La encuesta Interpreneur: Entender las tendencias de las empresas medianas en Alemania

La mayor economía de Europa, Alemania, se ha visto afectada significativamente por los cambios en la economía mundial, desde los retos de la cadena de suministro hasta el largo camino hacia la recuperación de China. Estas repercusiones han hecho que las empresas alemanas se muestren menos dispuestas a aprovechar los vientos económicos dominantes a medida que el mercado mundial avanza hacia el negro este año.

Para entender cómo está afectando este panorama a las empresas medianas, hemos encuestado recientemente a 1.400 directivos de 14 países, en empresas del sector privado que ganan hasta 300 millones de libras al año y que se han expandido internacionalmente. A estos CEOs los llamamos «interempresarios».

Hemos analizado los datos alemanes comparándolos con las perspectivas mundiales para comprender mejor qué impulsa a los interempresarios alemanes, que se mueven en un panorama lleno de desafíos.

Este informe ofrece una visión útil e importante de las consideraciones que deben tener en cuenta los directivos de las PYME que quieren expandirse al extranjero o ya lo han hecho. Es evidente que los empresarios alemanes tienen unas perspectivas algo menos optimistas sobre la futura expansión mundial; sin embargo, para la mayoría, la expansión ha sido claramente beneficiosa.

En Alemania, existe un conocimiento exhaustivo y sólido de la normativa fiscal global en todo el mundo. No obstante, los empresarios deben tener siempre presente este punto y conocer los distintos marcos jurídicos regionales y revisarlos periódicamente dondequiera que operen. De este modo, los cambios legales globales que entrarán en vigor en un futuro próximo pueden tenerse en cuenta en una fase temprana.

Andreas Wiedmann
Socio, socio
Kreston Bancbach

Tendencias empresariales globales: ¿Creen los líderes empresariales alemanes que habrá más empresas que se expandan al extranjero en los próximos 12 meses?

Aumentar significativamente	25%
Aumentar moderadamente	46%
Sin cambios	17%
Disminuye moderadamente	1%
Disminuye significativamente	11%
No estoy seguro/a	25%

Los consejeros delegados alemanes, pesimistas sobre la expansión empresarial en el extranjero

Las respuestas de Alemania revelaron una actitud cautelosa, ya que sólo el 71% cree que habrá un aumento de la expansión empresarial. Una marcada diferencia con la optimista puntuación de Nigeria, del 98%, que sitúa a Alemania en la parte baja de la tabla de optimismo.

¿En qué mercados prefieren expandirse las empresas alemanas?

¿A cuál de las siguientes regiones o países, en su caso, considerarías tú / tu empresa expandirse? (Selecciona todo lo que corresponda)
Europa Occidental (por ejemplo, Alemania, Francia, Reino Unido, etc.)	51%
Europa del Este (por ejemplo, Polonia, Hungría, Rumanía, etc.)	46%
América del Norte (por ejemplo, EE.UU., Canadá, México, etc.)	35%
América del Sur (por ejemplo, Brasil, Chile, Colombia, etc.)	21%
Norte de Asia (por ejemplo, China, Japón, Corea, etc.)	20%
Asia Meridional (por ejemplo, Tailandia, Vietnam, Singapur, etc.)	16%
Australia/Nueva Zelanda	8%
Oriente Medio	6%
África	4%

Europa Occidental es la opción número uno de Alemania para la expansión mundial

Con los retos que plantea la cadena de suministro y una economía que tarda en recuperarse tras una excesiva dependencia comercial de China antes de la crisis, quizá no sorprenda ver que Europa es la elección rotunda de Alemania para la expansión.

El 46% afirmó también que su empresa consideraría la posibilidad de expandirse en Europa del Este, la tasa de respuesta más alta de los 14 países.
El 35% afirmó que su empresa se plantearía expandirse a Norteamérica, una de las puntuaciones más bajas de la región.
- Sólo el 4% se plantearía expandirse a África, de nuevo una de las puntuaciones más bajas de la región.

¿Qué hace que un país sea más atractivo para las empresas alemanas que quieren expandirse a nivel mundial?

¿Cuál de las siguientes opciones, si es que hay alguna, haría que un país fuera más atractivo para la expansión internacional? [Select up to five]
Perspectivas futuras de crecimiento económico	42%
Habilidades y talento (por ejemplo, disponibilidad de talento local y apertura a la inmigración de talento cualificado)	32%
Infraestructura tecnológica y digitalización	32%
Alineación con la estrategia de crecimiento a largo plazo (por ejemplo, inversión regional en industrias específicas)	29%
Apoyo gubernamental (por ejemplo, subvenciones, viveros de empresas y programas de tutoría)	29%
Políticas fiscales favorables	26%
Acuerdos comerciales favorables (por ejemplo, zonas de libre comercio, asociaciones diplomáticas o trato arancelario preferencial)	24%
Entorno normativo transparente	24%
Similitud cultural y lingüística con las operaciones existentes	23%
Proximidad geográfica a las operaciones existentes	22%

Las perspectivas de crecimiento económico son la principal motivación

Alemania coincidió con la respuesta global, que fueron las perspectivas de crecimiento económico futuro; sin embargo, fue el país de todos los encuestados con menos probabilidades de verse influido por acuerdos comerciales favorables.

A esto le siguió:

Habilidades y talento (por ejemplo, disponibilidad de talento local y apertura a la inmigración de talento cualificado)- 32%
Infraestructura tecnológica y digitalización- 32%
Alineación con la estrategia de crecimiento a largo plazo (por ejemplo, inversión regional en industrias específicas)- 29%

¿Qué motiva a los interempresarios alemanes a expandirse internacionalmente?

¿Cuáles fueron las principales motivaciones para que tu empresa se expandiera internacionalmente? [Select up to three]
Oportunidades de crecimiento del mercado: Acceso a nuevos segmentos de clientes	43%
Ventaja competitiva: Entrar en nuevos mercados antes que los rivales	33%
Optimización de costes: Aprovechamiento de los menores costes de producción/recursos	29%
Diversificación: Reducir la dependencia de un único mercado	28%
Contratación: Fabricación, cadena de suministro u otras oportunidades de contratación	21%
Red personal existente en el extranjero	21%
Incentivos gubernamentales en el país de acogida (incluidos el marco normativo y los incentivos fiscales)	20%
Acceso a las tecnologías digitales y a la innovación	19%
Adquisición de talentos: Reclutamiento de empleados cualificados de un conjunto más amplio	19%

El 43% de los encuestados alemanes señalaron las oportunidades de crecimiento del mercado como la principal motivación de sus empresas para expandirse internacionalmente. Mientras tanto, al 33% le impulsaba la perspectiva de obtener una ventaja competitiva entrando en nuevos mercados antes que sus rivales. Además, el 29% citó la optimización de costes, como el aprovechamiento de los menores costes de producción y recursos, como factor clave en su decisión de expandirse al extranjero.

¿Cuáles son los mayores retos de la expansión internacional en 2024 según los Interpreneurs alemanes?

Los 3 mayores retos durante el proceso de expansión internacional
Encontrar los socios locales adecuados (por ejemplo, establecer relaciones fiables y de confianza)	36%
Adaptar la logística y los problemas de la cadena de suministro (por ejemplo, gestionar el envío, la distribución y la comunicación internacionales)	32%
Comprender los complejos requisitos de cumplimiento (por ejemplo, ESG y cumplimiento legal)	32%

Encontrar socios locales es un reto para hacer negocios a nivel internacional, según los directores generales alemanes

Sólo Alemania y Brasil mencionaron encontrar al socio local adecuado como su principal reto para hacer negocios a nivel internacional.

¿Cuáles creen los directores generales alemanes que son los mayores riesgos para la expansión empresarial mundial en 2024?

¿En qué medida suponen los siguientes riesgos para la expansión internacional o la expansión internacional prevista de tu empresa?

Aumento de las tensiones geopolíticas y de la inestabilidad	Riesgo perturbador	11%
	Riesgo significativo	21%
	Riesgo moderado	30%
	Riesgo mínimo	29%
	Sin riesgo	7%
	No estoy seguro / No aplicable	2%
Ralentización económica o recesión	Riesgo perturbador	12%
	Riesgo significativo	28%
	Riesgo moderado	29%
	Riesgo mínimo	23%
	Sin riesgo	5%
	No estoy seguro / No aplicable	3%
Volatilidad de los mercados financieros y de divisas	Riesgo perturbador	10%
	Riesgo significativo	23%
	Riesgo moderado	28%
	Riesgo mínimo	29%
	Sin riesgo	9%
	No estoy seguro / No aplicable	1%
Amenazas a la ciberseguridad y violaciones de datos	Riesgo perturbador	9%
	Riesgo significativo	27%
	Riesgo moderado	30%
	Riesgo mínimo	22%
	Sin riesgo	9%
	No estoy seguro / No aplicable	3%
Escasez de talentos y déficit de mano de obra cualificada	Riesgo perturbador	8%
	Riesgo significativo	30%
	Riesgo moderado	25%
	Riesgo mínimo	25%
	Sin riesgo	8%
	No estoy seguro / No aplicable	4%
La disrupción tecnológica de la IA y las nuevas tecnologías	Riesgo perturbador	8%
	Riesgo significativo	26%
	Riesgo moderado	26%
	Riesgo mínimo	24%
	Sin riesgo	13%
	No estoy seguro / No aplicable	3%
Perturbaciones medioambientales y condiciones meteorológicas extremas	Riesgo perturbador	9%
	Riesgo significativo	19%
	Riesgo moderado	34%
	Riesgo mínimo	28%
	Sin riesgo	8%
	No estoy seguro / No aplicable	2%

La desaceleración económica es el mayor riesgo para las empresas alemanas

Según la encuesta, el 40% de los encuestados considera que una desaceleración o recesión económica supone un riesgo perturbador o importante para los planes de expansión internacional de su empresa, el 12% lo identifica como un riesgo perturbador y el 28% como un riesgo importante. Por el contrario, el 28% lo percibía como un riesgo mínimo o inexistente. Además, el 38% de los encuestados expresaron su preocupación por la escasez de talento y las carencias de mano de obra cualificada como riesgos perturbadores o importantes, mientras que el 36% destacaron preocupaciones similares en relación con las amenazas a la ciberseguridad y las violaciones de datos.

¿Cuál es la fuente de financiación de la expansión internacional preferida por las empresas alemanas?

Inversores privados (incluidos los HNWI)	46%
Financiación pública	36%
Planes de acciones para empleados	34%
Inversores privados (incluidos los HNWI)	46%
Mercados de capitales (es decir, OPI)	25%
Capital riesgo o capital privado	25%
Adquisición por la dirección	19%
Deuda	19%
Financiación colectiva	11%

Los inversores privados financian la expansión internacional de las empresas alemanas

Los datos indican una fuerte inclinación hacia la financiación privada entre las empresas alemanas para la expansión internacional, impulsada por el deseo de flexibilidad, control y, posiblemente, la disponibilidad de un importante capital privado dentro del país. El 36% declaró haber utilizado/considerado utilizar financiación pública para la expansión internacional.

Otras fuentes habituales de capital de crecimiento fueron

Planes de acciones para empleados- 34%
Mercados de capitales (es decir, OPI)-. 25%
Capital riesgo o capital privado- 25%

Comprender la fiscalidad global: ¿Está la C-suite preparada para un umbral fiscal global?

¿Hasta qué punto tienes confianza en tu comprensión de las normas fiscales internacionales globales (por ejemplo, precios de transferencia, IVA) que rigen las empresas multinacionales?
Extremadamente seguro: Tengo un profundo conocimiento de las normas fiscales mundiales y sus implicaciones para las empresas multinacionales	29%
Seguro de mí mismo: Tengo un buen conocimiento de los principios clave y puedo desenvolverme en situaciones habituales, pero puede que busque orientación externa para situaciones complejas.	60%
No tengo mucha confianza: Mi comprensión de las normas fiscales mundiales es limitada, y dependo mucho de asesores externos para obtener orientación y análisis	10%
No confío en absoluto: carezco de conocimientos sobre la normativa fiscal internacional y confío totalmente en asesores externos para su asesoramiento, orientación y/o toma de decisiones	1%

Mejores expertos locales podrían ser la respuesta a la fiscalidad global de las empresas alemanas

Alemania, junto con otros cuatro países, considera que carece de los conocimientos necesarios para comprender la normativa fiscal internacional, y tiene la mitad de confianza que el país más seguro a la hora de comprender la fiscalidad mundial, EE.UU.

La creciente importancia de los ASG para los inversores e interempresarios alemanes

La importancia de las consideraciones ESG

Damos / daríamos prioridad a los ASG	18%
Valoramos / valoraríamos la ESG, pero no sería nuestra principal prioridad	40%
Consideramos / consideraríamos las prácticas ESG, pero sólo si no interfieren con nuestras otras prioridades	32%
No tenemos / no tendríamos muy en cuenta las prácticas ASG	6%
No consideramos / no consideraríamos en absoluto las prácticas ESG	2%
No estoy seguro/a	2%

Los líderes empresariales alemanes no dan prioridad a los ASG

Alemania obtuvo una de las puntuaciones más bajas a la hora de dar prioridad a las prácticas ASG, con una puntuación de sólo el 18%, frente a la puntuación más alta del 64% en China. El panorama es similar en toda Europa, siendo Alemania, Francia y España los países menos propensos a dar prioridad a los ASG cuando se expanden internacionalmente.

Los beneficios de la IA en las operaciones comerciales internacionales

Preparación para la IA

¿Hasta qué punto estás de acuerdo o en desacuerdo con la siguiente afirmación: «Me siento preparado para aprovechar las ventajas de la IA en las operaciones empresariales globales en los próximos dos años»?
Totalmente de acuerdo	35%
Algo de acuerdo	49%
Ni de acuerdo ni en desacuerdo	13%
Algo en desacuerdo	3%

Las empresas alemanas se sienten menos seguras sobre el uso de la IA en las operaciones globales que la media mundial

Alemania volvió a situarse en el tercio inferior cuando se trató de sentirse preparada para aprovechar las ventajas de la IA.

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