L’enquête Interpreneur : Comprendre les tendances des entreprises de taille moyenne en Allemagne

La plus grande économie d’Europe, l’Allemagne, a été fortement touchée par les changements de l’économie mondiale, qu’il s’agisse des défis de la chaîne d’approvisionnement ou du long chemin vers la reprise pour la Chine. Ces impacts ont rendu les entreprises allemandes moins enclines à profiter des vents économiques dominants, alors que le marché mondial s’oriente vers le noir cette année.

Pour comprendre comment ce paysage affecte les entreprises de taille moyenne, nous avons récemment interrogé 1 400 chefs d’entreprise dans 14 pays, dans des entreprises du secteur privé gagnant jusqu’à 300 millions de livres sterling par an et qui se sont développées à l’international. Nous appelons ces PDG des “interprètes”.

Nous avons analysé les données allemandes par rapport aux perspectives mondiales afin de mieux comprendre ce qui motive les entrepreneurs allemands, dans un contexte difficile.

Ce rapport fournit des informations utiles et importantes sur les considérations des chefs d’entreprise de PME qui envisagent de se développer à l’étranger ou qui l’ont déjà fait. Il est clair que les chefs d’entreprise allemands sont légèrement moins optimistes quant à l’expansion mondiale future ; cependant, pour la plupart d’entre eux, l’expansion a clairement été bénéfique.

En Allemagne, il existe une compréhension globale et solide des réglementations fiscales mondiales. Néanmoins, les entrepreneurs doivent toujours garder ce point à l’esprit, être conscients des différents cadres juridiques régionaux et les réexaminer régulièrement, quel que soit l’endroit où ils exercent leur activité. De cette manière, les changements juridiques globaux qui entreront en vigueur dans un avenir proche peuvent être pris en compte à un stade précoce.

Andreas Wiedmann
Partenaire, partenaire
Kreston Bancbach

Tendances mondiales des entreprises : Les chefs d’entreprise allemands pensent-ils que davantage d’entreprises se développeront à l’étranger au cours des 12 prochains mois ?

Augmentation significative	25%
Augmentation modérée	46%
Pas de changement	17%
Diminution modérée	1%
Diminution significative	11%
Pas sûr	25%

Les chefs d’entreprise allemands pessimistes quant à l’expansion de leurs activités à l’étranger

Les réponses de l’Allemagne sont plus prudentes, puisque seulement 71 % des personnes interrogées pensent que l’expansion des entreprises augmentera. Une différence frappante avec le score optimiste de 98 % du Nigeria, qui place l’Allemagne au bas du tableau de l’optimisme.

Sur quels marchés les entreprises allemandes préfèrent-elles se développer ?

Parmi les régions ou pays suivants, quels sont, le cas échéant, ceux dans lesquels vous (ou votre entreprise) envisageriez de vous implanter ? (Cochez toutes les cases qui s’appliquent)
Europe occidentale (Allemagne, France, Royaume-Uni, etc.)	51%
Europe de l’Est (Pologne, Hongrie, Roumanie, etc.)	46%
Amérique du Nord (États-Unis, Canada, Mexique, etc.)	35%
Amérique du Sud (Brésil, Chili, Colombie, etc.)	21%
Asie du Nord (Chine, Japon, Corée, etc.)	20%
Asie du Sud (Thaïlande, Vietnam, Singapour, etc.)	16%
Australie/Nouvelle-Zélande	8%
Moyen-Orient	6%
Afrique	4%

L’Europe occidentale est le premier choix de l’Allemagne pour son expansion mondiale

Face aux défis de la chaîne d’approvisionnement et à une économie qui tarde à se redresser après une dépendance excessive à l’égard de la Chine pour les échanges commerciaux, il n’est peut-être pas surprenant de constater que l’Europe est le choix catégorique de l’Allemagne pour l’expansion.

46 % ont également déclaré que leur entreprise envisagerait de se développer en Europe de l’Est, ce qui représente le taux de réponse le plus élevé des 14 pays.
35 % ont déclaré que leur entreprise envisagerait de se développer en Amérique du Nord, ce qui constitue l’un des scores les plus faibles pour la région.
- Seuls 4 % envisageraient de s’implanter sur le site Africa, , ce qui représente à nouveau l’un des scores les plus faibles de la région.

Qu’est-ce qui rend un pays plus attrayant pour les entreprises allemandes désireuses de se développer à l’échelle mondiale ?

Lequel des éléments suivants, le cas échéant, rendrait un pays plus attrayant pour l’expansion internationale ? [Select up to five]
Perspectives de croissance économique	42%
Compétences et talents (par exemple, disponibilité des talents locaux et ouverture à l’immigration de talents qualifiés)	32%
Infrastructure technologique et numérisation	32%
Alignement sur la stratégie de croissance à long terme (par exemple, investissement régional dans des industries spécifiques)	29%
Soutien gouvernemental (par exemple, subventions, incubateurs et programmes de mentorat)	29%
Politiques fiscales favorables	26%
Accords commerciaux favorables (par exemple, zones de libre-échange, partenariats diplomatiques ou traitement tarifaire préférentiel)	24%
Un environnement réglementaire transparent	24%
Similitude culturelle et linguistique avec les opérations existantes	23%
Proximité géographique des opérations existantes	22%

Les perspectives de croissance économique sont la principale motivation

L’Allemagne a suivi la réponse globale, à savoir les perspectives de croissance économique, mais elle est le pays le moins susceptible d’être influencé par des accords commerciaux favorables.

Il a été suivi par :

Compétences et talents (par exemple, disponibilité des talents locaux et ouverture à l’immigration de talents qualifiés) – 32%.
Infrastructures technologiques et numérisation – 32
Alignement sur la stratégie de croissance à long terme (par exemple, investissement régional dans des industries spécifiques) – 29 %.

Qu’est-ce qui motive les entrepreneurs allemands à se développer à l’international ?

Quelles ont été les principales motivations qui ont poussé votre entreprise à se développer à l’international ? [Select up to three]
Opportunités de croissance du marché : Accéder à de nouveaux segments de clientèle	43%
Avantage concurrentiel : S’implanter sur de nouveaux marchés avant ses concurrents	33%
Optimisation des coûts : Tirer parti de coûts de production/de ressources moins élevés	29%
Diversification : Réduire la dépendance à l’égard d’un marché unique	28%
Ressourcement : Fabrication, chaîne d’approvisionnement ou autres opportunités de ressourcement	21%
Réseau personnel existant à l’étranger	21%
Incitations gouvernementales dans le pays d’accueil (y compris le cadre réglementaire et les incitations fiscales)	20%
Accès aux technologies numériques et à l’innovation	19%
Acquisition de talents : Recruter des salariés qualifiés à partir d’un vivier plus large	19%

43 % des Allemands interrogés ont indiqué que les opportunités de croissance du marché étaient la principale motivation de leur entreprise pour se développer à l’international. Par ailleurs, 33 % sont motivés par la perspective d’acquérir un avantage concurrentiel en pénétrant sur de nouveaux marchés avant leurs rivaux. En outre, 29 % ont cité l’optimisation des coûts, telle que la réduction des coûts de production et des ressources, comme un facteur clé dans leur décision d’expansion à l’étranger.

Quels sont les plus grands défis en matière d’expansion internationale en 2024 selon les Interpreneurs allemands ?

Les trois plus grands défis à relever au cours du processus d’expansion internationale
Trouver les bons partenaires locaux (par exemple, établir des relations fiables et dignes de confiance)	36%
Adaptation aux problèmes de logistique et de chaîne d’approvisionnement (par exemple, gestion de l’expédition, de la distribution et de la communication internationales)	32%
Comprendre les exigences complexes en matière de conformité (par exemple, conformité ESG et juridique)	32%

Selon les chefs d’entreprise allemands, trouver des partenaires locaux est un défi pour faire des affaires à l’international

Seuls l’Allemagne et le Brésil ont cité le fait de trouver le bon partenaire local comme étant le principal défi à relever pour faire des affaires à l’échelle internationale.

Quels sont, selon les chefs d’entreprise allemands, les plus grands risques pour l’expansion mondiale des entreprises en 2024 ?

Quel risque les éléments suivants représentent-ils pour l’expansion internationale de votre entreprise ou pour son projet d’expansion internationale ?

L’escalade des tensions et de l’instabilité géopolitiques	Risque de perturbation	11%
	Risque important	21%
	Risque modéré	30%
	Risque minimal	29%
	Aucun risque	7%
	Pas sûr / Sans objet	2%
Ralentissement économique ou récession	Risque de perturbation	12%
	Risque important	28%
	Risque modéré	29%
	Risque minimal	23%
	Aucun risque	5%
	Pas sûr / Sans objet	3%
Volatilité des marchés financiers et des taux de change	Risque de perturbation	10%
	Risque important	23%
	Risque modéré	28%
	Risque minimal	29%
	Aucun risque	9%
	Pas sûr / Sans objet	1%
Menaces de cybersécurité et violations de données	Risque de perturbation	9%
	Risque important	27%
	Risque modéré	30%
	Risque minimal	22%
	Aucun risque	9%
	Pas sûr / Sans objet	3%
Pénuries de talents et de main-d’œuvre qualifiée	Risque de perturbation	8%
	Risque important	30%
	Risque modéré	25%
	Risque minimal	25%
	Aucun risque	8%
	Pas sûr / Sans objet	4%
Perturbation technologique due à l’IA et aux nouvelles technologies	Risque de perturbation	8%
	Risque important	26%
	Risque modéré	26%
	Risque minimal	24%
	Aucun risque	13%
	Pas sûr / Sans objet	3%
Perturbations de l’environnement et conditions météorologiques extrêmes	Risque de perturbation	9%
	Risque important	19%
	Risque modéré	34%
	Risque minimal	28%
	Aucun risque	8%
	Pas sûr / Sans objet	2%

Le ralentissement économique est le plus grand risque pour les entreprises allemandes

Selon l’enquête, 40 % des personnes interrogées estiment qu’un ralentissement économique ou une récession représente un risque perturbateur ou important pour les plans d’expansion internationale de leur entreprise, 12 % d’entre elles estimant qu’il s’agit d’un risque perturbateur et 28 % d’un risque important. À l’inverse, 28 % d’entre eux estiment que ce risque est minime ou inexistant. En outre, 38 % des personnes interrogées ont exprimé leur inquiétude quant aux pénuries de talents et de main-d’œuvre qualifiée en tant que risques perturbateurs ou importants, tandis que 36 % ont fait part d’inquiétudes similaires concernant les menaces de cybersécurité et les atteintes à la protection des données.

Quelle est la source de financement préférée des entreprises allemandes pour leur expansion internationale ?

Investisseurs privés (y compris les HNWI)	46%
Financement public	36%
Régimes de participation des salariés	34%
Investisseurs privés (y compris les HNWI)	46%
Marchés des capitaux (i.e. IPO)	25%
Capital-risque ou capital-investissement	25%
Rachat d’entreprise	19%
Dette	19%
Financement participatif (crowdfunding)	11%

Investisseurs privés finançant l’expansion internationale des entreprises allemandes

Les données indiquent une forte tendance au financement privé parmi les entreprises allemandes pour l’expansion internationale, motivée par le désir de flexibilité, de contrôle et peut-être la disponibilité de capitaux privés importants dans le pays. 36 % ont déclaré utiliser ou envisager d’utiliser des fonds publics pour leur expansion internationale.

Les autres sources courantes de capital de croissance sont les suivantes :

Régimes de participation des salariés – 34%.
Marchés des capitaux (i.e. IPO)- 25%
Capital-risque ou capital-investissement – 25%.

Comprendre la fiscalité mondiale : La suite C est-elle prête pour un seuil d’imposition mondial ?

Quel est votre degré de confiance dans votre compréhension des règles fiscales internationales (par exemple les prix de transfert, la TVA) qui régissent les entreprises multinationales ?
Extrêmement confiant : J’ai une connaissance approfondie des règles fiscales internationales et de leurs implications pour les entreprises multinationales.	29%
Confiant : J’ai une bonne compréhension des principes clés et je peux naviguer dans des scénarios courants, mais je peux demander des conseils externes pour des situations complexes.	60%
Pas très confiant : Ma compréhension des règles fiscales internationales est limitée et je m’appuie fortement sur des conseillers externes pour obtenir des conseils et des analyses.	10%
Pas du tout confiant : je ne connais pas les réglementations fiscales internationales et je m’en remets entièrement à des conseillers externes pour leurs conseils, leurs orientations et/ou leur prise de décision.	1%

De meilleurs experts locaux pourraient être la réponse à la fiscalité mondiale pour les entreprises allemandes

L’Allemagne, ainsi que quatre autres pays, considèrent qu’ils n’ont pas les connaissances nécessaires pour comprendre les réglementations fiscales internationales, ayant la moitié de la confiance du pays le plus confiant en ce qui concerne la compréhension de la fiscalité mondiale, les États-Unis.

L’importance croissante de l’ESG pour les investisseurs et les entrepreneurs allemands

L’importance des considérations ESG

Nous donnons / donnerions la priorité à l’ESG	18%
Nous accordons / accorderions de l’importance à l’ESG, mais ce ne serait pas notre priorité absolue.	40%
Nous prenons / prendrions en compte les pratiques ESG, mais seulement si elles n’interfèrent pas avec nos autres priorités.	32%
Nous ne prenons pas / ne prendrions pas fortement en compte les pratiques ESG	6%
Nous ne prenons pas / ne prendrions pas du tout en compte les pratiques ESG	2%
Pas sûr	2%

Les chefs d’entreprise allemands ne placent pas l’ESG au premier rang de leurs priorités

L’Allemagne a obtenu l’un des scores les plus faibles en ce qui concerne la priorité accordée aux pratiques ESG, avec un score de 18 % seulement, contre 64 % pour la Chine. La situation est similaire en Europe, l’Allemagne, la France et l’Espagne étant les moins susceptibles d’accorder la priorité à l’ESG lorsqu’elles se développent à l’international.

Les avantages de l’IA dans les opérations commerciales internationales

Préparation à l’IA

Dans quelle mesure êtes-vous d’accord ou non avec l’affirmation suivante : “Je me sens prêt à exploiter les avantages de l’IA dans les opérations commerciales mondiales au cours des deux prochaines années” ?
Tout à fait d’accord	35%
Plutôt d’accord	49%
Ni d’accord ni en désaccord	13%
Plutôt en désaccord	3%

Les entreprises allemandes sont moins confiantes que la moyenne mondiale quant à l’utilisation de l’IA dans les opérations mondiales

L’Allemagne se situe à nouveau dans le dernier tiers du classement lorsqu’il s’agit de se sentir prêt à exploiter les avantages de l’IA.

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