L’enquête Interpreneur : Comprendre les tendances du marché intermédiaire en Inde
L’Inde devrait être l’économie du G20 qui connaîtra la croissance la plus rapide en 2024, dans un contexte de développement rapide des infrastructures et de dépenses d’investissement élevées de la part du gouvernement pour les entrepreneurs ambitieux.
Pour comprendre comment ce paysage affecte les entreprises de taille moyenne, nous avons récemment interrogé 1 400 chefs d’entreprise dans 14 pays, dans des entreprises du secteur privé gagnant jusqu’à 300 millions de livres sterling par an et qui se sont développées à l’international. Nous appelons ces PDG des “interprètes”.
Nous avons analysé les données indiennes par rapport aux perspectives mondiales afin de mieux comprendre ce qui motive les entrepreneurs indiens.
Tendances mondiales des affaires : Les chefs d’entreprise indiens pensent-ils que davantage d’entreprises se développeront à l’étranger au cours des 12 prochains mois ?
| Augmentation significative | 55% |
| Augmentation modérée | 41% |
| Pas de changement | 1% |
| Diminution modérée | 2% |
| Diminution significative | 1% |
| Augmentation significative | 55% |
L’Inde dans le top 5 des pays les plus optimistes en ce qui concerne l’expansion des entreprises à l’étranger
Avec un total de 96 % des personnes interrogées qui s’attendent à une augmentation du commerce international, l’Inde est l’un des sept pays interrogés qui s’attendent fortement à une augmentation, avec un score de plus de 90 %.
Sur quels marchés les entreprises indiennes préfèrent-elles se développer ?
| Parmi les régions ou pays suivants, quels sont, le cas échéant, ceux dans lesquels vous (ou votre entreprise) envisageriez de vous implanter ? (Cochez toutes les cases qui s’appliquent) | |
|---|---|
| Europe occidentale (Allemagne, France, Royaume-Uni, etc.) | 55% |
| Amérique du Nord (États-Unis, Canada, Mexique, etc.) | 55% |
| Asie du Nord (Chine, Japon, Corée, etc.) | 33% |
| Moyen-Orient | 29% |
| Asie du Sud (Thaïlande, Vietnam, Singapour, etc.) | 23% |
| Europe de l’Est (Pologne, Hongrie, Roumanie, etc.) | 19% |
| Australie/Nouvelle-Zélande | 19% |
| Amérique du Sud (Brésil, Chili, Colombie, etc.) | 18% |
| Afrique | 7% |
| Autres | 3% |
L’Amérique du Nord et l’Europe occidentale se partagent la première place pour les entrepreneurs indiens
La proximité, contrairement à certains pays répondants, n’a pas été un facteur d’influence pour les répondants indiens. Bien que le classement soit en milieu de peloton, l’Inde a attribué au Moyen-Orient la note la plus élevée de tous les pays ayant répondu au questionnaire. L’Inde est l’un des pays les moins enclins à envisager d’investir en Afrique.
Qu’est-ce qui rend un pays plus attrayant pour les entreprises indiennes désireuses de se développer à l’échelle mondiale ?
| Lequel des éléments suivants, le cas échéant, rendrait un pays plus attrayant pour l’expansion internationale ? [Select up to five] | |
|---|---|
| Perspectives de croissance économique | 55% |
| Compétences et talents (par exemple, disponibilité des talents locaux et ouverture à l’immigration de talents qualifiés) | 46% |
| Accords commerciaux favorables (par exemple, zones de libre-échange, partenariats diplomatiques ou traitement tarifaire préférentiel) | 43% |
| Infrastructure technologique et numérisation | 42% |
| Soutien gouvernemental (par exemple, subventions, incubateurs et programmes de mentorat) | 36% |
| Similitude culturelle et linguistique avec les opérations existantes | 36% |
| Un environnement réglementaire transparent | 35% |
| Alignement sur la stratégie de croissance à long terme (par exemple, investissement régional dans des industries spécifiques) | 34% |
| Politiques fiscales favorables | 29% |
| Proximité géographique des opérations existantes | 26% |
Les perspectives de croissance économique sont le principal facteur d’attraction des chefs d’entreprise indiens
Bien que la majorité des personnes interrogées dans le monde estiment que les perspectives de croissance économique rendent un pays plus attrayant, l’Inde est le pays le plus susceptible d’être influencé par des similitudes culturelles et linguistiques.
Qu’est-ce qui motive les entrepreneurs indiens à se développer à l’international ?
| Quelles ont été les principales motivations qui ont poussé votre entreprise à se développer à l’international ? [Select up to three] | |
|---|---|
| Opportunités de croissance du marché : Accéder à de nouveaux segments de clientèle | 58% |
| Avantage concurrentiel : S’implanter sur de nouveaux marchés avant ses concurrents | 38% |
| Acquisition de talents : Recruter des salariés qualifiés à partir d’un vivier plus large | 38% |
| Ressourcement : Fabrication, chaîne d’approvisionnement ou autres opportunités de ressourcement | 34% |
| Accès aux technologies numériques et à l’innovation | 31% |
| Optimisation des coûts : Tirer parti de coûts de production et de ressources moins élevés | 24% |
| Diversification : Réduire la dépendance à l’égard d’un marché unique | 16% |
| Incitations gouvernementales dans le pays d’accueil (y compris le cadre réglementaire et les incitations fiscales) | 12% |
| Réseau personnel existant à l’étranger | 11% |
58 % des personnes interrogées ont déclaré que leur entreprise était principalement motivée par les opportunités de croissance du marché : l’accès à de nouveaux segments de clientèle.
38 % ont été motivés par la possibilité d’acquérir des talents (recruter des employés qualifiés à partir d’un vivier plus large).
38 % ont déclaré que l’avantage concurrentiel (prendre pied sur de nouveaux marchés avant les concurrents) a motivé l’expansion internationale de leur entreprise.
Quels sont les plus grands défis en matière d’expansion internationale en 2024 selon les interpreneurs indiens ?
| Les trois plus grands défis à relever au cours du processus d’expansion internationale | |
|---|---|
| Gestion de la volatilité économique (par exemple, fluctuations monétaires, inflation ou faible croissance) | 51% |
| Trouver les bons partenaires locaux (par exemple, établir des relations fiables et dignes de confiance) | 41% |
| Adaptation aux problèmes de logistique et de chaîne d’approvisionnement (par exemple, gestion de l’expédition, de la distribution et de la communication internationales) | 40% |
Selon les chefs d’entreprise indiens, la volatilité économique est le principal obstacle au commerce international
Les répondants indiens sont les plus touchés par la volatilité économique (51 %), le Japon étant le moins touché (21 %), mais c’est aussi le pays le plus susceptible de penser que la localisation du back-end et de l’infrastructure est un défi.
D’autres défis importants ont été relevés :
- Adaptation des questions relatives à la logistique et à la chaîne d’approvisionnement (par exemple, gestion de l’expédition, de la distribution et de la communication internationales) – 40 %.
- Compréhension des exigences complexes en matière de conformité (par exemple, conformité ESG et juridique) – 30 %.
Risque : Quels sont, selon les chefs d’entreprise indiens, les principaux risques qui pèsent sur l’expansion mondiale des entreprises en 2024 ?
Le ralentissement économique est le plus grand risque pour les entreprises indiennes
Quel risque les éléments suivants représentent-ils pour l’expansion internationale de votre entreprise ou pour son projet d’expansion internationale ?
| L’escalade des tensions et de l’instabilité géopolitiques | Risque de perturbation | 5% |
| Risque important | 24% | |
| Risque modéré | 28% | |
| Risque minimal | 26% | |
| Aucun risque | 17% | |
| Pas sûr / Sans objet | 0% | |
| Ralentissement économique ou récession | Risque de perturbation | 11% |
| Risque important | 26% | |
| Risque modéré | 26% | |
| Risque minimal | 22% | |
| Aucun risque | 15% | |
| Pas sûr / Sans objet | 0% | |
| Volatilité des marchés financiers et des taux de change | Risque de perturbation | 12% |
| Risque important | 22% | |
| Risque modéré | 21% | |
| Risque minimal | 21% | |
| Aucun risque | 24% | |
| Pas sûr / Sans objet | 0% | |
| Menaces de cybersécurité et violations de données | Risque de perturbation | 17% |
| Risque important | 22% | |
| Risque modéré | 17% | |
| Risque minimal | 25% | |
| Aucun risque | 19% | |
| Pas sûr / Sans objet | 0% | |
| Pénuries de talents et de main-d’œuvre qualifiée | Risque de perturbation | 9% |
| Risque important | 19% | |
| Risque modéré | 19% | |
| Risque minimal | 33% | |
| Aucun risque | 20% | |
| Pas sûr / Sans objet | 0% | |
| Perturbation technologique due à l’IA et aux nouvelles technologies | Risque de perturbation | 5% |
| Risque important | 28% | |
| Risque modéré | 22% | |
| Risque minimal | 23% | |
| Aucun risque | 22% | |
| Pas sûr / Sans objet | 0% | |
| Perturbations de l’environnement et conditions météorologiques extrêmes | Risque de perturbation | 5% |
| Risque important | 22% | |
| Risque modéré | 24% | |
| Risque minimal | 27% | |
| Aucun risque | 21% | |
| Pas sûr / Sans objet | 1% |
L’Inde est le seul pays interrogé à être le plus préoccupé par les menaces de cybersécurité et les violations de données, qui représentent un risque perturbateur ou important pour l’expansion internationale ou l’expansion prévue de leur entreprise (39 %). L’Égypte a obtenu un score légèrement supérieur (41 %), mais dans l’ensemble, les Égyptiens sont plus préoccupés par la volatilité de l’économie (42 %).
37 % des Indiens interrogés estiment également que le ralentissement économique ou la récession représentent un risque perturbateur ou important pour leur entreprise et 34 % d’entre eux pensent que ce risque est lié à la volatilité des marchés financiers et des taux de change.
HNWIs vs Equity Schemes : Quelle est la source de financement préférée des entreprises indiennes pour leur expansion internationale ?
| Investisseurs privés (y compris les HNWI) | 63% |
| Régimes de participation des salariés | 55% |
| Marchés des capitaux (i.e. IPO) | 50% |
| Capital-risque ou capital-investissement | 42% |
| Rachat d’entreprise | 40% |
| Financement public | 29% |
| Financement participatif (crowdfunding) | 26% |
| Dette | 20% |
| Investisseurs privés (y compris les HNWI) | 63% |
Investisseurs privés finançant l’expansion internationale des entreprises indiennes.
L’Inde est l’un des quatre pays seulement, quatre pays qui partagent également les perspectives les plus positives en matière d’expansion internationale, qui ont attribué à l’investissement privé la note la plus élevée en tant que forme de collecte de fonds. Il existe une corrélation intéressante entre les économies à croissance rapide et les économies en développement.
Comprendre la fiscalité mondiale : La suite C est-elle prête pour un seuil d’imposition mondial ?
| Quel est votre degré de confiance dans votre compréhension des règles fiscales internationales (par exemple les prix de transfert, la TVA) qui régissent les entreprises multinationales ? | |
|---|---|
| Extrêmement confiant : J’ai une connaissance approfondie des règles fiscales internationales et de leurs implications pour les entreprises multinationales. | 44% |
| Confiant : J’ai une bonne compréhension des principes clés et je peux naviguer dans des scénarios courants, mais je peux demander des conseils externes pour des situations complexes. | 55% |
| Pas très confiant : Ma compréhension des règles fiscales internationales est limitée et je m’appuie fortement sur des conseillers externes pour obtenir des conseils et des analyses. | 1% |
Les entreprises indiennes sont confiantes dans leur compréhension de la fiscalité mondiale
L’Inde est l’un des rares pays à avoir manifesté très peu de crainte à l’égard des règles fiscales mondiales et aucun répondant n’a déclaré ne pas être confiant du tout.
L’importance croissante de l’ESG pour les investisseurs et les entrepreneurs indiens
| Nous donnons / donnerions la priorité à l’ESG | 44% |
| Nous accordons / accorderions de l’importance à l’ESG, mais ce ne serait pas notre priorité absolue. | 20% |
| Nous prenons / prendrions en compte les pratiques ESG, mais seulement si elles n’interfèrent pas avec nos autres priorités. | 34% |
| Nous ne prenons pas / ne prendrions pas fortement en compte les pratiques ESG | 2% |
L’Inde considère l’ESG comme une priorité absolue
La plupart (98 %) prennent ou prendraient en compte les pratiques ESG lorsqu’ils envisagent de s’implanter dans un pays ou une région :
- 44% des personnes interrogées ont déclaré que leur entreprise donne ou donnerait la priorité aux questions ESG.
- 20 % l’apprécient ou l’apprécieraient, mais ce n’est pas une priorité.
- 34% le feraient si cela n’interférait pas avec leurs autres priorités.
Seuls 2 % des répondants ont déclaré qu’ils ne prenaient pas ou ne prendraient pas en compte les pratiques ESG.
Les avantages de l’IA dans les opérations commerciales internationales
| Dans quelle mesure êtes-vous d’accord ou non avec l’affirmation suivante : “Je me sens prêt à exploiter les avantages de l’IA dans les opérations commerciales mondiales au cours des deux prochaines années” ? | |
|---|---|
| Tout à fait d’accord | 59% |
| Plutôt d’accord | 37% |
| Ni d’accord ni en désaccord | 3% |
| Plutôt en désaccord | 1% |
Les chefs d’entreprise indiens sont confiants quant à l’utilisation de l’IA dans les opérations mondiales
La plupart des répondants (96%) s’accordent à dire qu’ils se sentent prêts à exploiter les avantages de l’IA dans les opérations commerciales mondiales au cours des deux prochaines années.
- 59% sont tout à fait d’accord.
- 37% plutôt d’accord
- Seulement 1 % des personnes interrogées ne sont pas d’accord avec cette affirmation
