A pesquisa Interpreneur: Entendendo as tendências das empresas de médio porte no Egito
Embora tenhamos relatado recentemente a hiperinflação do Egito, espera-se que a economia cresça mais de 4% em 2024, devido, em parte, aos gastos públicos, aos lucrativos negócios imobiliários no início do ano e a uma estratégia robusta de empréstimos do FMI.
Para entender como esse cenário está afetando as empresas de médio porte, recentemente fizemos uma pesquisa com 1.400 líderes de negócios da diretoria em 14 países, em empresas do setor privado que faturam até £300 milhões por ano e que se expandiram internacionalmente. Chamamos esses CEOs de “interempreendedores”.
Analisamos os dados do Egito para entender melhor o que motiva os proprietários de empresas a se expandirem para o exterior.
Tendências globais de negócios: Os líderes empresariais egípcios acreditam que mais empresas se expandirão para o exterior nos próximos 12 meses?
| Aumentar significativamente | 56% |
| Aumentar moderadamente | 36% |
| Diminuir moderadamente | 1% |
| Diminuir significativamente | 1% |
| Nenhuma alteração | 6% |
Os CEOs egípcios esperam que a expansão dos negócios no exterior aumente
O Egito está entre os cinco países mais confiantes que acreditam que haverá um aumento significativo na expansão das empresas no exterior, entre os 14 países pesquisados.
Em quais mercados as empresas egípcias preferem se expandir?
| Para qual das seguintes regiões ou países, se houver, você/seu negócio consideraria expandir? (Selecione tudo o que for aplicável) | |
|---|---|
| Europa Ocidental (por exemplo, Alemanha, França, Reino Unido, etc.) | 53% |
| Oriente Médio | 41% |
| América do Norte (por exemplo, EUA, Canadá, México, etc.) | 36% |
| África | 29% |
| Europa Oriental (por exemplo, Polônia, Hungria, Romênia, etc.) | 24% |
| Norte da Ásia (por exemplo, China, Japão, Coreia, etc.) | 24% |
| América do Sul (por exemplo, Brasil, Chile, Colômbia, etc.) | 12% |
| Austrália/Nova Zelândia | 9% |
| Sul da Ásia (por exemplo, Tailândia, Vietnã, Cingapura, etc.) | 9% |
| Não tenho certeza/nenhum em particular | 1% |
A Europa Ocidental é a escolha número um do Egito para expansão global
Mais da metade (53%) dos entrevistados disse que sua empresa consideraria expandir-se para a Europa Ocidental.
- 41% disseram que sua empresa consideraria expandir-se no Oriente Médio. Essa foi a segunda maior pontuação da região, destacando os laços estreitos entre eles.
- 36% disseram que sua empresa consideraria expandir-se para a América do Norte. Isso representa pouco mais da metade da pontuação indicada pelos entrevistados chineses.
- Apenas 9% considerariam a possibilidade de expandir para o sul da Ásia ou para a Austrália/Nova Zelândia.
O que torna um país mais atraente para as empresas egípcias que desejam se expandir globalmente?
| Qual das opções a seguir, se houver alguma, tornaria um país mais atraente para a expansão internacional? [Select up to five] | |
|---|---|
| Alinhamento com a estratégia de crescimento de longo prazo (por exemplo, investimento regional em setores específicos) | 47% |
| Perspectivas de crescimento econômico futuro | 46% |
| Apoio governamental (por exemplo, subsídios, incubadoras e programas de orientação) | 46% |
| Infraestrutura tecnológica e digitalização | 45% |
| Habilidades e talentos (por exemplo, disponibilidade de talentos locais e abertura para a imigração de talentos qualificados) | 42% |
| Acordos comerciais favoráveis (por exemplo, zonas de livre comércio, parcerias diplomáticas ou tratamento tarifário preferencial) | 32% |
| Ambiente regulatório transparente | 28% |
| Políticas fiscais favoráveis | 27% |
| Similaridade cultural e de idioma com as operações existentes | 27% |
| Proximidade geográfica das operações existentes | 26% |
O alinhamento com a estratégia de crescimento de longo prazo é o principal atrativo para os líderes empresariais egípcios
Quase metade (47%) dos entrevistados disse que uma das características mais atraentes para a expansão internacional é o alinhamento com a estratégia de crescimento de longo prazo (por exemplo, investimento regional em setores específicos)
Em seguida, você foi seguido por:
– Perspectivas de crescimento econômico futuro – 46%
– Apoio governamental (por exemplo, subsídios, incubadoras e programas de orientação) – 46%. Essa foi a segunda pontuação mais alta para esse fator, indicando que os empresários egípcios tinham maior probabilidade de se sentirem tentados a investir em um país.
– Infraestrutura tecnológica e digitalização – 45%
O que motiva os empresários egípcios a se expandir internacionalmente?
| Quais foram os principais motivadores para a expansão internacional de sua empresa? [Select up to three] | |
|---|---|
| Oportunidades de crescimento do mercado: Acesso a novos segmentos de clientes | 54% |
| Otimização de custos: Aproveitamento de custos mais baixos de produção/recursos | 39% |
| Vantagem competitiva: Conquistar um ponto de apoio em novos mercados antes dos rivais | 37% |
| Recursos: Manufatura, cadeia de suprimentos ou outras oportunidades de recursos | 34% |
| Aquisição de talentos: Recrutamento de funcionários qualificados em um grupo mais amplo | 31% |
| Diversificação: Reduzir a dependência de um único mercado | 27% |
| Incentivos governamentais no país anfitrião (incluindo estrutura regulatória e incentivos fiscais) | 20% |
| Rede pessoal existente no exterior | 19% |
| Acesso a tecnologias digitais e inovação | 18% |
Mais da metade (54%) dos entrevistados disse que sua empresa foi motivada a expandir-se internacionalmente principalmente pelas oportunidades de crescimento do mercado, como o acesso a novos segmentos de clientes.
- 39% foram motivados pela possibilidade de otimização de custos, como alavancar custos mais baixos de produção/recursos e
- 37% afirmaram que a motivação para a expansão internacional de seus negócios foi a obtenção de uma vantagem competitiva, como a conquista de uma posição em novos mercados antes dos rivais.
Quais são os benefícios que as empresas egípcias veem na expansão global?
63% dos entrevistados disseram que um dos maiores benefícios que suas empresas obtiveram após a expansão internacional foi o aumento das vendas e da receita, em linha com os resultados globais.
Outros benefícios significativos foram:
- Aumento da lucratividade – 58%
- Aumento do conhecimento e da reputação da marca – 44%
- Posicionamento estratégico mais forte e vantagem competitiva – 41%
Quais são os maiores desafios de expansão internacional em 2024 para as empresas egípcias?
| Os 3 maiores desafios durante o processo de expansão internacional | |
|---|---|
| Gerenciar a volatilidade econômica (por exemplo, flutuações cambiais, inflação e/ou baixo crescimento) | 44% |
| Encontrar os parceiros locais certos (por exemplo, construir relacionamentos confiáveis e fidedignos) | 43% |
| Navegar pela regulamentação tributária global (por exemplo, preços de transferência, dupla tributação, IVA) | 43% |
Lidar com a volatilidade econômica é fundamental para os empreendedores egípcios
44% disseram que um dos maiores desafios enfrentados pelas empresas durante a expansão internacional foi administrar a volatilidade econômica (por exemplo, flutuações cambiais, inflação e/ou baixo crescimento). Isso provavelmente é um reflexo da hiperinflação e da incerteza econômica após a desvalorização da libra egípcia em 2016.
Outros desafios significativos foram:
- Encontrar os parceiros locais certos (por exemplo, construir relacionamentos confiáveis e fidedignos) – 43%
- Navegação pela regulamentação tributária global (por exemplo, preços de transferência, dupla tributação, IVA) – 43%
- Adaptação de questões de logística e cadeia de suprimentos (por exemplo, gerenciamento de remessas internacionais, distribuição e comunicação) – 41%
Risco: Na opinião dos CEOs egípcios, quais são os maiores riscos para a expansão dos negócios globais em 2024?
Qual é o grau de risco que os itens a seguir representam para a expansão internacional da sua empresa ou para a expansão internacional planejada?
| Aumento das tensões geopolíticas e da instabilidade | Risco disruptivo | 10% |
| Risco significativo | 31% | |
| Risco moderado | 20% | |
| Risco mínimo | 16% | |
| Sem risco | 19% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 4% | |
| Desaceleração ou recessão econômica | Risco disruptivo | 12% |
| Risco significativo | 29% | |
| Risco moderado | 23% | |
| Risco mínimo | 18% | |
| Sem risco | 15% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 3% | |
| Mercado financeiro e volatilidade cambial | Risco disruptivo | 12% |
| Risco significativo | 30% | |
| Risco moderado | 22% | |
| Risco mínimo | 17% | |
| Sem risco | 18% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 1% | |
| Ameaças à segurança cibernética e violações de dados | Risco disruptivo | 15% |
| Risco significativo | 25% | |
| Risco moderado | 18% | |
| Risco mínimo | 19% | |
| Sem risco | 20% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 3% | |
| Escassez de talentos e lacunas de mão de obra qualificada | Risco disruptivo | 2% |
| Risco significativo | 25% | |
| Risco moderado | 25% | |
| Risco mínimo | 25% | |
| Sem risco | 18% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 5% | |
| Interrupção tecnológica causada por IA e novas tecnologias | Risco disruptivo | 6% |
| Risco significativo | 24% | |
| Risco moderado | 26% | |
| Risco mínimo | 18% | |
| Sem risco | 26% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 0% | |
| Perturbação ambiental e condições climáticas extremas | Risco disruptivo | 7% |
| Risco significativo | 20% | |
| Risco moderado | 27% | |
| Risco mínimo | 23% | |
| Sem risco | 20% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 3% |
A volatilidade do mercado financeiro é o principal risco para os CEOs egípcios que estão expandindo internacionalmente
42% dos entrevistados acham que a volatilidade do mercado financeiro e do câmbio representa um risco perturbador ou significativo para a expansão internacional ou para a expansão planejada de suas empresas.
41% consideraram que a desaceleração ou recessão econômica representa um risco disruptivo ou significativo, e outros 41% consideraram que esse risco decorre do aumento das tensões geopolíticas e da instabilidade, sem dúvida influenciados pelos recentes distúrbios em Gaza.
Private Equity vs. Venture Capital: Qual é a fonte de financiamento de expansão internacional preferida das empresas egípcias?
| Capital de risco ou patrimônio privado | 67% |
| Investidores privados (incluindo HNWIs) | 43% |
| Esquemas de participação acionária de funcionários | 41% |
| Aquisição pela administração | 41% |
| Mercados de capital (ou seja, IPO) | 38% |
| Crowdfunding | 35% |
| Financiamento do governo | 24% |
| Dívida | 12% |
Capital de risco financiando a expansão internacional de empresas egípcias de médio porte.
Os empresários egípcios obtiveram a pontuação mais alta de todos os 14 países em capital de risco ou private equity, e a segunda pontuação mais alta em management buyout e crowdfunding, destacando a inovação do Egito quando se trata de levantar capital em um cenário de baixa taxa de câmbio. 43% informaram que usam/consideram usar investidores privados (inclusive HNWIs) para expansão internacional.
Outras fontes comuns de capital de crescimento foram:
- Esquemas de ações de funcionários – 41%
- Aquisição pela administração – 41%
Entendendo o imposto global: Você está preparado para um limite fiscal global?
| Quão confiante você está em seu entendimento das regras tributárias internacionais globais (por exemplo, preço de transferência, IVA) que regem as empresas multinacionais? | |
|---|---|
| Extremamente confiante: Tenho um profundo conhecimento das regras tributárias globais e suas implicações para as empresas multinacionais | 56% |
| Confiante: Tenho uma boa compreensão dos princípios-chave e consigo lidar com cenários comuns, mas posso buscar orientação externa para situações complexas | 39% |
| Não muito confiante: Meu entendimento das regras tributárias globais é limitado e dependo muito de consultores externos para obter orientação e análise | 5% |
Apesar de identificar o imposto global como um desafio ao expandir internacionalmente, a confiança dos egípcios é alta em relação à experiência em tributação
98% de confiança, com quase metade extremamente confiante no entendimento das regras tributárias globais, é um quadro otimista. O Egito é a segunda maior pontuação, atrás dos EUA, o que indica que os entrevistados estão extremamente confiantes.
- 56% dos entrevistados estão extremamente confiantes de que entendem as regras tributárias internacionais globais que regem as empresas multinacionais – eles têm um profundo conhecimento das regras tributárias globais e suas implicações para as empresas multinacionais.
- 39% estão confiantes – eles têm uma boa compreensão dos princípios-chave e podem navegar em cenários comuns, mas podem buscar orientação externa para situações complexas.
- Apenas 5% não estão muito confiantes, com entendimento limitado e dependem muito de consultores externos para orientação e análise
- Nenhum entrevistado disse que não estava confiante de forma alguma, confiando inteiramente em consultores externos para aconselhamento, orientação e/ou tomada de decisões. Oito outros países, dentre os 14, também concordaram com esse ponto, demonstrando uma confiança global na compreensão dos impostos.
A crescente importância do ESG para investidores e empresários egípcios
A importância das considerações de ESG:
| Nós priorizamos / priorizaríamos o ESG | 38% |
| Nós valorizamos/valorizamos o ESG, mas ele não seria nossa prioridade máxima | 27% |
| Não consideramos / não consideraríamos fortemente as práticas de ESG | 4% |
| Consideramos/consideraríamos as práticas de ESG, mas somente se elas não interferirem em nossas outras prioridades | 29% |
| Não consideramos/não consideraríamos práticas de ESG de forma alguma | 2% |
Empresários egípcios consideram ESG na expansão global
A maioria (94%) considera/consideraria as práticas de ESG ao considerar os países ou regiões para expansão:
- 38% dos entrevistados disseram que sua empresa prioriza ou priorizaria o ESG
- 27% valorizam/valorizariam, mas não seria uma prioridade
- 29% fazem/ fariam se isso não interferisse em suas outras prioridades.
- Apenas 6% não consideram / não considerariam as práticas de ESG.
Os benefícios da IA nas operações comerciais internacionais
| Até que ponto você concorda ou discorda da seguinte afirmação: ‘Sinto-me preparado para aproveitar os benefícios da IA nas operações comerciais globais nos próximos dois anos? | |
|---|---|
| Concordo totalmente | 56% |
| Concordo um pouco | 39% |
| Não concordo nem discordo | 5% |
Empresas egípcias confiantes quanto ao uso de IA em operações globais
A maioria dos entrevistados (97%) concorda que se sente preparada para aproveitar os benefícios da IA em operações comerciais globais nos próximos dois anos. Uma resposta que foi compartilhada globalmente, com uma pontuação de 90% e apenas 3% de discordância.
