L’enquête Interpreneur : Comprendre les tendances du marché intermédiaire aux Émirats arabes unis

L’intégration des Émirats arabes unis dans les BRICS en 2024 devrait favoriser le commerce et l’investissement, tandis que l’afflux record d’IDE de plus de 22 milliards de dollars en 2022 souligne son statut de premier centre d’investissement dans la région MENA.

Pour comprendre comment ce paysage affecte les entreprises de taille moyenne, nous avons récemment interrogé 1 400 chefs d’entreprise dans 14 pays, dans des entreprises du secteur privé gagnant jusqu’à 300 millions de livres sterling par an et qui se sont développées à l’international. Nous appelons ces PDG des “interprètes”.

Nous avons analysé les données des Émirats arabes unis pour mieux comprendre ce qui motive les chefs d’entreprise du Moyen-Orient lorsqu’ils se développent à l’étranger.

Tendances commerciales mondiales : Les chefs d’entreprise des EAU pensent-ils que davantage d’entreprises se développeront à l’étranger au cours des 12 prochains mois ?

On s’attend à ce que l’expansion des entreprises d’outre-mer augmente

Augmentation significative	54%
Augmentation modérée	39%
Pas de changement	6%
Diminution modérée	1%
Diminution significative	0%
Pas sûr	0%

Avec un taux de 93 %, les Émirats arabes unis sont l’un des pays les plus optimistes au monde en ce qui concerne l’expansion mondiale.

Le rapport UAE Interpreneur est précis et sera précieux pour tout investisseur. Dans les Émirats arabes unis, tous les gouvernements étrangers collaborent activement avec le gouvernement des Émirats arabes unis pour attirer et faire venir des investissements directs étrangers, car le soutien du gouvernement est essentiel à l’expansion des opérations. Chaque mission diplomatique aux Émirats arabes unis a mis en place son propre bureau commercial afin d’attirer les entrepreneurs émiriens. Et le nombre d’investisseurs augmente régulièrement. De nouveaux domaines et secteurs d’investissement sont discutés et planifiés. Les principaux défis auxquels sont confrontés les entrepreneurs des Émirats arabes unis dans le cadre de leur expansion internationale sont la volatilité du marché, le partenaire commercial adéquat et le talent. La plupart des gouvernements ont formé des équipes spéciales pour s’occuper des investisseurs internationaux et ces équipes sont en relation avec les bureaux commerciaux des Émirats arabes unis. Cela permet aux plans d’expansion d’Interpreneurs de se dérouler sans heurts. Tous les entrepreneurs recherchent un conseiller de confiance et compétent pour les accompagner tout au long du processus.

Sudhir Kumar
Associé principal et responsable de la communication d’entreprise
Kreston Menon

Sur quels marchés les entreprises des Émirats arabes unis préfèrent-elles se développer ?

Parmi les régions ou pays suivants, quels sont, le cas échéant, ceux dans lesquels vous (ou votre entreprise) envisageriez de vous implanter ? (Cochez toutes les cases qui s’appliquent)
Europe occidentale (Allemagne, France, Royaume-Uni, etc.)	62%
Moyen-Orient	54%
Amérique du Nord (États-Unis, Canada, Mexique, etc.)	44%
Asie du Nord (Chine, Japon, Corée, etc.)	34%
Europe de l’Est (Pologne, Hongrie, Roumanie, etc.)	28%
Asie du Sud (Thaïlande, Vietnam, Singapour, etc.)	24%
Afrique	24%
Amérique du Sud (Brésil, Chili, Colombie, etc.)	19%
Australie/Nouvelle-Zélande	13%
Autres	2%

L’Europe occidentale est le premier choix des entrepreneurs des Émirats arabes unis pour développer leurs activités à l’échelle mondiale ou L’Europe occidentale est le premier choix des Émirats arabes unis pour développer leurs activités à l’échelle mondiale

62 % des personnes interrogées aux Émirats arabes unis considèrent l’Europe occidentale comme leur premier lieu d’expansion commerciale, et elles ne sont pas les seules. Globalement, 52 % des personnes interrogées ont déclaré que l’Europe occidentale était dans leur ligne de mire pour l’expansion.

Plus près de nous, le Moyen-Orient est dans le collimateur avec un score de 54%. Toutefois, les entreprises des Émirats arabes unis n’ont pas peur de s’internationaliser, et les relations commerciales étroites qu’elles entretiennent avec l’Amérique du Nord se reflètent dans le fait que 44 % d’entre elles envisagent de s’y implanter.

Qu’est-ce qui rend un pays plus attrayant pour les entreprises des Émirats arabes unis désireuses de se développer à l’échelle mondiale ?

Lequel des éléments suivants, le cas échéant, rendrait un pays plus attrayant pour l’expansion internationale ? [Select up to five]
Soutien gouvernemental (par exemple, subventions, incubateurs et programmes de mentorat)	49%
Compétences et talents (par exemple, disponibilité des talents locaux et ouverture à l’immigration de talents qualifiés)	45%
Accords commerciaux favorables (par exemple, zones de libre-échange, partenariats diplomatiques ou traitement tarifaire préférentiel)	42%
Infrastructure technologique et numérisation	42%
Perspectives de croissance économique	39%
Alignement sur la stratégie de croissance à long terme (par exemple, investissement régional dans des industries spécifiques)	39%
Politiques fiscales favorables	33%
Un environnement réglementaire transparent	31%
Proximité géographique des opérations existantes	24%
Similitude culturelle et linguistique avec les opérations existantes	23%

Le soutien du gouvernement est le principal facteur d’attraction pour les chefs d’entreprise des Émirats arabes unis

Les répondants des Émirats arabes unis sont les seuls à estimer que l’aide gouvernementale est la plus intéressante lorsqu’ils envisagent de s’implanter dans un pays. Les similitudes culturelles et linguistiques avec les opérations existantes ont été considérées comme les moins importantes.

L’accent mis sur la croissance économique future en tant que facteur clé de l’expansion internationale par les personnes interrogées aux Émirats arabes unis met en évidence l’état d’esprit avant-gardiste de la région. En outre, la grande importance accordée à la disponibilité des talents locaux et à l’ouverture à l’immigration qualifiée (45%) indique une orientation stratégique visant à exploiter le capital humain pour stimuler l’innovation et la compétitivité.

Qu’est-ce qui motive les entrepreneurs des Émirats arabes unis à se développer à l’international ?

La moitié des entreprises des Émirats arabes unis sont incitées à se développer à l’international par les opportunités de croissance du marché. Par ailleurs, 43 % d’entre eux cherchent à devancer leurs rivaux en prenant pied sur de nouveaux marchés, et 38 % sont motivés par l’accès aux technologies numériques de pointe et à l’innovation.

Quels sont les plus grands défis en matière d’expansion internationale en 2024 selon les entrepreneurs des Émirats arabes unis ?

Les trois plus grands défis à relever au cours du processus d’expansion internationale
Gestion de la volatilité économique (par exemple, fluctuations monétaires, inflation ou faible croissance)	46%
Adaptation aux problèmes de logistique et de chaîne d’approvisionnement (par exemple, gestion de l’expédition, de la distribution et de la communication internationales)	43%
Trouver les bons partenaires locaux (par exemple, établir des relations fiables et dignes de confiance)	39%

La gestion de la volatilité économique est un défi pour les chefs d’entreprise des Émirats arabes unis qui souhaitent se développer à l’international

46 % des entreprises des Émirats arabes unis considèrent la gestion de la volatilité économique, telle que les fluctuations monétaires et l’inflation, comme leur plus grand défi en matière d’expansion internationale.

43 % d’entre eux sont également très préoccupés par l’adaptation de la logistique et de la chaîne d’approvisionnement, tandis que 39 % ont du mal à trouver des partenaires locaux fiables. En outre, 38 % des personnes interrogées considèrent que la navigation dans les réglementations fiscales mondiales est un obstacle important, ce qui souligne la complexité du paysage dans lequel les entreprises des Émirats arabes unis doivent naviguer pour réussir à l’échelle mondiale.

Risque : Quels sont, selon les chefs d’entreprise des Émirats arabes unis, les principaux risques qui pèsent sur l’expansion mondiale des entreprises en 2024 ?

Quel risque les éléments suivants représentent-ils pour l’expansion internationale de votre entreprise ou pour son projet d’expansion internationale ?

L’escalade des tensions et de l’instabilité géopolitiques	Risque de perturbation	6%
	Risque important	36%
	Risque modéré	29%
	Risque minimal	17%
	Aucun risque	10%
	Pas sûr / Sans objet	2%
Ralentissement économique ou récession	Risque de perturbation	17%
	Risque important	25%
	Risque modéré	26%
	Risque minimal	21%
	Aucun risque	10%
	Pas sûr / Sans objet	1%
Volatilité des marchés financiers et des taux de change	Risque de perturbation	11%
	Risque important	33%
	Risque modéré	26%
	Risque minimal	19%
	Aucun risque	11%
	Pas sûr / Sans objet	0%
Menaces de cybersécurité et violations de données	Risque de perturbation	8%
	Risque important	27%
	Risque modéré	33%
	Risque minimal	17%
	Aucun risque	12%
	Pas sûr / Sans objet	3%
Pénuries de talents et de main-d’œuvre qualifiée	Risque de perturbation	7%
	Risque important	25%
	Risque modéré	30%
	Risque minimal	22%
	Aucun risque	16%
	Pas sûr / Sans objet	0%
Perturbation technologique due à l’IA et aux nouvelles technologies	Risque de perturbation	6%
	Risque important	23%
	Risque modéré	25%
	Risque minimal	24%
	Aucun risque	22%
	Pas sûr / Sans objet	0%
Perturbations de l’environnement et conditions météorologiques extrêmes	Risque de perturbation	8%
	Risque important	27%
	Risque modéré	32%
	Risque minimal	19%
	Aucun risque	13%
	Pas sûr / Sans objet	1%

La volatilité des marchés est un risque majeur pour les entreprises des Émirats arabes unis

Près de la moitié (44 %) des entreprises des Émirats arabes unis considèrent la volatilité des marchés financiers et des taux de change comme une menace majeure pour leur croissance internationale, 11 % d’entre elles estimant qu’elle est très perturbatrice et 33 % qu’il s’agit d’un risque important. Toutefois, 30 % d’entre eux estiment que cette volatilité ne présente que peu ou pas de risque.

42 % des personnes interrogées considèrent les ralentissements économiques ou les récessions comme des risques perturbateurs ou importants. Cela reflète l’inquiétude suscitée par l’escalade des tensions et de l’instabilité géopolitiques, que 42 % des personnes interrogées considèrent également comme une menace. Cette appréhension accrue peut découler des récents événements et incertitudes mondiaux, incitant les entreprises à réévaluer leur exposition aux risques et à adopter des stratégies solides de résilience et d’adaptation.

Capital-investissement ou capital-risque : Quelle est la source de financement privilégiée pour l’expansion internationale des entreprises des Émirats arabes unis ?

Investisseurs privés (y compris les HNWI)	52%
Capital-risque ou capital-investissement	47%
Marchés des capitaux (i.e. IPO)	39%
Régimes de participation des salariés	39%
Financement public	36%
Rachat d’entreprise	36%
Financement participatif (crowdfunding)	34%
Dette	55%
Aucune de ces réponses	0%

Les investisseurs privés offrent aux entreprises des Émirats arabes unis la clé de l’expansion mondiale

À l’instar des économies à croissance rapide que nous avons analysées, les investisseurs privés offrent aux entreprises jeunes et en plein essor une voie flexible vers une expansion rapide.

Comprendre la fiscalité mondiale : La suite C est-elle prête pour un seuil d’imposition mondial ?

Quel est votre degré de confiance dans votre compréhension des règles fiscales internationales (par exemple les prix de transfert, la TVA) qui régissent les entreprises multinationales ?
Extrêmement confiant : J’ai une connaissance approfondie des règles fiscales internationales et de leurs implications pour les entreprises multinationales.	43%
Confiant : J’ai une bonne compréhension des principes clés et je peux naviguer dans des scénarios courants, mais je peux demander des conseils externes pour des situations complexes.	49%
Pas très confiant : Ma compréhension des règles fiscales internationales est limitée et je m’appuie fortement sur des conseillers externes pour obtenir des conseils et des analyses.	8%

Les entreprises des Émirats arabes unis sont confiantes dans leur compréhension de la fiscalité mondiale

Aux Émirats arabes unis, des points de vue différents émergent quant à la compréhension des règles fiscales internationales par les entreprises multinationales. En particulier, 43 % des personnes interrogées se disent très confiantes, ce qui indique qu’elles comprennent parfaitement ces réglementations. En outre, 49 % se sentent capables de gérer les scénarios fiscaux courants, mais pourraient demander une aide extérieure pour les situations complexes. Seuls 8 % se sentent moins confiants et font largement appel à des conseillers externes. Cette répartition met en évidence les différentes approches adoptées par les entreprises des Émirats arabes unis pour s’acquitter de leurs obligations fiscales à l’échelle mondiale.

L’importance croissante de l’ESG pour les investisseurs et les entrepreneurs des Émirats arabes unis

Nous donnons / donnerions la priorité à l’ESG	42%
Nous accordons / accorderions de l’importance à l’ESG, mais ce ne serait pas notre priorité absolue.	35%
Nous prenons / prendrions en compte les pratiques ESG, mais seulement si elles n’interfèrent pas avec nos autres priorités.	20%
Nous ne prenons pas / ne prendrions pas fortement en compte les pratiques ESG	2%
Nous ne prenons pas / ne prendrions pas du tout en compte les pratiques ESG	1%
Pas sûr	0%

Les chefs d’entreprise des Émirats arabes unis font de l’ESG une priorité

Presque toutes (97 %) prennent en compte les facteurs ESG lorsqu’elles s’implantent sur de nouveaux territoires. Parmi eux, 41 % accordent la priorité à l’ESG, 35 % l’apprécient sans la hiérarchiser et 20 % l’envisagent si elle n’entre pas en conflit avec d’autres priorités. Seuls 3 % d’entre eux ne tiennent pas compte des critères ESG. Ces résultats mettent en évidence une reconnaissance généralisée de l’importance de l’ESG dans la prise de décision des entreprises, reflétant une approche nuancée de l’intégration de ces principes dans les stratégies d’entreprise.

Les avantages de l’IA dans les opérations commerciales internationales

Dans quelle mesure êtes-vous d’accord ou non avec l’affirmation suivante : “Je me sens prêt à exploiter les avantages de l’IA dans les opérations commerciales mondiales au cours des deux prochaines années” ?
Tout à fait d’accord	60%
Plutôt d’accord	34%
Ni d’accord ni en désaccord	5%
Plutôt en désaccord	1%

Les chefs d’entreprise des EAU confiants dans l’utilisation de l’IA dans les opérations mondiales

94 % des personnes interrogées aux Émirats arabes unis se sont déclarées prêtes à exploiter les avantages de l’IA dans le monde des affaires au cours des deux prochaines années. Notamment, 60 % sont tout à fait d’accord avec ce point de vue, tandis que 34 % sont modérément d’accord. Fait remarquable, seul 1 % d’entre eux ne sont pas d’accord.

Ce niveau élevé d’accord souligne la confiance généralisée dans le potentiel de l’IA dans des contextes divers. Des sentiments similaires sont exprimés aux États-Unis et au Nigeria. Ces résultats mettent en évidence une volonté globale d’adopter l’IA en tant que force de transformation des opérations commerciales.

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