A pesquisa Interpreneur: Tendências de negócios globais de médio porte

Compreender as tendências dos negócios globais de médio porte é fundamental para dar suporte eficaz aos nossos clientes, e é por isso que recentemente fizemos uma pesquisa com 1.400 líderes de PMEs para descobrir o que está levando os empresários a se tornarem globais. Para descobrir o que eles aprenderam com suas experiências de acesso a novos mercados e públicos e como esse insight pode informar o roteiro para o futuro. Além disso, investigamos temas específicos que moldam a agenda da sala de reuniões, incluindo ESG, IA, financiamento, impostos e regulamentação, para entender como essas questões influenciam o pensamento sobre a expansão internacional.

Embora a confiança das empresas em geral tenha sido afetada, com o Índice de Confiança Empresarial da OCDE caindo abaixo de 100 (indicando um grau de pessimismo em relação ao desempenho futuro), nossas descobertas sugerem que os líderes empresariais de todo o mundo estão prontos para expandir internacionalmente.

Munidos dessa inteligência, nosso objetivo é inspirar e equipar os CEOs para que prosperem em qualquer circunstância e aumentar o banco de conhecimento e experiência que podemos oferecer às empresas empreendedoras e aos indivíduos que estão se expandindo para novas regiões.

Nossos entrevistados: O que é um interempreendedor?

Definição: Um “interempreendedor” combina empreendedorismo internacional com empreendedorismo e
é um termo que criamos para descrever um líder empresarial que expande com sucesso a presença de sua empresa em mercados no exterior.

Fizemos uma pesquisa com 100 desses líderes empresariais “empreendedores” em cada um dos 14 países a seguir: Brasil, China, Egito, França, Alemanha, Índia, Japão, México, Nigéria, África do Sul, Espanha, Emirados Árabes Unidos, Reino Unido e EUA para entender mais sobre as pressões e oportunidades que eles enxergam.

Os entrevistados da pesquisa eram executivos C-suite, proprietários, presidentes, parceiros, diretores executivos, diretores ou gerentes seniores de empresas com receita de até £300 milhões.

1. Índice de confiança empresarial da OCDE

Quais são os maiores desafios de expansão internacional em 2024 de acordo com os empreendedores?

Os desafios da expansão internacional podem ser um grande ajuste, e as empresas precisam estar preparadas para adaptar seus processos de pensamento e seus modelos operacionais às diferentes dinâmicas do mercado local, variações econômicas, realidades logísticas, requisitos regulatórios, obrigações fiscais e expectativas culturais.

Sem muita diferença entre elas, os principais desafios que as empresas empreendedoras enfrentam são lidar com problemas da cadeia de suprimentos, criar relacionamentos locais e lidar com a volatilidade econômica, em que questões como flutuações cambiais ou pressões inflacionárias podem ter um impacto significativo no sucesso dos negócios.

A navegação pela regulamentação tributária global (incluindo preços de transferência, dupla tributação e IVA) e a compreensão de requisitos de conformidade complexos (como obrigações ESG e outros deveres legais) se mostraram problemáticas para cerca de um terço (35% e 30% cada). Quase um quarto (24%) teve dificuldades com a falta de familiaridade com a utilização de benefícios e isenções fiscais locais.

É interessante ver a China e a Índia, ambas potências econômicas com bases de fabricação estabelecidas e grandes mercados domésticos, destacando o valor do posicionamento estratégico. Isso realmente enfatiza a importância da marca, pois ela busca mercados com alto poder de compra.

Embora haja benefícios potenciais para as empresas mitigarem os desafios econômicos por meio da diversificação da base de clientes e da exploração de novos mercados, as estratégias que você escolhe para chegar lá podem definir a escala e a sustentabilidade da expansão. Isso requer uma pesquisa de mercado aprofundada, estratégias de marketing potencialmente novas e recursos suficientes para atender às diversas necessidades dos clientes.

Encontrar os parceiros certos para apoiá-lo enquanto você inicia suas operações localizadas pode ser uma etapa negligenciada. Você precisa de um consultor de negócios proativo que não apenas saiba como navegar por regulamentações, regimes fiscais, relatórios e requisitos de conformidade, mas que também forneça informações valiosas sobre nuances ou expectativas culturais para ajudar a garantir que sua empresa seja bem recebida em uma nova região.

Gary Klintworth
Diretor administrativo sênior,
CBIZ MHM

Risco: Quais são os maiores riscos para a expansão global dos negócios em 2024, segundo a Interpreneurs?

Qual é o grau de risco que os itens a seguir representam para a expansão internacional da sua empresa ou para a expansão internacional planejada (nivelado)?

Nossas descobertas mostram que a possibilidade de uma desaceleração econômica foi vista como a principal questão que representa um risco perturbador ou significativo para a expansão internacional ou expansão planejada de uma empresa (38% disseram isso). Dada a ênfase colocada no aumento das vendas e da receita por meio da expansão no exterior, talvez não seja surpreendente que qualquer coisa que possa afetar o poder de compra seja vista com preocupação.

As ameaças à segurança cibernética, as violações de dados e a volatilidade do mercado financeiro foram as próximas da lista (35% cada), seguidas pelo aumento das tensões geopolíticas e pela interrupção tecnológica (ambas com 34%).

É interessante notar que 17% achavam que a interrupção tecnológica não representava nenhum risco. Como a IA generativa, que se tornou popular no ano passado com a ampla adoção comercial do ChatGPT, tem o potencial de remodelar radicalmente muitos setores da indústria e formas de trabalho, poderíamos esperar uma avaliação mais cautelosa aqui. Entretanto, há sinais de que, como inovadores que são, os empreendedores já se sentem mais confortáveis com o conceito do que o líder empresarial médio e podem, de fato, vê-lo como uma oportunidade, em vez de uma ameaça (como discutiremos mais adiante).

Outros riscos de classificação mais baixa incluem a escassez de talentos (30% classificados como perturbadores ou significativos) e perturbações ambientais (29%). À medida que a mudança climática aumenta o número de eventos climáticos extremos, como enchentes ou secas, que podem colocar em risco os negócios como de costume, os empreendedores astutos precisarão selecionar cuidadosamente seus locais para minimizar o risco de interrupção dos negócios.

As descobertas destacam a priorização da estabilidade e da continuidade por parte das empresas, evidente nas preocupações com possíveis desacelerações econômicas e ameaças à segurança cibernética. Ao mesmo tempo, há uma mudança notável no sentido de reconhecer as oportunidades tecnológicas, com alguns vendo tecnologias disruptivas como a IA como caminhos para a inovação e a vantagem competitiva. Isso se encaixa na ideia de que os interempreendedores geralmente são táticos e focados em grandes planos, o que foi evidenciado em nossa pesquisa há dois anos.

No entanto, os desafios persistem, principalmente na aquisição de talentos, pois a escassez de talentos representa riscos significativos. Além disso, as perturbações ambientais estão ganhando atenção, ressaltando a necessidade de iniciativas de sustentabilidade para mitigar os riscos e garantir a resiliência de longo prazo nas estratégias de expansão global.

Ricardo Gameroff
Sócio-gerente da Kreston BA Argentina
Diretor de Negócios, Grupo de Auditoria Global da Kreston

Tendências globais de negócios: Mais empresas se expandirão para o exterior nos próximos 12 meses?

Espera-se que a expansão dos negócios no exterior aumente amplamente

No geral, houve uma divisão relativamente uniforme entre aqueles que acreditam que haverá um aumento significativo na expansão no exterior e aqueles que acreditam que o aumento será moderado. No entanto, alguns países foram muito mais positivos em relação a uma recuperação ao prever as tendências de negócios internacionais. Os países em que os entrevistados têm maior probabilidade de prever um aumento significativo são Nigéria (71%), África do Sul (66%) e EUA (61%). Enquanto apenas 4% acham que haverá uma redução, esse número sobe para 11% no Japão e 12% na Alemanha.

A Europa Central e do Norte são destinos atraentes para quem está dentro e fora dessas regiões, graças às economias estáveis, à base de clientes grande e comparativamente rica, à infraestrutura digital avançada e ao acesso a financiamento. Além disso, sua interconectividade regional e sua rede de transporte facilitam o transporte de mercadorias para diferentes partes do continente e além.

Para muitas empresas, a mudança para outro país dentro de sua própria região, em vez de ir para uma parte completamente nova do mundo, é um primeiro passo mais fácil para a expansão internacional. O regime legislativo, as obrigações tributárias, o idioma e a cultura provavelmente são mais familiares e é mais provável que eles tenham contatos comerciais mais próximos de casa, o que poderia ajudá-los a ganhar impulso mais rapidamente.

Jelle R. Bakke r
Sócio de Impostos Internacionais, Bentacera
Diretor fiscal europeu, Grupo fiscal global da Kreston

EUA x Europa: Qual é o melhor país para a expansão dos negócios?

Regiões mais populares para uma possível expansão global

Mais da metade dos entrevistados disse que sua empresa consideraria expandir-se para a Europa Ocidental, e esse foi o principal destino das empresas empreendedoras nos EUA, Alemanha, Espanha, França, Reino Unido, Emirados Árabes Unidos, Egito, Nigéria e Índia. Os nigerianos foram os mais entusiasmados (78%), enquanto os japoneses se mostraram muito menos entusiasmados com o investimento em novas operações comerciais no país (apenas 18%).

Quase metade disse que sua empresa consideraria expandir-se para a América do Norte, e esse foi o principal destino para as empresas da China (70%), México (69%), Brasil (66%) e Índia (55% – empatado com a Europa Ocidental). As pessoas no Egito (36%), Alemanha (35%), Japão (28%) e Espanha (25%) eram menos propensas a pensar na América do Norte.

Mais de um quarto (28%) disse que sua empresa consideraria expandir-se para o norte da Ásia, sendo que as empresas da China (52%) e da Nigéria (45%) são as mais propensas a dizer isso, enquanto as da Espanha (14%) e do México (14%) são as menos prováveis.

Alemanha, Espanha, França, Reino Unido, México e África do Sul foram os países mais inclinados a priorizar a mudança para um país próximo dentro de suas próprias regiões.

A América do Norte continua sendo um destino muito visado para a expansão no exterior, e não é de se admirar, já que é um mercado estabelecido, com muito poder de compra e boa infraestrutura comercial, onde também há potencial para interrupções e maior concorrência. As barreiras comerciais e os eventos recentes, como as medidas para banir o TikTok, estão tornando o ambiente mais desafiador, mas os empreendedores de países como a China acreditam que ainda há espaço para empresas ambiciosas e inovadoras entrarem e conquistarem participação no mercado.

Theo Theodoulou
Presidente do Grupo de Auditoria Global da Kreston e Sócio de Auditoria e Garantia da Kreston Ioannou e Theodoulou

Private Equity x Venture Capital: Qual é a fonte de financiamento de expansão internacional preferida dos empreendedores?

O investimento privado aparece com destaque em seu pensamento, com quase metade dos entrevistados dizendo que é provável que sua empresa considere ou tenha usado investidores privados para crescer internacionalmente. As pessoas no Brasil (64%), na Índia (63%), na Nigéria (72%) e na África do Sul (69%) eram mais propensas a relatar que usavam ou consideravam usar essa forma de capital, enquanto as pessoas no Japão (21%), na França (28%) e no Reino Unido (35%) eram menos propensas a seguir esse caminho.

Mais de quatro em cada dez relataram ter usado ou considerado capital de risco ou investimento em private equity, e isso foi mais comum na China (62%), no Egito (67%) e na Nigéria (56%) do que na Alemanha (25%), no Japão (23%), no Brasil (31%) ou no Reino Unido (27%). Com a informação de que o setor está sentado em níveis recordes de “pó seco” (fundos não investidos) – chegando a US$ 4 trilhões, de acordo com estimativas da Blackrock – deve haver muito capital para distribuir.

O acesso ao financiamento por meio dos mercados de capitais também é um candidato, embora menos popular – talvez devido à atividade reprimida no mercado de IPOs nos últimos anos – enquanto a dívida é a opção menos provável. As empresas na França têm, de longe, o maior apetite para financiar essa mudança com dívidas (onde 28% considerariam essa possibilidade), enquanto apenas 5% o fariam no Brasil.

2. O Financial Times
3. S&P Global

O uso de dívidas é menos comum devido à probabilidade de termos de empréstimo mais rígidos e taxas de juros mais altas para permitir que os credores “controlem” o risco. A dívida também cria um ônus de pagamento fixo que não se adapta bem às necessidades de investimento de capital de longo prazo de uma empresa internacional.

Os investidores em participações societárias, como os investidores privados e as empresas de capital de risco e de private equity, oferecem uma alternativa mais adequada porque os riscos e as recompensas são compartilhados, eles podem oferecer orientação estratégica e conhecimento especializado, e seu foco em resultados de longo prazo se alinha melhor com as demandas do crescimento global.

Para que o investimento em participações societárias funcione, no entanto, a empresa e seu parceiro de participações societárias precisam se encaixar bem, e é tão importante para os interempreendedores fazer a lição de casa sobre qualquer investidor em potencial quanto para esse investidor conduzir seu processo de due diligence. É essencial certificar-se de que eles tenham a filosofia de investimento correta, estejam de acordo com suas metas comerciais e tenham o conhecimento, a experiência e o compromisso corretos para apoiar você com mais do que apenas apoio financeiro.

Embora não seja nenhuma surpresa o fato de que as economias em desenvolvimento possam estar mais inclinadas a buscar investimentos privados do que as economias desenvolvidas, o que é bastante inesperado é a demanda relativamente baixa por IPOs como fonte de financiamento. Mesmo no Golfo, onde as IPOs têm se expandido, apenas 39% dos entrevistados dos Emirados Árabes Unidos considerariam essa opção.

Eyad Farsak h
Sócio-gerente da Kreston Awni Farsakh & Co, Emirados Árabes Unidos

Ao se mudarem para novos territórios, as empresas precisam navegar por novos conjuntos de regras tributárias que não apenas diferem das regras com as quais os empreendedores estão acostumados em seu país de origem, mas que se tornam mais complexas devido à natureza transfronteiriça e multijurisdicional de suas operações comerciais.

Além disso, as regulamentações globais estão se tornando mais rígidas e mais unidas, à medida que os formuladores de políticas buscam eliminar as lacunas e as incompatibilidades fiscais entre os regimes de diferentes países e reforçar a conformidade. Até o momento, mais de 140 países assinaram a Estrutura Inclusiva da OCDE/G20 sobre Erosão de Base e Transferência de Lucros (BEPS), marcando um avanço significativo na cooperação internacional para acabar com as estratégias de planejamento tributário que visam transferir lucros para jurisdições com impostos mais baixos para evitar a tributação.

Embora o objetivo seja tornar o imposto global mais coeso e transparente, para as empresas, isso pode trazer uma nova camada de exigências e complexidade. Os líderes empresariais podem precisar de suporte específico de especialistas locais para ajudá-los a cumprir as normas, especialmente ao entrar em um novo mercado.

4. https://www.aurora50.com/uae-ipos-2024#:~:%20the%,%20to%

5. OCDE

Entendendo o imposto global: Você está preparado para um limite fiscal global?

No entanto, os entrevistados de nossa pesquisa não acham que os impostos os impedirão e acreditam que estão bem familiarizados com as regras tributárias globais e suas implicações para as empresas multinacionais. De fato, 40% disseram que estão extremamente confiantes de que entendem as regras tributárias internacionais globais que regem as empresas multinacionais – aumentando para 64% nos EUA, 56% no Egito e 53% na África do Sul. O Japão (9%), a Espanha (23%) e a França (26%) foram muito menos otimistas nessa frente.

Outros 53% estão confiantes de que têm uma boa compreensão dos princípios fundamentais e podem lidar com cenários comuns, embora talvez precisem buscar orientação externa para situações complexas.

Apenas 8% não estão muito confiantes ou não estão confiantes de forma alguma, sendo que os japoneses, franceses e alemães são os que demonstram menos confiança nessa área.

Se essa confiança se reflete na execução dos assuntos fiscais de suas empresas é um ponto discutível, especialmente porque a “lacuna fiscal” (ou seja, a diferença entre o imposto devido e o imposto pago) continua sendo um problema persistente. A OCDE estima que cerca de US$ 240 bilhões são perdidos todos os anos devido à evasão fiscal por parte das multinacionais. No entanto, parece provável que, com o endurecimento das leis tributárias no horizonte, o suporte e o conhecimento especializados provavelmente serão necessários em algum nível para muitas organizações.

6. OCDE

Os líderes empresariais buscarão corajosamente se manter à frente do jogo em relação aos impostos, mas poderão ter dificuldades para acompanhar as implicações e as complexidades da repressão fiscal global que a OCDE continua a liderar. As transações internacionais podem ser extremamente complexas do ponto de vista tributário e, com mudanças significativas a caminho nos próximos anos, o cenário tributário global deverá se alterar radicalmente. O planejamento e a conformidade se tornarão ainda mais desafiadores para empresas de todos os portes. As PMEs terão que investir no recrutamento de mais especialistas em impostos internamente ou obter aconselhamento rápido e eficaz de consultores externos.

Mark Taylor
Presidente do Grupo Tributário Global da Kreston e Diretor Tributário da Duncan and Toplis

A crescente importância do ESG para investidores e empreendedores

Hoje em dia, nenhuma empresa pode se dar ao luxo de ignorar o ESG, e essas preocupações podem ser intensificadas por uma mudança para um novo país, onde é importante entender as nuances ambientais e culturais específicas da área.

Mesmo as pequenas e médias empresas que talvez não precisem prestar contas aos acionistas ou fazer divulgações aos órgãos reguladores sobre essas questões ainda têm a obrigação de ser transparentes e transparentes em suas negociações com outras partes interessadas, como clientes, funcionários, fornecedores e comunidades locais. Fazer isso corretamente faz sentido para os negócios, mas fazer isso errado pode ser desastroso, com perda de valor comercial, danos à reputação e até mesmo sanções financeiras entre as consequências.

A importância das considerações de ESG

Portanto, é encorajador o fato de que a grande maioria dos entrevistados (93%) considera ou consideraria as práticas de ESG em maior ou menor grau ao considerar os países ou regiões para expandir.

É notável que a proporção que afirma que prioriza ou priorizaria o ESG sem qualificação é maior na China (64%), Nigéria (62%), África do Sul (54%) e EUA (53%) e menor na Alemanha (18%), Japão (19%), Espanha (14%) e França (15%).

Em todas as faixas etárias, a proporção de entrevistados que disseram que priorizam ou priorizariam questões de ESG sem qualificação aumenta com a idade, atingindo o pico na faixa etária de 35 a 44 anos, antes de cair drasticamente nas faixas etárias mais velhas.

O ESG não é algo agradável de se ter ou um exercício de caixa de seleção: é uma obrigação para a próxima geração e um imperativo comercial. Uma estratégia ESG deve ser baseada em dados científicos e priorizar os impactos. Deixar de levar isso em consideração nas operações comerciais expõe você a riscos reais. Portanto, é importante tomar medidas proativas, como avaliar e minimizar seu impacto ambiental e aderir a práticas trabalhistas justas para proteger sua empresa contra problemas legais e de conformidade, mantendo a competitividade e garantindo que você evite a imprensa negativa, que poderia causar danos irreparáveis à sua marca.

Ignorar o ESG também pode fazer com que você perca oportunidades. Uma estratégia de ESG bem definida não é um custo, mas um investimento que deve posicionar você favoravelmente em seu novo mercado, atraindo clientes potenciais e investidores que priorizam a sustentabilidade e as práticas éticas. Isso pode abrir portas para novas parcerias e perspectivas de colaboração, acelerando seu crescimento e integração no novo mercado.

Laurent Le Pajolec
Membro do Conselho EXCO da A2A Polska e membro do Comitê ESG Global da Kreston

Os benefícios da IA nas operações comerciais internacionais

A IA tornou-se um tópico importante na boca de todos, à medida que a escala de sua influência potencial e poder transformador se torna clara. Embora o uso da IA generativa ainda esteja em sua infância, a adoção está crescendo rapidamente e a própria tecnologia está se desenvolvendo rapidamente. No início do ano passado, o ChatGPT havia conquistado cerca de 100 milhões de usuários, e muitas outras ferramentas desse tipo logo surgiram, desenvolvidas por empresas como Google, Meta e Amazon.

A IA pode capacitar as empresas que desejam entrar na arena global de muitas maneiras diferentes. Por exemplo, ele pode ajudá-los a navegar em cenários de mercado complexos, analisando grandes quantidades de dados para identificar as preferências dos clientes, as estratégias dos concorrentes e as tendências emergentes nos mercados-alvo. Ele pode permitir que elas otimizem suas operações globais automatizando tarefas de rotina, simplificando a logística e identificando oportunidades de redução de custos em operações geograficamente dispersas. Além disso, poderia aprimorar a experiência do cliente por meio de campanhas de marketing personalizadas, fornecendo suporte ao cliente em tempo real em vários idiomas e promovendo um maior envolvimento do cliente além das fronteiras.

No entanto, ainda não há uma estrutura ou um caminho estabelecido a ser seguido, de modo que os líderes empresariais estão tendo que descobrir por si mesmos como a IA geradora pode ser disruptiva e como ela pode ser aproveitada para obter uma vantagem competitiva. Eles estão pensando sobre a função que o sistema poderia desempenhar em sua empresa e a melhor forma de implementá-lo no curto prazo, antes que os rivais possam aproveitar a iniciativa, e depois considerando como dimensioná-lo para criar ganhos de eficiência e fornecer insights comerciais vitais no longo prazo. Em geral, a maioria acha que está pronta.

Prontidão da IA

Metade dos entrevistados se sente muito confiante em sua capacidade de aproveitar a IA, e quatro em cada dez estão razoavelmente confiantes, com apenas 3% indicando falta de confiança. As pessoas na Nigéria e nos EUA se sentiram mais bem equipadas, com 75% e 72%, respectivamente, sentindo-se muito confiantes. Os líderes empresariais da Espanha e da França foram os mais neutros, com 14% não se sentindo nem confiantes nem inseguros, em comparação com uma média global de 8%.

O Japão foi o país que se sentiu menos preparado, com mais de um quinto (21%) dizendo isso. Por outro lado, nenhum entrevistado dos EUA, Brasil, China, México ou Nigéria disse que se sentia despreparado.

A disrupção tecnológica deixou de ser vista como um risco e passou a ser considerada algo a ser adotado. Embora a IA não seja uma solução mágica, sua capacidade de automatizar tarefas, obter insights de dados e personalizar experiências pode ser uma grande vantagem para as PMEs com recursos limitados que competem no cenário internacional. Certamente, ele poderá ajudar as empresas interpreneriais a nivelar o campo de jogo com rivais maiores.

Rob McGillen
Diretor de Inovação – Serviços Financeiros na CBIZ