Marwa Elmihy
Responsable du développement commercial chez Ahmed Mamdouh & Co. Kreston Égypte
La région MENA, très diversifiée, a besoin de stratégies d’investissement sur mesure
January 3, 2025
La région du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord (MENA) regorge d’opportunités d’investissement. Cependant, il s’agit d’un marché diversifié qui nécessite un niveau important d’expertise locale, comme l’explique Marwa Elmihy de Kreston Egypt.
Tendances de l’investissement dans la région MENA
Le rapport interpreneur a mis en évidence les différences régionales dans la manière d’aborder l’investissement dans la région MENA. Par exemple, l ‘Égypte est plus susceptible d’utiliser le capital-risque, tandis que les Émirats arabes unis et l’Égypte sont plus susceptibles d’utiliser les rachats d’entreprises par les cadres, les Émirats arabes unis étant plus susceptibles de se tourner vers les investisseurs privés. Les différences régionales dans les préférences d’investissement peuvent être attribuées à une combinaison de facteurs, y compris les influences culturelles, les structures économiques et les politiques gouvernementales.
En Egypte, nous avons un esprit d’entreprise croissant soutenu par une population jeune désireuse de s’engager dans des entreprises en démarrage, un appétit à haut risque mais avec de nombreuses opportunités”, a déclaré Marwa Elmihy, directrice du développement des affaires pour Ahmed Mamdouh & Co, un membre indépendant de Kreston Egypt. Cet enthousiasme correspond bien au modèle de capital-risque, tandis que les Émirats arabes unis ont une culture d’entreprise qui met l’accent sur la stabilité et la croissance à long terme, ce qui rend les rachats d’entreprises par les cadres et les investissements privés plus attrayants.
Politiques gouvernementales influençant les approches en matière d’investissement
Les politiques gouvernementales et l’environnement général des entreprises ont également une grande influence sur les approches en matière d’investissement. Le gouvernement égyptien a encouragé l’esprit d’entreprise en mettant en œuvre des réformes assorties de diverses initiatives et incitations, créant ainsi un environnement propice aux investissements en capital-risque. Aux Émirats arabes unis, les politiques gouvernementales favorisent les investissements privés et les rachats d’entreprise par les cadres réglementaires stables et réputés, les incitations fiscales et les protections qui attirent les investisseurs locaux et internationaux. En outre, la position stratégique des Émirats arabes unis en tant que centre d’affaires dans la région est plus attrayante pour les investisseurs privés à la recherche d’opportunités sur un marché bien réglementé et de transactions commerciales solides.
Les défis du paysage de l’investissement dans la région MENA
Alors que la croissance mondiale se ralentit, la région MENA est confrontée à une période plus turbulente. L’augmentation du coût du capital, la volatilité des devises et la réduction des dépenses de consommation affectent les investissements étrangers et locaux. Ces facteurs ont rendu les emprunts plus coûteux, augmenté les risques d’investissement et réduit la rentabilité des entreprises, ce qui a découragé les IDE et les investissements locaux.
Des opportunités au milieu des défis économiques
Cependant, un environnement difficile ne signifie pas qu’il n’y a pas d’argent à gagner. Malgré les défis économiques mondiaux actuels, l’investissement dans la région MENA présente un potentiel de croissance”, note M. Elmihy. Les facteurs clés comprennent le soutien continu des gouvernements à la diversification économique et aux infrastructures, une reprise possible des marchés mondiaux entraînant des coûts de capitaux plus favorables, et la résilience des économies clés telles que l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis. Ces éléments permettent à la région d’attirer d’importants investissements directs étrangers”.
L’impact de l’initiative “la Ceinture et la Route
Le projet “la Ceinture et la Route” a eu un impact significatif en rendant la région MENA plus attrayante pour les IDE et il reste encore d’énormes projets à mettre en ligne. Jusqu’à présent, il a permis d’améliorer les réseaux de transport et d’investir dans des projets énergétiques, en particulier dans les énergies renouvelables. Ces améliorations ont conduit à un renforcement des relations commerciales, avec une augmentation du commerce bilatéral entre la Chine et les pays de la région MENA en raison de l’amélioration de la logistique et de la réduction des coûts de transport. La région a connu une forte augmentation des investissements directs étrangers de la Chine, ciblant les infrastructures essentielles et les capacités industrielles, ainsi que la croissance des partenariats public-privé.
Les investissements sont principalement axés sur la technologie, les soins de santé et l’éducation, tout en soutenant les PME par l’amélioration des infrastructures et du financement”, a déclaré M. Elmihy. Sur le plan géopolitique, l’initiative renforce les partenariats stratégiques entre la Chine et les pays de la région MENA, ainsi que la sécurité régionale et la stabilité économique. La puissance douce de la Chine se développe également grâce aux échanges culturels et aux collaborations technologiques”.
Alors que l’initiative “la Ceinture et la Route” promet une diversification économique et un progrès technologique continus, Elmihy prévient qu’il sera crucial de relever les défis liés à la viabilité de la dette et aux capacités locales pour assurer son succès durable et son bénéfice mutuel dans la région.
Demande croissante de services de conseil spécialisés
Malgré ces inquiétudes, les investisseurs affluent dans la région et Elmihy a constaté une augmentation de la demande de services de conseil spécialisés, tels que le conseil en matière d’IDE et le soutien aux fusions et acquisitions. Les entreprises internationales se tournent de plus en plus vers nous pour obtenir des conseils sur l’entrée sur le marché et la diligence raisonnable, l’évaluation et le soutien aux transactions”, a-t-elle déclaré. Il y a également une plus grande demande de conseils et de planification en matière de fiscalité spécialisée, comme la fiscalité internationale et les prix de transfert, afin d’améliorer l’efficacité et d’assurer la conformité.
Stratégies clés pour les entreprises locales dans la région MENA
Lorsqu’il s’agit d’aider les entreprises locales à obtenir des financements, les sociétés partenaires doivent intégrer cinq éléments clés dans leur stratégie, selon Mme Elmihy. Si vous voulez que vos clients réussissent, vous devez leur proposer une évaluation et une planification financières, une étude de marché et un positionnement, une stratégie de financement sur mesure, une gestion de la conformité et des risques, et des relations avec les investisseurs”, a-t-elle déclaré. Commencez par une analyse financière et une planification stratégique approfondies, passez à une étude de marché approfondie pour un positionnement efficace, puis élaborez une stratégie de financement personnalisée. Les chiffres et les projets internes doivent être vérifiés afin d’élaborer des documents de présentation sur mesure. Si l’incertitude qui règne au niveau mondial peut rendre la route un peu plus rocailleuse, une approche adéquate de chaque marché permet aux investisseurs et aux entreprises locales de récolter des dividendes.
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