Herbert M. Chain
Directeur technique adjoint
Herbert Chain est un auteur très expérimenté, un expert financier qui possède 40 ans d’expérience dans le domaine des affaires, de la comptabilité et de l’audit, après avoir été associé principal d’audit chez Deloitte. Il est diplômé de la National Association of Corporate Directors et de la Private Directors Association, et possède des connaissances en matière de gouvernance des entreprises privées et de gestion efficace des risques. Il possède une connaissance approfondie du secteur des services financiers, notamment de la gestion d’actifs et de l’assurance, ainsi qu’une expérience des SPAC.
La comptabilité aux États-Unis : Examen des faillites bancaires
March 23, 2023
Herbert Chain, directeur technique de Kreston Global Audit Group et directeur de CBIZ, parle de la comptabilité “hold-to-maturity” dans le contexte américain suite aux récentes faillites bancaires. Avec l’effondrement de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank, le traitement comptable des titres de créance détenus jusqu’à l’échéance a fait l’objet de nombreuses discussions. Cet article examine les principes comptables d’un point de vue américain, les conséquences de cette approche, en particulier pour les banques dans une période de hausse des taux d’intérêt, et les considérations pour les auditeurs externes lors de l’évaluation de la continuité de l’activité et de l’audit des titres de créance détenus jusqu’à l’échéance. Il aborde également brièvement les défaillances des deux banques en ce qui concerne le calendrier des rapports d’audit.
Méthodes comptables du FASB pour les titres de créance
Le Financial Accounting Standards Board (FASB) des États-Unis a établi des sections de la codification des normes comptables (ASC) relatives à la comptabilité “hold-to-maturity” (HTM) pour les titres de créance. Il s’agit notamment de l’ASC 320-10-25, qui concerne la comptabilisation et l’évaluation des titres de créance et des titres de participation, de l’ASC 320-10-35, qui couvre la taille ultérieure des titres de créance, et de l’ASC 320-10-65, qui concerne la dépréciation d’autres titres de créance. Le FASB propose trois méthodes comptables pour les titres de créance : HTM, disponibles à la vente (AFS) et négociables.
Les principales différences entre ces méthodes sont que les titres HTM sont détenus jusqu’à l’échéance, que les titres AFS peuvent être vendus avant l’échéance mais ne font pas partie des activités de négociation régulières, et que les titres de négociation sont destinés à être vendus à court terme pour profiter des fluctuations de prix. Dans la comptabilité HTM, les titres sont enregistrés au coût et comptabilisés sur la base des revenus d’intérêts, tandis que les variations de la juste valeur ne sont pas reflétées dans les états financiers. Dans la comptabilité AFS, les titres sont initialement enregistrés à leur juste valeur et les variations de la juste valeur sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global. Dans la comptabilité de négociation, les titres sont également enregistrés initialement à leur juste valeur, et les variations de la juste valeur sont identifiées dans le compte de résultat.
Gestion actif-passif et divulgation des gains et des pertes
Les banques sont fortement tributaires de la gestion des risques liés à l’actif et au passif, principalement parce qu’elles détiennent un nombre considérable de titres de créance et dépendent des dépôts à court terme pour financer leurs opérations quotidiennes. Pour éviter d’être confrontées à un risque de liquidité, les banques doivent veiller à ce que les échéances de leurs investissements soient alignées sur celles de leurs engagements. Si les banques gèrent mal ces risques, elles peuvent être amenées à liquider leurs titres HTM pour répondre aux demandes des déposants, ce qui entraîne des pertes importantes.
Avec la récente augmentation des taux d’intérêt, les valeurs de marché des titres de créance ont diminué en conséquence, ce qui a entraîné des pertes latentes pour les titres HTM. Ces pertes n’ont pas été initialement comptabilisées dans les capitaux propres ou le résultat de la banque, mais ont été mentionnées dans les notes aux états financiers conformément aux GAAP. Toutefois, lorsque les banques ont dû vendre des titres de créance HTM pour financer les retraits des déposants, les pertes non divulguées auparavant ont été comptabilisées en résultat. Il est donc essentiel de noter qu’un utilisateur avisé des états financiers aurait pris en compte les plus-values et moins-values latentes publiées pour évaluer la situation financière de la banque.
Les deux banques qui ont fait faillite peu de temps après avoir reçu des rapports d’audit d’un cabinet Big Four ont relancé le débat sur le rôle des auditeurs externes dans l’évaluation de la capacité d’une entreprise à poursuivre son activité.
Le rôle des auditeurs externes
La direction doit évaluer toute condition ou tout événement qui soulève des doutes quant à la capacité de l’entreprise à poursuivre son activité. Dans le même temps, les auditeurs externes doivent juger s’il existe des conditions ou des événements qui soulèvent des doutes sérieux quant à la capacité de l’entreprise à poursuivre son activité pendant une période raisonnable. La faillite des banques est survenue après la publication des états financiers et des rapports d’audit correspondants, mais on ne sait pas s’il existait, à la date de publication du rapport, des indications ou des conditions que les auditeurs externes devaient reconnaître. En ce qui concerne l’audit des titres HTM, les auditeurs externes doivent s’assurer que le traitement comptable de ces titres par une société est conforme aux normes comptables et qu’ils sont évalués et divulgués de manière appropriée.
Audit des titres HTM
Pour contrôler les titres HTM, l’auditeur externe doit évaluer la capacité et l’intention de la direction de détenir les titres jusqu’à l’échéance. L’examen de la politique d’investissement de l’entreprise, de sa situation en matière de liquidités, des projections de flux de trésorerie et des facteurs externes affectant sa capacité à contrôler les enjeux peut permettre d’atteindre cet objectif. Toutefois, comme il est difficile de vérifier l’intention de la direction, les auditeurs externes incluent souvent un élément dans la lettre de déclaration de la direction concernant son intention de détenir les titres jusqu’à l’échéance. L’auditeur peut également examiner l’historique de la société en matière de détention de titres HTM jusqu’à l’échéance afin d’évaluer le processus décisionnel et les contrôles internes de la direction. Outre l’évaluation de l’intention de la direction, l’auditeur externe doit également s’assurer que les titres sont évalués de manière appropriée, ce qui implique l’obtention de données de marché, l’examen des méthodes d’évaluation de l’entreprise et l’évaluation de l’amortissement des primes ou décotes. Enfin, l’auditeur doit prendre en compte toute perte de valeur comptabilisée ou qui devrait être comptabilisée sur les titres HTM également.
Lors de l’audit des titres HTM, l’auditeur externe doit également examiner les informations fournies par l’entreprise concernant les investissements et les plus ou moins-values latentes, évaluer si elles sont conformes aux normes comptables, déterminer si une dépréciation doit être comptabilisée et enregistrée, et s’assurer que les états financiers fournissent des informations suffisantes pour permettre aux utilisateurs de comprendre la nature et l’étendue des investissements et leur impact sur les états financiers.
Les faillites de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank ont eu de graves répercussions sur la stabilité du système bancaire mondial et ont nécessité une action rapide de la part des régulateurs bancaires. Les préoccupations qui en ont découlé étaient liées à la manière dont les banques gèrent l’équilibre entre leurs actifs et leurs passifs, aux méthodes comptables appliquées aux titres de créance détenus jusqu’à l’échéance et, enfin, au rôle joué par les auditeurs externes dans de telles situations.
Cet article de Herbert Chain a été publié dans l’International Accounting Bulletin. Si vous souhaitez parler à nos experts du marché américain, contactez-nous ici.
