L’enquête Interpreneur : Comprendre les tendances des entreprises de taille moyenne aux États-Unis
Nous avons récemment rapporté qu’en 2023, les États-Unis se classaient en tête de l’indice Kearney des investissements directs étrangers (IDE) pour la 11e année. Face à l’instabilité économique mondiale, le marché du pays offre une sécurité relative aux investisseurs prudents. C’est pourquoi les investissements et l’expansion des entreprises ont été constants au cours des dernières années, les taux d’IDE étant aujourd’hui supérieurs de 30 % à ce qu’ils étaient avant la pandémie.
Pour comprendre comment ce paysage affecte les entreprises de taille moyenne, nous avons récemment interrogé 1 400 chefs d’entreprise dans 14 pays, dans des entreprises du secteur privé gagnant jusqu’à 300 millions de livres sterling par an et qui se sont développées à l’international. Nous appelons ces PDG des “interprètes”.
Nous avons analysé les données relatives aux États-Unis afin de mieux comprendre ce qui motive les chefs d’entreprise nord-américains lorsqu’ils se développent à l’étranger.
Tendances mondiales des affaires : Les chefs d’entreprise américains pensent-ils que davantage d’entreprises se développeront à l’étranger au cours des 12 prochains mois ?
| Pensez-vous qu’il y aura une augmentation ou une diminution du nombre d’entreprises se développant à l’étranger au cours des 12 prochains mois par rapport à l’année précédente ? | |
|---|---|
| Augmentation significative | 61% |
| Augmentation modérée | 33% |
| Pas de changement | 4% |
| Diminution modérée | 2% |
Les chefs d’entreprise américains estiment que l’expansion des entreprises à l’étranger devrait augmenter
Avec 94 %, les États-Unis sont l’un des pays les plus optimistes quant à la progression de l’expansion mondiale parmi toutes les personnes interrogées.
Sur quels marchés les entreprises américaines préfèrent-elles se développer ?
| Parmi les régions ou pays suivants, quels sont, le cas échéant, ceux dans lesquels vous (ou votre entreprise) envisageriez de vous implanter ? (Cochez toutes les cases qui s’appliquent) | |
|---|---|
| Europe occidentale (Allemagne, France, Royaume-Uni, etc.) | 60% |
| Amérique du Nord (États-Unis, Canada, Mexique, etc.) | 57% |
| Amérique du Sud (Brésil, Chili, Colombie, etc.) | 34% |
| Europe de l’Est (Pologne, Hongrie, Roumanie, etc.) | 22% |
| Asie du Sud (Thaïlande, Vietnam, Singapour, etc.) | 22% |
| Asie du Nord (Chine, Japon, Corée, etc.) | 21% |
| Moyen-Orient | 16% |
| Australie/Nouvelle-Zélande | 15% |
| Afrique | 14% |
| Pas sûr/aucun en particulier | 1% |
L’Europe occidentale est le premier choix des entrepreneurs américains lorsqu’ils se développent à l’échelle mondiale
60 % des personnes interrogées désignent l’Europe occidentale comme leur premier site d’expansion commerciale, et elles ne sont pas les seules. Globalement, plus de la moitié des personnes interrogées ont reconnu que l’Europe occidentale était dans leur ligne de mire pour l’expansion.
L’Amérique du Nord arrive en deuxième position avec un score de 57 %, suivie par l’Amérique du Sud avec 34 %, ce qui suggère que la proximité géographique des entreprises en expansion joue un rôle important pour les entrepreneurs américains qui envisagent de s’étendre à l’étranger.
Qu’est-ce qui rend un pays plus attrayant pour les entreprises américaines désireuses de se développer à l’échelle mondiale ?
| Lequel des éléments suivants, le cas échéant, rendrait un pays plus attrayant pour l’expansion internationale ? [Select up to five] | |
|---|---|
| Compétences et talents (par exemple, disponibilité des talents locaux et ouverture à l’immigration de talents qualifiés) | 59% |
| Accords commerciaux favorables (par exemple, zones de libre-échange, partenariats diplomatiques ou traitement tarifaire préférentiel) | 47% |
| Perspectives de croissance économique | 43% |
| Politiques fiscales favorables | 41% |
| Proximité géographique des opérations existantes | 38% |
| Infrastructure technologique et numérisation | 36% |
| Alignement sur la stratégie de croissance à long terme (par exemple, investissement régional dans des industries spécifiques) | 36% |
| Similitude culturelle et linguistique avec les opérations existantes | 33% |
| Un environnement réglementaire transparent | 32% |
| Soutien gouvernemental (par exemple, subventions, incubateurs et programmes de mentorat) | 30% |
Les compétences et le talent sont les principaux facteurs d’attraction des chefs d’entreprise américains
Il est intéressant de noter que les répondants américains considèrent les compétences et les talents (par exemple, la disponibilité de talents locaux et l’ouverture à l’immigration de talents qualifiés) comme leurs principales motivations pour l’expansion internationale.
47 % des personnes interrogées ont déclaré que leur entreprise était principalement motivée par des accords commerciaux favorables (zones de libre-échange, partenariats diplomatiques ou traitement tarifaire préférentiel) pour se développer à l’international.
Qu’est-ce qui motive les entrepreneurs américains à se développer à l’international ?
Selon les répondants américains, l’augmentation des ventes et des revenus est considérée comme le plus grand avantage de l’expansion internationale, la moitié d’entre eux (50 %) l’ayant choisi. Il s’agit d’un premier choix partagé par l’ensemble des répondants.
Quels sont les plus grands défis en matière d’expansion internationale en 2024 selon les interprètes américains ?
| Les trois plus grands défis à relever au cours du processus d’expansion internationale | |
|---|---|
| Trouver les bons partenaires locaux (par exemple, établir des relations fiables et dignes de confiance) | 45% |
| Adaptation aux problèmes de logistique et de chaîne d’approvisionnement (par exemple, gestion de l’expédition, de la distribution et de la communication internationales) | 44% |
| Gestion de la volatilité économique (par exemple, fluctuations monétaires, inflation ou faible croissance) | 42% |
La recherche de partenaires locaux est un défi pour les entreprises internationales, selon les PDG américains
Un peu moins de la moitié des répondants (45 %) ont déclaré que l’un des plus grands défis auxquels les entreprises sont confrontées au cours de leur expansion internationale est de trouver les bons partenaires locaux (par exemple, établir des relations fiables et dignes de confiance). Les pays désireux d’accepter l’expansion commerciale des États-Unis ont ainsi l’occasion de mettre en avant leur expertise et leurs connaissances.
Risque : Quels sont, selon les chefs d’entreprise américains, les plus grands risques pour l’expansion mondiale des entreprises en 2024 ?
Quel risque les éléments suivants représentent-ils pour l’expansion internationale de votre entreprise ou pour son projet d’expansion internationale?
| L’escalade des tensions et de l’instabilité géopolitiques | Risque de perturbation | 13% |
| Risque important | 17% | |
| Risque modéré | 32% | |
| Risque minimal | 24% | |
| Aucun risque | 13% | |
| Pas sûr / Sans objet | 1% | |
| Ralentissement économique ou récession | Risque de perturbation | 7% |
| Risque important | 24% | |
| Risque modéré | 31% | |
| Risque minimal | 21% | |
| Aucun risque | 16% | |
| Pas sûr / Sans objet | 1% | |
| Volatilité des marchés financiers et des taux de change | Risque de perturbation | 9% |
| Risque important | 22% | |
| Risque modéré | 31% | |
| Risque minimal | 21% | |
| Aucun risque | 17% | |
| Pas sûr / Sans objet | 0% | |
| Menaces de cybersécurité et violations de données | Risque de perturbation | 10% |
| Risque important | 19% | |
| Risque modéré | 31% | |
| Risque minimal | 20% | |
| Aucun risque | 20% | |
| Pas sûr / Sans objet | 0% | |
| Pénuries de talents et de main-d’œuvre qualifiée | Risque de perturbation | 10% |
| Risque important | 18% | |
| Risque modéré | 27% | |
| Risque minimal | 23% | |
| Aucun risque | 21% | |
| Pas sûr / Sans objet | 1% | |
| Perturbation technologique due à l’IA et aux nouvelles technologies | Risque de perturbation | 7% |
| Risque important | 25% | |
| Risque modéré | 21% | |
| Risque minimal | 28% | |
| Aucun risque | 17% | |
| Pas sûr / Sans objet | 2% | |
| Perturbations de l’environnement et conditions météorologiques extrêmes | Risque de perturbation | 13% |
| Risque important | 24% | |
| Risque modéré | 32% | |
| Risque minimal | 18% | |
| Aucun risque | 13% | |
| Pas sûr / Sans objet | 0% |
Les perturbations environnementales et les conditions météorologiques extrêmes constituent les principaux risques pour les entreprises américaines
De manière surprenante, près de la moitié (46 %) des Américains interrogés estiment que les perturbations environnementales et les conditions météorologiques extrêmes sont des facteurs de risque pour la santé publique. représentent un risque perturbateur ou important pour l’expansion internationale de leur entreprise ou leur projet d’expansion, ce qui fait d’eux le seul pays à indiquer qu’il s’agit là de leur plus grande préoccupation. Les chefs d’entreprise américains sont moins préoccupés par la pénurie de talents et les bouleversements technologiques (28 % dans les deux cas).
Fonds propres des salariés ou investisseurs privés : Quelle est la source de financement privilégiée pour l’expansion internationale des entreprises américaines ?
| Régimes de participation des salariés | 48% |
| Investisseurs privés (y compris les HNWI) | 47% |
| Marchés des capitaux (i.e. IPO) | 45% |
| Capital-risque ou capital-investissement | 44% |
| Rachat d’entreprise | 33% |
| Financement public | 31% |
| Financement participatif (crowdfunding) | 20% |
| Dette | 20% |
| Aucune de ces réponses | 1% |
Les régimes d’actionnariat salarié sont la source de financement préférée des chefs d’entreprise américains
Les plans d’actionnariat salarié ont été choisis comme source de financement de l’expansion internationale par les entreprises américaines (48 %), en deuxième position derrière l’Inde (55 %). Ce sont les deux seuls pays, sur les 14 étudiés, qui ont fait des plans d’actionnariat salarié leur premier choix.
Ce choix est suivi de près (47%) par les investisseurs privés (y compris les HNWI), le choix le plus populaire parmi les personnes interrogées au niveau mondial.
Comprendre la fiscalité mondiale : La suite C est-elle prête pour un seuil d’imposition mondial ?
| Quel est votre degré de confiance dans votre compréhension des règles fiscales internationales (telles que les prix de transfert et la TVA) qui régissent les entreprises multinationales ? | |
|---|---|
| Extrêmement confiant : J’ai une connaissance approfondie des règles fiscales internationales et de leurs implications pour les entreprises multinationales. | 64% |
| Confiant : J’ai une bonne compréhension des principes clés et je peux naviguer dans des scénarios courants, mais je peux demander des conseils externes pour des situations complexes. | 34% |
| Pas très confiant : Ma compréhension des règles fiscales internationales est limitée et je m’appuie fortement sur des conseillers externes pour obtenir des conseils et des analyses. | 2% |
Les chefs d’entreprise américains sont confiants dans leur compréhension des règles fiscales mondiales
98% des personnes interrogées se sont déclarées confiantes dans la compréhension des règles fiscales mondiales qui régissent les entreprises multinationales. Aucun Américain n’a déclaré qu’il n’était pas confiant et qu’il s’en remettait entièrement à des conseillers externes pour ses conseils, son orientation et/ou sa prise de décision.
Le pays le moins confiant est le Japon avec 64 %.
L’ESG, une priorité pour les investisseurs et les entrepreneurs américains
| Nous donnons / donnerions la priorité à l’ESG | 53% |
| Nous accordons / accorderions de l’importance à l’ESG, mais ce ne serait pas notre priorité absolue. | 30% |
| Nous prenons / prendrions en compte les pratiques ESG, mais seulement si elles n’interfèrent pas avec nos autres priorités. | 15% |
| Nous ne prenons pas / ne prendrions pas fortement en compte les pratiques ESG | 1% |
| Pas sûr | 1% |
Les États-Unis placent l’ESG au premier rang de leurs priorités
La majorité des entreprises (98 %) prennent ou prendraient en compte les pratiques ESG lorsqu’elles envisagent de s’implanter dans d’autres pays, 53 % des personnes interrogées déclarant que leur entreprise en fait ou en ferait une priorité absolue. Seule la Chine s’est montrée plus confiante, avec un score de 87 % contre 83 % pour les États-Unis.
Ce point de vue pourrait se refléter dans les règles de conformité ESG renforcées introduites en Amérique. La Securities and Exchange Commission (SEC) propose de nouvelles règles obligeant les entreprises publiques à divulguer des informations sur leurs risques et opportunités ESG. Ces règles sont encore en cours d’élaboration, mais elles pourraient avoir un impact significatif sur la manière dont les entreprises américaines gèrent les questions ESG. Il est également probable qu’elle soit influencée par la quantité importante d’affaires que les États-Unis réalisent avec l’Europe, l’épicentre des réglementations ESG.
Les avantages de l’IA dans les opérations commerciales internationales
| Dans quelle mesure êtes-vous d’accord ou non avec l’affirmation suivante : “Je me sens prêt à exploiter les avantages de l’IA dans les opérations commerciales mondiales au cours des deux prochaines années” ? | |
|---|---|
| Tout à fait d’accord | 72% |
| Plutôt d’accord | 24% |
| Ni d’accord ni en désaccord | 4% |
Les entreprises américaines sont confiantes quant à l’utilisation de l’IA dans les opérations mondiales
La plupart des personnes interrogées (96 %) s’estiment prêtes à exploiter les avantages de l’IA dans les opérations commerciales mondiales au cours des deux prochaines années, 72 % d’entre elles étant tout à fait d’accord avec cette affirmation.
Aucune personne interrogée aux États-Unis ne s’est sentie mal préparée, de même que le Brésil, la Chine, le Mexique et le Nigeria.
