インタープレナー調査ブラジルの中堅企業動向を理解する
先日、ブラジルの景気動向について報告したが、2023年の経済成長率は2.45％で、金利上昇による景気低迷の初期予測を上回った。 当初、民間エコノミストは今年の成長率を1％未満と予想していた。 しかし、ブラジル中央銀行は2.9％の景気拡大を予測している。
このような状況が中堅企業にどのような影響を与えるかを理解するため、最近、私たちは14カ国の、国際的に展開している年商3億ポンドまでの民間企業のC-suiteビジネスリーダー1,400人を対象に調査を行った。 私たちはこうしたCEOを「インタープレナー」と呼んでいる。
私たちはブラジルのデータを分析し、ブラジルの企業経営者が海外に進出する際の原動力をよりよく理解しました。
クレストン・グローバルによるインタープレナー調査」レポートは、国境を越えた事業展開を通じてブラジルの経済環境を活性化し、国際的な競争力を強化するリーダーたちのビジョンについて、非常に豊かな洞察をもたらしている。 なかでも、この国の経済成長が当初の市場予想を上回るものであることは、たとえば、今後1年間の企業の国際展開に関する経営者や起業家の楽観的な見方に反映されている。
タチアナ・アンドラーデ
パートナー
KBW Auditores（ブラジル
ブラジルのビジネストレンド：ビジネスリーダーは、今後1年以内に海外進出する企業が増えると考えているか？
| 大幅に増加 | 42% |
| 緩やかに増加 | 50% |
| 変更なし | 5% |
| 適度に減少 | 3% |
| 大幅に減少 | 42% |
| わからない | 1% |
ブラジルのビジネスリーダーたちは、海外での事業拡大が増加すると予想している。
92％のブラジルは、世界で最も楽観的な国のひとつであり、世界的な拡大が進んでいると考えている。 減少すると考えているのはわずか3％である。
ブラジルの中堅企業が進出を好む国は？
| 北米（アメリカ、カナダ、メキシコなど） | 66% |
| 西欧（ドイツ、フランス、英国など） | 50% |
| 南米（ブラジル、チリ、コロンビアなど） | 46% |
| 北アジア | 20% |
| 東欧（ポーランド、ハンガリー、ルーマニアなど） | 18% |
| オーストラリア/ニュージーランド | 13% |
| 南アジア（タイ、ベトナム、シンガポールなど） | 12% |
| アフリカ | 10% |
| 中東 | 8% |
北米はブラジルのグローバル事業展開における第一の選択肢
回答者の66％が、事業拡大の第一候補地として北米を挙げているのは驚くべきことではない。 世界全体では、回答者の半数近くが米国での事業拡大を視野に入れている。
中国とメキシコだけが、ブラジルよりも米国での事業設立を強く希望している。
南米は46％のスコアで注目されているが、ブラジル企業は真のグローバル化を恐れておらず、EUとの強い貿易関係は、50％が西ヨーロッパへの進出を検討しているという事実に反映されている。
調査によると、92％以上の経営者が、この期間に国際的な成長を遂げることを期待しており、その中でも北米は、この拡大運動の主なターゲットとなっている。 経営者の64％にとって、国際的な成長の主なメリットは収益性の向上であり、最高のビジネスパートナーの発掘やブラジル市場特有の不安定さ（インタープレナーたちが最も挙げた2つのポイント）といった課題を克服することを正当化するものでさえある。
タチアナ・アンドラーデ
パートナー
KBW Auditores（ブラジル
世界進出を目指すブラジル企業にとって、その国が魅力的なのはなぜか。
| 技術インフラとデジタル化 | 50% |
| 今後の経済成長見通し | 50% |
| 有利な貿易協定（自由貿易地域、外交パートナーシップ、特恵関税待遇など） | 48% |
| 長期成長戦略との整合性（特定産業への地域投資など） | 40% |
| 有利な税制 | 39% |
| 技能および人材（例：地元人材の利用可能性、技能人材の移民受け入れへのオープンさ） | 33% |
| 政府支援（助成金、インキュベーター、指導プログラムなど） | 28% |
| 透明な規制環境 | 25% |
| 既存事業への地理的近接性 | 18% |
| 既存事業との文化的・言語的類似性 | 12% |
経済成長見通しが主要なアトラクター
ブラジルの回答者は、進出する国として何が魅力的かを考えたとき、技術インフラとデジタル化をすべての国の中で最も高く評価し、同様の文化と言語を最も低く評価した。
回答者の70％が、自社の事業が国際的に拡大する主な動機は市場の成長機会であると答えた。 これは国別で最も高いスコアであり、ブラジルのビジネスリーダーがサプライチェーンの優位性に最も関心を持っていない国であることから、ブラジルの既存資源に対する信頼度が高いことがうかがえる。 しかし、市場成長率よりも低いスコアではあるが、デジタル技術やイノベーションへのアクセスに対する回答者の反応もすべての国の中で最も強く、ブラジル市場はこれらのリソースを見逃している可能性があるという主張がなされている。
ブラジルのインタープレナーたちが国際的な事業展開を目指す動機は何か？
| 御社のビジネスが国際的に拡大した主な動機は何ですか？ [Select up to three] | |
|---|---|
| 市場成長の機会：新たな顧客層へのアクセス | 70% |
| デジタル技術とイノベーションへのアクセス | 55% |
| 競争上の優位性ライバルに先駆けて新市場への足がかりを得る | 40% |
| 多角化：単一市場への依存を減らす | 31% |
| ホスト国の政府インセンティブ（規制枠組み、税制優遇措置など） | 18% |
| 人材獲得：幅広い人材プールから熟練社員を採用 | 17% |
| コストの最適化：生産／資源コストの削減 | 16% |
| リソーシング製造、サプライチェーン、その他の人材紹介の機会 | 10% |
| 海外における既存の人的ネットワーク | 10% |
市場が不安定であるにもかかわらず、ブラジル企業が国際的な事業展開を行うことでより多くの利益を得られることは明らかであり、回答者の64％が、国際的な事業展開によって得られた最大のメリットの1つは収益性の向上であると答えている。
ブラジルのインタープレナーたちが考える、2024年における最大の国際展開の課題とは？
| 海外進出プロセスにおける最大の課題トップ3 | |
|---|---|
| 適切な現地パートナーの発掘（信頼できる関係構築など） | 50% |
| ロジスティクスとサプライチェーンの問題への対応（国際輸送、流通、通信の管理など） | 44% |
| グローバルな税務規制（移転価格、二重課税、VATなど）のナビゲート | 33% |
ブラジルのCEOが語る、国際的なビジネスを展開する上での課題とは？
半数（50％）の企業が、国際的な事業展開の際に直面する最大の課題の1つは、現地で適切なパートナーを見つけること（信頼できる信頼関係の構築など）であると回答しており、米国のネットワークが、ブラジル企業の現地進出を支援する明確なサービスを提供する機会があることが浮き彫りになった。
リスク：ブラジルのCEOは、2024年の世界事業拡大における最大のリスクは何だと考えているか？
御社の海外進出、または海外進出計画に対して、以下のリスクはどの程度ありますか？
| 地政学的緊張の高まりと不安定化 | 破壊的リスク | 15% |
| 重大なリスク | 22% | |
| 中程度のリスク | 30% | |
| 最小限のリスク | 18% | |
| ノーリスク | 15% | |
| わからない／該当しない | 0% | |
| 景気減速または不況 | 破壊的リスク | 9% |
| 重大なリスク | 25% | |
| 中程度のリスク | 35% | |
| 最小限のリスク | 23% | |
| ノーリスク | 7% | |
| わからない／該当しない | 1% | |
| 金融市場と為替変動 | 破壊的リスク | 4% |
| 重大なリスク | 34% | |
| 中程度のリスク | 31% | |
| 最小限のリスク | 20% | |
| ノーリスク | 11% | |
| わからない／該当しない | 0% | |
| サイバーセキュリティの脅威とデータ侵害 | 破壊的リスク | 13% |
| 重大なリスク | 23% | |
| 中程度のリスク | 27% | |
| 最小限のリスク | 23% | |
| ノーリスク | 14% | |
| わからない／該当しない | 0% | |
| 人材不足と熟練労働者の格差 | 破壊的リスク | 4% |
| 重大なリスク | 25% | |
| 中程度のリスク | 24% | |
| 最小限のリスク | 31% | |
| ノーリスク | 16% | |
| わからない／該当しない | 0% | |
| AIと新技術による技術的破壊 | 破壊的リスク | 3% |
| 重大なリスク | 25% | |
| 中程度のリスク | 29% | |
| 最小限のリスク | 25% | |
| ノーリスク | 17% | |
| わからない／該当しない | 1% | |
| 環境破壊と異常気象 | 破壊的リスク | 4% |
| 重大なリスク | 22% | |
| 中程度のリスク | 31% | |
| 最小限のリスク | 31% | |
| ノーリスク | 11% | |
| わからない／該当しない | 1% |
ブラジル企業にとって市場のボラティリティは依然として懸念材料
ブラジルの回答者の38％が、金融市場や外国為替の変動 が、事業の国際展開や拡大計画にとって破壊的、あるいは重大なリスクになると感じている。
37％が地政学的な緊張や不安定性の激化が 破壊的または重大なリスクをもたらすと感じ、さらに36％がサイバーセキュリティの脅威やデータ漏洩によるリスクを感じている。
ブラジルのビジネスリーダーは、人材不足と熟練労働者の格差に最も懸念を抱いていない 。近年、ブラジルは医療やICTなどの主要部門やサービスにおいて深刻な労働力不足に直面していることが示唆されているにもかかわらず 、2018年のOECD「Skills for Jobs」データベースでは、ブラジルのビジネスリーダーは人材不足と熟練労働者の格差に最も懸念を 抱いている。
プライベート・エクイティとベンチャーキャピタル： ブラジルの企業が国際的な事業展開を行う場合、どのような資金源が好まれるのだろうか。
| 個人投資家（HNWIを含む） | 64% |
| ベンチャー・キャピタルまたはプライベート・エクイティ | 42% |
| 資本市場（IPOなど） | 39% |
| 従業員株式制度 | 31% |
| 政府出資 | 30% |
| マネジメント・バイアウト | 29% |
| クラウドファンディング | 18% |
| 負債 | 5% |
| 上記なし | 2% |
民間投資家、ブラジル企業に迅速かつ柔軟な海外進出資金を提供
我々が調査した他の急成長中の新興経済国と同様、ブラジルの企業が国際的な事業展開のために好んで選んだ資金源は個人投資家であり、これは若く拡大途上の企業が急成長するための柔軟な方法を提供している。
税務C-suiteは グローバル税務ルールを理解しているか？
| 多国籍企業に適用されるグローバルな国際税務ルール（移転価格や付加価値税など）をどの程度理解していますか？ | |
|---|---|
| 非常に自信があります：私はグローバルな税務ルールと多国籍企業に対するその影響を深く理解している。 | 37% |
| 自信がある：重要な原則をよく理解しており、一般的なシナリオはこなせるが、複雑な状況では外部の指導を求めることがある。 | 60% |
| あまり自信がありません：グローバルな税務ルールに対する理解が乏しく、ガイダンスや分析は外部のアドバイザーに頼ることが多い。 | 3% |
ブラジルのビジネスリーダー、グローバル課税ルールに高い自信
ブラジルの企業経営者は、国際的なビジネスにとって複雑な状況を乗り切るために必要な人間関係を構築する必要がある。
ブラジルの投資家と起業家にとってのESGの重要性
| ESGを優先する／する | 36% |
| ESGは重視するが、最優先事項ではない | 32% |
| ESGの実践を検討しているが、他の優先事項の妨げにならない場合に限る。 | 26% |
| ESGの実践を強く考慮しない／しない | 4% |
| ESGをまったく考慮していない／考慮しない | 1% |
| わからない | 1% |
ブラジルはESGを優先課題としている。
ブラジルの投資家や起業家にとってのESGの重要性は、調査対象国の中では中間に位置する。 ブラジル企業の3分の1強しか、ESGが事業拡大に与える影響を考慮していない。ESGを優先する回答者が64％だった同じBRICSの中国のほぼ半分だが、スペインの2倍以上のわずか14％だった。 ブラジルの新興ESG法とEUパートナーの制裁が2050年のネットゼロ目標達成に向けて強化されるにつれ、おそらくこの状況は改善され続けるだろう。
ブラジルのビジネストレンド：国際ビジネスにおけるAIのメリット
| 今後2年以内に、グローバルな事業運営にAIのメリットを活用する用意があると感じている」という次の記述に、どの程度賛成ですか、または反対ですか？ | |
|---|---|
| 強く同意する | 59% |
| やや同意 | 37% |
| 賛成でも反対でもない | 4% |
ブラジル企業、グローバル事業におけるAI活用に自信
ブラジル市場は、国際ビジネスにおけるAIの利点がグローバル展開の重要な要素であると感じている。 アメリカ、ブラジル、中国、メキシコ、ナイジェリアの回答者は、準備不足だと答えた者はおらず、ブラジルは最も自信のある上位5カ国に入っていた。
経営幹部の60％近くが、事業拡大プロセスにおいて人工知能を活用する用意があると回答していることは注目に値する。 警告として、ESG政策の優先順位付けを進める必要があることは明らかであり、これは国際市場で成功への道を踏み出そうとするリーダーにとって決定的な一歩となりうる。
タチアナ・アンドラーデ
パートナー
KBW Auditores（ブラジル
