イェレナ・ミヒッチ
Kreston MDMセルビア・マネージングディレクター
移転価格における経済的実質
February 20, 2025
今日のグローバル化した経済において、移転価格における経済的実質性 は、多国籍企業がコンプライアンスを確保しながら税務戦略を事業運営と整合させる上で重要な役割を担っています。移転価格の経済的実質は、企業が異なる法域に所在する子会社間で収益と費用を配分することを可能にし、業務効率を確保し、事業目標をサポートします。同時に、経済的実質は、移転価格がコンプライアンスを遵守し、持続可能な税務ツールとして機能するために必要な基盤を提供します。これらの概念は、健全な税務とビジネス慣行をサポートするために、手を携えて機能します。
移転価格税制
移転価格設定の核心は、多国籍グループ内の関連企業間の取引価格を設定することです。これらの取引には、商品、サービス、知的財産、資金調達などが含まれる。関連者間取引は、あたかも無関係な者間で行われたかのように価格を設定することを要求する独立企業間原則が、移転価格に関する国際基準である。
OECD移転価格ガイドラインの第1章は、独立企業間原則を適用するための基本原則を示している。OECD移転価格ガイドライン第1章は、独立企業間原則を適用するための基本原則を規定しており、企業間取引に関与する企業が果たす機能、負うリスク、使用する資産を分析することの重要性を強調している。この枠組みは、価格設定方針と各企業の経済的貢献との整合性を強調するものである。
ガイドラインはまた、企業の業務実態と移転価格の実務との一貫性の必要性を強調しており、これは、独立企業間原則の遵守を証明する上で、経済的実質が不可欠であることを意味している。
経済的実質の原則
経済的実質（Economic substance）とは、取引の根底にある現実と法的・財務的構造が一致していることを保証する原則である。経済的実質は、企業間の取り決めが真の事業活動に根ざしていることを保証することにより、移転価格を強化するものである。
OECDガイドラインの第VI章は、無形資産の取り扱いを扱っており、知的財産からの収益を配分する際に経済的実質を評価する必要性を強調している。同ガイドラインは、無形資産からの利益を主張する企業は、その開発、強化、維持、保護、利用（DEMPE機能）に積極的に貢献しなければならないと規定している。これにより、利益が重要な価値付加活動が行われた法域に帰属することが保証される。
経済的実質を示す指標には以下のようなものがある：
- 実施された機能 – 関係者は、それぞれの役割と責任を通じて重要な価値に貢献しているか？
- 想定されるリスク – 収入を受ける企業は、市場リスクやオペレーショナル・リスクなど、意味のあるリスクを負担しているか？
- 使用資産-知的財産や設備などの重要な資産は、利益が報告される法域で純粋に使用されているか。
移転価格ポリシーをこれらの指標と整合させることで、企業は実際のビジネスダイナミクスを反映させながら、税務当局を満足させる擁護可能な立場を構築することができる。
OECDガイドラインと規制動向
2022年に更新された最新のOECD移転価格ガイドラインは、コンプライアンスと透明性を確保する上で経済的実質が果たす重要な役割を強調しています。同ガイドラインの主要章は、移転価格戦略に経済的実質を組み込むための詳細なロードマップを提供しています：
- 第2章では、伝統的な取引方法に焦点を当て、人為的な配分ではなく、価値創造への実際の貢献を反映した価格設定を行うことを求めている。
- 第5章では、移転価格報告書が価値創造と経済的貢献の明確な証拠を提供しなければならない、強固な文書化を提唱している。
- 第IX章では、事業再編を取り上げ、企業間の取り決めの変更の経済的実質を評価するよう企業に求めている。この章では、このような事業再編が、税務上の考慮のみに左右されるのではなく、ビジネスの実態に沿ったものであることを確認することの重要性を強調している。
これらの原則は、BEPS行動13に基づく国別報告（CbCR）のような、多国籍企業の事業と所得配分の包括的な見解を税務当局に提供する措置によって強化されています。このような措置を制限的なものとみなすのではなく、移転価格戦略を強化し、グローバルなベストプラクティスと整合させるために活用することができます。
実践的な戦略
移転価格と経済的実質を効果的に連動させるために、企業は以下の戦略を採用することができます：
- OECDガイドラインとの整合 – 移転価格が、関係する事業体の実際の機能、リスク、資産を反映するようにする。
- 包括的な文書の維持-価格決定の根拠を説明し、独立企業間原則と経済的実体の両方の要件に準拠していることを示す、明確で詳細な文書を提供する。
- DEMPE機能の重視-第6章のDEMPEフレームワークを考慮して知的財産の配分を評価し、利益と付加価値活動の整合性を確保する。
- グローバルな規制に関する情報の入手 – OECDガイドラインの更新や、企業が事業を展開する国・地域の税法の進化を監視し、コンプライアンス要件を先取りする。
- 専門家によるアドバイス – 必要に応じて、移転価格の専門家や法律アドバイザーと連携し、複雑な規制環境を乗り切り、戦略を最適化します。
- 透明性の促進 – 監査や問い合わせの際にタイムリーで正確な情報を提供することで、税務当局との信頼関係を構築する。
移転価格と経済的実質は相反するものではなく、相互に依存し合う概念であり、両者が整合すれば、多国籍企業の事業運営にとって強固な基盤となります。OECDのガイドラインの特定の章では、コンプライアンスと透明性を確保するために、移転価格戦略に経済的実質を組み込むことの重要性が強調されています。これらの原則を採用することにより、企業はコンプライアンスを達成し、税務上の成果を最適化し、持続可能な成長を支援することができます。グローバルな税務ルールが変化する中、このアプローチは国際的なビジネス環境を自信を持って乗り切るための鍵となるでしょう。
詳しくは、移転価格サービスのページをご覧ください。
