digitales y a la innovación | 17% |
| Red personal existente en el extranjero | 13% |
La mitad (50%) de los encuestados afirmaron que su empresa estaba motivada principalmente para expandirse internacionalmente por las oportunidades de crecimiento del mercado: acceder a nuevos segmentos de clientes. El 38% estaba motivado por la posibilidad de incentivos gubernamentales en el país de acogida (incluidos el marco normativo y los incentivos fiscales). El 38% dijo que la ventaja competitiva: afianzarse en nuevos mercados antes que los rivales motivó la expansión internacional de su empresa.
¿Qué beneficios ven las empresas chinas en su expansión global?
Según la encuesta, el 56% de los encuestados identificaron un posicionamiento estratégico y una ventaja competitiva más fuertes como el beneficio más significativo que experimentó su empresa tras la expansión internacional. Además, el 48% señaló una mayor notoriedad y reputación de la marca, el 46% observó una mejora de la eficacia operativa y un ahorro de costes, y el 40% informó de un aumento de la rentabilidad.
¿Cuáles son los mayores retos de la expansión internacional en 2024 según los interempresarios chinos?
| Los 3 mayores retos durante el proceso de expansión internacional | |
|---|---|
| Gestionar la volatilidad económica (por ejemplo, las fluctuaciones monetarias, la inflación y/o el bajo crecimiento). | 43% |
| Adaptar la logística y los problemas de la cadena de suministro (por ejemplo, gestionar el envío, la distribución y la comunicación internacionales) | 42% |
| Encontrar los socios locales adecuados (por ejemplo, establecer relaciones fiables y de confianza) | 40% |
Manejar la volatilidad económica, una habilidad que comparten los interempresarios ambiciosos
Los países que tienen un fuerte apetito de crecimiento, como India, Nigeria y Sudáfrica, se unieron a China en la creencia de que la volatilidad económica era uno de los tres principales retos para el proceso de expansión internacional.
El 43% afirma que uno de los mayores retos a los que se enfrentan las empresas durante la expansión internacional es la gestión de la volatilidad económica (por ejemplo, las fluctuaciones monetarias, la inflación y/o el bajo crecimiento).
Otros retos importantes fueron:
- Adaptación de los problemas logísticos y de la cadena de suministro (por ejemplo, gestión de envíos internacionales, distribución y comunicación)- 42%
- Encontrar los socios locales adecuados (por ejemplo, establecer relaciones fiables y de confianza) – 40%.
- Navegar por la normativa fiscal mundial (por ejemplo, precios de transferencia, doble imposición, IVA)- 39%.
Riesgo: ¿Cuáles creen los CEO chinos que son los mayores riesgos para la expansión empresarial mundial en 2024?
¿En qué medida suponen los siguientes riesgos para la expansión internacional o la expansión internacional prevista de tu empresa?
| Aumento de las tensiones geopolíticas y de la inestabilidad | Riesgo perturbador | 6% |
| Riesgo significativo | 16% | |
| Riesgo moderado | 41% | |
| Riesgo mínimo | 35% | |
| Sin riesgo | 2% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 0% | |
| Ralentización económica o recesión | Riesgo perturbador | 4% |
| Riesgo significativo | 26% | |
| Riesgo moderado | 42% | |
| Riesgo mínimo | 24% | |
| Sin riesgo | 4% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 0% | |
| Volatilidad de los mercados financieros y de divisas | Riesgo perturbador | 9% |
| Riesgo significativo | 22% | |
| Riesgo moderado | 36% | |
| Riesgo mínimo | 25% | |
| Sin riesgo | 8% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 0% | |
| Amenazas a la ciberseguridad y violaciones de datos | Riesgo perturbador | 7% |
| Riesgo significativo | 12% | |
| Riesgo moderado | 42% | |
| Riesgo mínimo | 27% | |
| Sin riesgo | 12% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 0% | |
| Escasez de talentos y déficit de mano de obra cualificada | Riesgo perturbador | 4% |
| Riesgo significativo | 26% | |
| Riesgo moderado | 28% | |
| Riesgo mínimo | 32% | |
| Sin riesgo | 10% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 0% | |
| La disrupción tecnológica de la IA y las nuevas tecnologías | Riesgo perturbador | 2% |
| Riesgo significativo | 14% | |
| Riesgo moderado | 31% | |
| Riesgo mínimo | 40% | |
| Sin riesgo | 13% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 0% | |
| Perturbaciones medioambientales y condiciones meteorológicas extremas | Riesgo perturbador | 3% |
| Riesgo significativo | 17% | |
| Riesgo moderado | 23% | |
| Riesgo mínimo | 51% | |
| Sin riesgo | 6% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 0% |
El mercado financiero es el mayor riesgo para las empresas chinas
El 31% de los encuestados considera que la volatilidad de los mercados financieros y de divisas supone un riesgo perturbador o importante para la expansión internacional o prevista de su empresa.
China fue el país menos preocupado por la escalada de las tensiones geopolíticas a escala mundial. Además, la alteración del medio ambiente también preocupa menos al país.
Capital Riesgo vs Capital Privado: ¿Cuál es la fuente de financiación para la expansión internacional preferida por las empresas chinas?
| Capital riesgo o capital privado | 62% |
| Mercados de capitales (es decir, OPI) | 51% |
| Inversores privados (incluidos los HNWI) | 48% |
| Planes de acciones para empleados | 40% |
| Adquisición por la dirección | 34% |
| Financiación pública | 27% |
| Deuda | 15% |
| Financiación colectiva | 9% |
| Capital riesgo o capital privado | 62% |
El capital riesgo financia la expansión internacional de las empresas chinas del mercado medio
El 62% de los encuestados afirmó que es probable que su empresa considere o haya utilizado capital riesgo o capital privado para crecer internacionalmente. El 51% afirma utilizar/considerar los mercados de capitales (es decir, la OPI) para la expansión internacional.
Otras fuentes habituales de capital de crecimiento fueron
- Private investors (including HNWIs)- 48%
- Employee equity schemes- 40%
- Management buyout- 34%
Comprender la fiscalidad global: ¿Está la C-suite preparada para un umbral fiscal global?
| ¿Hasta qué punto tienes confianza en tu comprensión de las normas fiscales internacionales globales (por ejemplo, precios de transferencia, IVA) que rigen las empresas multinacionales? | |
|---|---|
| Extremadamente seguro: Tengo un profundo conocimiento de las normas fiscales mundiales y sus implicaciones para las empresas multinacionales | 46% |
| Seguro de mí mismo: Tengo un buen conocimiento de los principios clave y puedo desenvolverme en situaciones habituales, pero puede que busque orientación externa para situaciones complejas. | 52% |
| No tengo mucha confianza: Mi comprensión de las normas fiscales mundiales es limitada, y dependo mucho de asesores externos para obtener orientación y análisis | 2% |
Los consejeros delegados chinos confían en su capacidad fiscal global
Los directores generales chinos se situaron en el puesto más alto de todos los encuestados cuando consideraron su capacidad para comprender las normas fiscales mundiales. Obtuvieron un 98% de confianza, con casi la mitad de ellos con una confianza extrema en la comprensión de las normas fiscales mundiales, lo que constituye un panorama optimista.
La creciente importancia de los ASG para los inversores e interempresarios chinos
| Damos / daríamos prioridad a los ASG | 64% |
| Valoramos / valoraríamos la ESG, pero no sería nuestra principal prioridad | 23% |
| Consideramos / consideraríamos las prácticas ESG, pero sólo si no interfieren con nuestras otras prioridades | 13% |
China es el primer país que da prioridad a los ASG
Casi dos tercios de los líderes empresariales chinos dan prioridad a los ASG a la hora de expandirse internacionalmente, más de 4 veces la puntuación del país más bajo, España. Esto podría estar relacionado con los ambiciosos planes de China de ser neutra en carbono para 2060.
Los beneficios de la IA en las operaciones comerciales internacionales
| ¿Hasta qué punto estás de acuerdo o en desacuerdo con la siguiente afirmación: “Me siento preparado para aprovechar las ventajas de la IA en las operaciones empresariales globales en los próximos dos años”? | |
|---|---|
| Totalmente de acuerdo | 54% |
| Algo de acuerdo | 37% |
| Ni de acuerdo ni en desacuerdo | 9% |
Las empresas chinas confían en el uso de la IA en las operaciones globales
Ningún encuestado de EE.UU., Brasil, China, México o Nigeria dijo no sentirse preparado, y China se situó entre los 5 países más confiados.
