ハーバート・M・チェーン
テクニカルディレクター代理
ハーバート・チェイン氏は、デロイトのシニア監査パートナーを務め、ビジネス、会計、監査の分野で40年の経験を持つ金融の専門家である。 全米コーポレート・ディレクター協会とプライベート・ディレクター協会の認定資格を持ち、非公開会社のガバナンスと効果的なリスク管理に関する知識を有する。 資産運用や保険など金融サービス部門における幅広い知識とSPACの経験を有する。
米国の会計：銀行破綻の検証
March 23, 2023
クレストン・グローバル・オーディット・グループのテクニカル・ディレクターであり、CBIZのディレクターでもあるハーバート・チェイン氏が、最近の銀行破綻を受け、米国における「満期保有」会計について語る。 シリコンバレー銀行とシグネチャー銀行の破綻により、満期まで保有する債券の会計処理について多くの議論がなされている。 本稿では、米国の立場から会計原則を掘り下げ、特に金利上昇局面における銀行にとってのこのアプローチの帰結を検討し、継続企業の評価や満期まで保有される負債証券の監査における社外監査人の留意点を探る。 また、監査報告の時期に関する2行の失敗についても簡単に触れている。
FASBによる負債証券の会計処理方法
米国財務会計基準審議会（FASB）は、負債証券の「満期保有」（HTM）会計に関する会計基準コーディフィケーション（ASC）のセクションを設けている。 これらには、負債証券および持分証券の認識と測定に関する会計基準編纂書320-10-25、負債証券の事後評価に関する会計基準編纂書320-10-35、その他の負債証券の減損に関する会計基準編纂書320-10-65が含まれる。 FASBは、負債証券について3つの会計方法を定めている：HTM、売却可能有価証券（AFS）、トレーディングである。
これらの方法の主な違いは、HTM証券は満期まで保有され、AFS証券は満期前に売却される可能性はあるが通常のトレーディング活動には含まれず、売買目的有価証券は価格変動から利益を得るための短期売却を目的としていることである。 HTM会計では、有価証券は取得原価で計上され、受取利息に基づいて認識されるが、公正価値の変動は財務諸表に反映されない。 AFS会計では、有価証券は当初公正価値で計上され、公正価値の変動はその他の包括利益で認識される。 トレーディング会計では、有価証券も公正価値で当初計上され、公正価値の変動は損益計算書で識別される。
資産負債管理と損益の開示
銀行が資産負債リスクの管理に大きく依存しているのは、主に、かなりの量の負債証券を保有し、日々の業務資金を短期預金に依存しているためである。 流動性リスクを回避するために、銀行は投資の満期と負債の満期を一致させなければならない。 銀行がこうしたリスクの管理を誤れば、預金者の要求に応えるためにHTM証券を清算しなければならなくなり、多額の損失が発生する可能性がある。
最近の金利上昇に伴い、負債証券の市場価値も相応に低下し、HTM証券の未実現評価損が発生した。 これらの損失は当初、銀行の資本や利益には計上されなかったが、GAAPに従って財務諸表の注記に開示された。 しかし、銀行が預金者の引き出し資金を調達するためにHTM債務証券を売却しなければならなくなったとき、それまで未公表だった損失が損益として認識された。 従って、精通した財務諸表利用者であれば、銀行の財務状況を評価するために開示された未実現損益を考慮したであろうことに留意する必要がある。
ビッグ4から監査報告書を受け取った直後に破綻した2つの銀行は、継続企業の評価における外部監査人の役割について議論を呼び起こした。
外部監査人の役割
経営陣は、継続企業の前提に疑義を生じさせるような状況や事象を評価しなければならない。 同時に、社外監査人は、継続企業の前提に合理的な期間にわたって継続する可能性に実質的な疑義を生じさせるような状況や事象があるかどうかを判断しなければならない。 銀行の破綻は財務諸表と関連する監査報告書が発行された後に発生したが、報告書発行日に外部監査人が認識すべき兆候や状況があったかどうかは不明である。 HTM有価証券の監査については、外部監査人は、企業の会計処理が会計基準に合致していること、またHTM有価証券が適切に評価され開示されていることを確認すべきである。
HTM証券の監査
HTM証券を監査するためには、外部監査人は、経営陣がその証券を満期まで保有する能力と意思を評価すべきである。 会社の投資方針、流動性ポジション、キャッシュフロー予測、利害をコントロールする能力に影響を与える外部要因を見直すことで、これを達成することができる。 しかし、経営陣の意向を監査することは困難であるため、外部監査人は、経営陣による表明書に、有価証券を満期まで保有する意向に関する項目を含めることが多い。 監査人はまた、経営陣の意思決定と内部統制を評価するために、HTM証券を満期まで保有してきた会社の履歴を調べることができる。 外部監査人は、経営陣の意図を評価する以外に、有価証券が適切に評価されていることを確認する必要があり、これには、市場データの入手、会社の評価方法のレビュー、プレミアムまたはディスカウントの償却評価などが含まれる。 最後に、監査人は、HTM 有価証券に関して認識された、または認識されるべき減損損失についても検討す べきである。
HTM有価証券の監査において、外部監査人はまた、投資および未実現損益に関する会社の開示を検討し、それらが会計基準に準拠しているかどうかを評価し、減損を認識・計上すべきかどうかを判断し、利用者が投資の性質と程度および財務諸表への影響を理解するのに十分な情報を財務諸表が提供していることを確認しなければならない。
シリコンバレー銀行とシグネチャー銀行の破綻は、世界の銀行システムの安定に深刻な影響を及ぼし、銀行規制当局の迅速な対応が必要となった。 その結果、銀行が資産と負債のバランスをどのように管理するか、満期保有目的債券にどのような会計処理が適用されるか、そして最終的には、このような状況において外部監査人がどのような役割を果たすか、といった懸念が生じた。
ハーバート・チェインによるこの記事はInternational Accounting Bulletinに掲載された。 米国市場の専門家へのお問い合わせはこちらから。
