シャロン・オメル＝ケイ
ジェームズ・カウパー・クレストン・プライベートクライアント部長
30年以上の経験を持つ税務のスペシャリスト、シャロン・オマー＝ケイは、1989年にHMRCでキャリアをスタートさせ、その後1991年に個人事務所に移った。 租税公認協会、租税技術者協会、信託財産学会の資格を有し、複雑な税務のナビゲーションを得意とする。 また、パーソナル・ファイナンス協会／チャータード・インシュアランス・インスティテュート（Chartered Insurance Institute）に所属しており、パーソナル・ファイナンスと保険に関する専門知識を有している。
英国への投資
January 12, 2024
ジェームズ・カウパー・クレストンのパートナーであるシャロン・オマー＝ケイが、英国における投資の課題と機会についての洞察を語る。
投資環境：微妙なバランス
経済の不透明感が英国に迫る中、HNWIの間ではリスク選好と警戒心の間で微妙なバランスが保たれている。 シャロン・オマー＝ケイはこう指摘する。人々は広く投資意欲を持っており、ある程度のリスクを取ることに抵抗がない人もいます」。 一部の投資家は、6％にも達する現金利回りの金利上昇に誘われて、より安全な選択肢を求めるが、より洗練された視点に立てば、インフレ率の上昇がこのようなリターンの魅力に影響を与えることを認識する。
政府ギルトは、特に高税率が適用される人々にとって魅力的であり、8％以上の複利リターンが期待できる短期的な戦略オプションとして浮上している。 一方、投資マネジャーは、市場が不安定な中、株式の下落をヘッジするために、金や銀などのコモディティに資金を振り向ける戦術をとっているようだ。
株式の分野では、FTSEのボラティリティは、割安な英国企業への投資機会と見なされている。 不動産市場は、投資家心理の分裂とともに、独特の変貌を遂げる。 下落を予想して不動産ポートフォリオを売却する人がいる一方で、特に賃金と不動産価格の不均衡が是正されつつある住宅市場では、調整局面を割安な価格で不動産を取得する好機と捉える人もいる。
信頼と安定の回復
厳しい経済環境の中、HNWIが信頼と安定を回復するために求める要因に焦点が移っている。 オメル＝ケイは、英国にとどまらず、より広範な世界的課題を認識することの重要性を強調する。 政治的安定は市場心理を左右する重要な要因となり、指導者の頻繁な交代が市場の神経質さを生み出している。
政治的安定と明瞭さを達成することは、市場を落ち着かせるために不可欠です」と彼女は指摘する。 明確さの欠如は意思決定に空白を生み、信頼回復のためには、将来の状況や規制の枠組みに関する不確実性を解消することが鍵となる。
リスクの軽減
HNWIは、英国経済の課題に関連するリスクを回避するために、戦略的アプローチを採用し、潜在的な投資機会について現在の情勢を評価している。 オメル＝ケイは、現金、さまざまな投資、節税効果のある金融商品へのエクスポージャーを考慮した全体的な見方の重要性を強調している。
税務状況を戦略的に検討することは、リスク軽減のための重要な手段となる。 ISA、EIS、VCT投資などのタックス・ラッパーを活用することで、高成長企業への投資に有利な英国の税制に合わせて、戦略的なタックス・プランニングの枠組みを提供する。
不確実性：課題と機会
不確実性が投資家を遠ざけているのではないかという疑問について、オメル＝ケイは、状況は微妙だと指摘する。 リスクに魅力を感じない個人もいるかもしれないが、不確実性は自信のある投資家にとってはチャンスを生み出す。 政治的な不透明感も躊躇の一因だが、講演者は投資家が追い払われるという考えを否定し、様子見の姿勢を強調した。
富裕層はすぐに国外に脱出することなく、選択肢を模索している。 英国へのコミットメントが強調され、即時の離脱ではなく、潜在的な変化を乗り切るための計画に焦点が当てられている。
慎重な楽観主義
富裕層は、経済的、政治的、個人的な状況が常に変化していることを認識し、変化に柔軟に対応することが奨励されている。 不確実性に直面したとき、革新性と適応性が経済情勢を乗り切るための指針となり、困難な時代における富裕層の回復力と戦略的洞察力を示すことになる。
シャロンは、『扉が閉じれば、他の扉が開き、革新的な思考と適応力が必要とされる』と述べている。
