A pesquisa Interpreneur: Entendendo as tendências das empresas de médio porte na Espanha

Recentemente, a Espanha teve um aumento significativo no investimento estrangeiro, com um aumento de 8,1% no investimento estrangeiro bruto em 2023. Notavelmente, os investimentos de não detentores de ações aumentaram 20,3%, atingindo 9,912 bilhões de euros, notáveis 50,8% acima da média de cinco anos. Esse crescimento destaca o forte apelo da Espanha para empresas internacionais, especialmente dos EUA, Reino Unido e Alemanha. Em 2022, o investimento estrangeiro bruto ultrapassou 34,178 bilhões de euros, o segundo maior valor desde 1993. Juntamente com esse recorde de IED, as exportações também atingiram um recorde histórico de € 319,86 bilhões.

Para entender como esse cenário está afetando as empresas de médio porte, recentemente fizemos uma pesquisa com 1.400 líderes de negócios da diretoria em 14 países, em empresas do setor privado que faturam até £300 milhões por ano e que se expandiram internacionalmente. Chamamos esses CEOs de “interempreendedores”.

Analisamos os dados da Espanha para entender melhor o que motiva os empresários espanhóis a se expandirem para o exterior.

Tendências globais de negócios: Os líderes empresariais espanhóis acreditam que mais empresas se expandirão para o exterior nos próximos 12 meses?

Aumentar significativamente	18%
Aumentar moderadamente	71%
Nenhuma alteração	10%
Diminuir moderadamente	1%

Os líderes empresariais espanhóis esperam que a expansão dos negócios no exterior aumente

Com 89%, a Espanha é um dos países mais otimistas do mundo em relação ao aumento da expansão global, com pontuação significativamente mais alta do que outros vizinhos europeus na pesquisa. As maiores pontuações foram da Nigéria e da África do Sul, com 98%.

Este relatório oferece uma visão valiosa e importante sobre os fatores que influenciam quando empresas de médio porte decidem se expandir internacionalmente. Talvez a descoberta mais significativa do estudo seja a mentalidade das empresas espanholas de médio porte consultadas em termos das várias opções disponíveis para financiar sua expansão internacional. O fato de as alternativas de financiamento, como o capital privado e os mercados de capitais, estarem em primeiro plano em relação ao financiamento tradicional revela uma mudança de mentalidade, maior educação financeira e um cenário de negócios mais maduro. O estudo também mostra que os líderes empresariais consideram a complexidade das regulamentações tributárias em diferentes mercados como um obstáculo significativo à expansão global.

Elena Ramírez Marín
Gerente da Kreston Iberaudit
Membro do Conselho Global da Kreston

Em quais mercados as empresas espanholas preferem se expandir?

Para qual das seguintes regiões ou países, se houver, você/seu negócio consideraria expandir? (Selecione tudo o que for aplicável)
Europa Ocidental (por exemplo, Alemanha, França, Reino Unido, etc.)	57%
Europa Oriental (por exemplo, Polônia, Hungria, Romênia, etc.)	36%
América do Norte (por exemplo, EUA, Canadá, México, etc.)	25%
América do Sul (por exemplo, Brasil, Chile, Colômbia, etc.)	24%
Norte da Ásia (por exemplo, China, Japão, Coreia, etc.)	14%
África	11%
Sul da Ásia (por exemplo, Tailândia, Vietnã, Cingapura, etc.)	10%
Oriente Médio	6%
Austrália/Nova Zelândia	1%
Não tenho certeza/nenhum em particular	1%

A Europa Ocidental é a primeira escolha dos empresários espanhóis para expandir seus negócios globalmente

Um número notável de 57% dos entrevistados identificou a Europa Ocidental como sua principal escolha para a expansão dos negócios, refletindo um sentimento global em que 52% estão de olho nessa região. Além disso, 36% demonstram preferência pelo Leste Europeu, ressaltando a forte inclinação da Espanha para a expansão europeia em detrimento de regiões mais distantes.

O que torna um país mais atraente para as empresas espanholas que desejam se expandir globalmente?

Qual das opções a seguir, se houver alguma, tornaria um país mais atraente para a expansão internacional? [Select up to five]
Proximidade geográfica das operações existentes	35%
Perspectivas de crescimento econômico futuro	32%
Acordos comerciais favoráveis (por exemplo, zonas de livre comércio, parcerias diplomáticas ou tratamento tarifário preferencial)	32%
Habilidades e talentos (por exemplo, disponibilidade de talentos locais e abertura para a imigração de talentos qualificados)	29%
Políticas fiscais favoráveis	28%
Infraestrutura tecnológica e digitalização	26%
Alinhamento com a estratégia de crescimento de longo prazo (por exemplo, investimento regional em setores específicos)	24%
Ambiente regulatório transparente	24%
Similaridade cultural e de idioma com as operações existentes	20%
Apoio governamental (por exemplo, subsídios, incubadoras e programas de orientação)	19%

A proximidade geográfica é o principal atrativo para os empreendedores espanhóis

Os entrevistados espanhóis foram os que mais valorizaram a proximidade geográfica (35%), o que contrasta com a média global, em que esse fator foi classificado em penúltimo lugar em importância. Essa preferência se reflete em sua inclinação para expandir para países europeus vizinhos em vez de mercados globais mais distantes. Somente os EUA tiveram uma pontuação mais alta, 38%.

O apoio do governo foi considerado o fator menos importante, refletindo a perspectiva de seus pares globais. Os empresários espanhóis podem classificar o apoio do governo como o fator menos atraente para a expansão internacional devido à percepção de ineficiências burocráticas, experiências negativas anteriores e preferência pela autossuficiência.

O que motiva os empresários espanhóis a se expandirem internacionalmente?

As empresas espanholas continuam a ver lucratividade na expansão internacional, com 48% dos entrevistados identificando o aumento das vendas e da receita como um dos maiores benefícios. Outras vantagens significativas incluem maior reconhecimento e reputação da marca (37%), aumento da lucratividade (36%) e posicionamento estratégico e vantagem competitiva mais fortes (34%).

O estudo mostra que, para as empresas de médio porte, a expansão internacional apresenta uma série de desafios. O que observamos na Kreston Iberaudit é que a infraestrutura e os recursos internos dessas empresas tendem a não ser suficientemente robustos para realizar uma revisão das subsidiárias no mercado externo ou para realizar uma análise inicial introspectiva, por exemplo, com um possível parceiro no mercado-alvo. Os auditores estão desempenhando um papel cada vez mais crucial para garantir que as empresas tenham a tranquilidade de saber que o aspecto financeiro está coberto e possam se concentrar mais nos componentes logísticos e comerciais, que também representam desafios substanciais no processo de expansão internacional.

Mercè Martí Queralt
Diretor executivo e presidente
Kreston Iberaudit

Quais são os maiores desafios de expansão internacional em 2024, de acordo com os empresários espanhóis?

Os 3 maiores desafios durante o processo de expansão internacional
Adaptação de questões de logística e cadeia de suprimentos (por exemplo, gerenciamento de remessas, distribuição e comunicação internacionais)	38%
Encontrar os parceiros locais certos (por exemplo, construir relacionamentos confiáveis e fidedignos)	36%
Navegar pela regulamentação tributária global (por exemplo, preços de transferência, dupla tributação, IVA)	36%

A adaptação dos problemas de logística e cadeia de suprimentos é um desafio para fazer negócios internacionais, dizem os CEOs espanhóis

38% dos entrevistados espanhóis afirmaram que um dos maiores desafios enfrentados pelas empresas durante a expansão internacional foi a adaptação de questões de logística e cadeia de suprimentos (por exemplo, gerenciamento de remessas, distribuição e comunicação internacionais), o que ressalta por que os países europeus vizinhos podem ser mais favoráveis aos seus esforços de expansão.

Risco: Na opinião dos CEOs da Espanha, quais são os maiores riscos para a expansão dos negócios globais em 2024?

Qual é o grau de risco que os itens a seguir representam para a expansão internacional da sua empresa ou para a expansão internacional planejada?

Aumento das tensões geopolíticas e da instabilidade	Risco disruptivo	8%
	Risco significativo	37%
	Risco moderado	34%
	Risco mínimo	10%
	Sem risco	9%
	Não tenho certeza / Não aplicável	2%
Desaceleração ou recessão econômica	Risco disruptivo	15%
	Risco significativo	31%
	Risco moderado	30%
	Risco mínimo	13%
	Sem risco	8%
	Não tenho certeza / Não aplicável	3%
Mercado financeiro e volatilidade cambial	Risco disruptivo	12%
	Risco significativo	30%
	Risco moderado	32%
	Risco mínimo	17%
	Sem risco	7%
	Não tenho certeza / Não aplicável	2%
Ameaças à segurança cibernética e violações de dados	Risco disruptivo	15%
	Risco significativo	23%
	Risco moderado	40%
	Risco mínimo	16%
	Sem risco	5%
	Não tenho certeza / Não aplicável	1%
Escassez de talentos e lacunas de mão de obra qualificada	Risco disruptivo	7%
	Risco significativo	28%
	Risco moderado	38%
	Risco mínimo	15%
	Sem risco	9%
	Não tenho certeza / Não aplicável	3%
Interrupção tecnológica causada por IA e novas tecnologias	Risco disruptivo	11%
	Risco significativo	21%
	Risco moderado	31%
	Risco mínimo	23%
	Sem risco	14%
	Não tenho certeza / Não aplicável	0%
Perturbação ambiental e condições climáticas extremas	Risco disruptivo	11%
	Risco significativo	17%
	Risco moderado	36%
	Risco mínimo	24%
	Sem risco	9%
	Não tenho certeza / Não aplicável	3%

Líderes empresariais espanhóis afirmam que a recessão é o principal risco para os negócios globais

46% dos entrevistados consideraram que a desaceleração econômica ou a recessão representa um risco perturbador ou significativo para a expansão internacional ou a expansão planejada de suas empresas.

45% consideraram que a escalada das tensões geopolíticas e a instabilidade representam um risco perturbador ou significativo e outros 42% consideraram que esse risco decorre da volatilidade do mercado financeiro e do câmbio.

Os líderes empresariais espanhóis são os menos preocupados com as perturbações ambientais e as condições climáticas extremas, talvez porque a Espanha, em comparação com alguns outros países europeus, sofra menos eventos climáticos extremos, o que leva a uma pressão menos imediata para incluí-los em suas estratégias de expansão.

Private Equity vs. Venture Capital: Qual é a fonte de financiamento de expansão internacional preferida das empresas espanholas?

Os investidores privados oferecem às empresas espanholas uma maneira mais rápida e flexível de financiar a expansão internacional.

Investidores privados (incluindo HNWIs)	39%
Capital de risco ou patrimônio privado	39%
Esquemas de participação acionária de funcionários	30%
Mercados de capital (ou seja, IPO)	29%
Financiamento do governo	26%
Crowdfunding	19%
Aquisição pela administração	19%
Dívida	16%
Nenhuma das opções acima	3%

Como no caso de outras economias emergentes em rápida expansão que examinamos, os investidores privados proporcionam às empresas jovens e em expansão um meio versátil de alcançar um crescimento rápido.

Entendendo o imposto global: Você está preparado para um limite fiscal global?

Quão confiante você está em seu entendimento das regras tributárias internacionais globais (por exemplo, preço de transferência, IVA) que regem as empresas multinacionais?
Extremamente confiante: Tenho um profundo conhecimento das regras tributárias globais e suas implicações para as empresas multinacionais	23%
Confiante: Tenho uma boa compreensão dos princípios-chave e consigo lidar com cenários comuns, mas posso buscar orientação externa para situações complexas	73%
Não muito confiante: Meu entendimento das regras tributárias globais é limitado e dependo muito de consultores externos para obter orientação e análise	3%
Nada confiante: não tenho conhecimento das regulamentações tributárias internacionais e confio totalmente em consultores externos para aconselhamento, orientação e/ou tomada de decisões	1%

CEOs espanhóis estão confiantes na compreensão das regras globais

Com 96% de confiança na compreensão das regras tributárias globais, mas com um desafio significativo percebido na adaptação de questões de logística e cadeia de suprimentos, os proprietários de empresas espanholas devem priorizar a busca de orientação especializada e parcerias estratégicas para enfrentar os desafios logísticos de forma eficaz e, ao mesmo tempo, capitalizar sua compreensão das regulamentações tributárias globais.

A crescente importância do ESG para investidores e empreendedores espanhóis

Nós priorizamos / priorizaríamos o ESG	14%
Nós valorizamos/valorizamos o ESG, mas ele não seria nossa prioridade máxima	41%
Não consideramos / não consideraríamos fortemente as práticas de ESG	7%
Consideramos/consideraríamos as práticas de ESG, mas somente se elas não interferirem em nossas outras prioridades	33%
Não consideramos/não consideraríamos práticas de ESG de forma alguma	4%
Não tenho certeza	1%

Os empreendedores espanhóis não priorizam, mas valorizam o ESG ao se expandirem internacionalmente

A maioria (88%) considera as práticas de ESG ao avaliar países ou regiões para expansão, sendo que apenas 14% classificam isso como prioridade máxima. No entanto, 41% indicaram que essa não seria sua principal prioridade e 33% a considerariam apenas se não houvesse conflito com outros objetivos. Isso representa uma das menores taxas de consideração, ao lado do Japão (19%) e da França (15%). Em contrapartida, a China se destaca, com 64% dos entrevistados classificando o ESG como prioridade máxima.

Os benefícios da IA nas operações comerciais internacionais

Até que ponto você concorda ou discorda da seguinte afirmação: “Sinto-me preparado para aproveitar os benefícios da IA nas operações comerciais globais nos próximos dois anos”?
Concordo totalmente	29%
Concordo um pouco	53%
Não concordo nem discordo	14%
Discordo um pouco	3%
Não concordo	1%

Empresas da Espanha confiantes no uso da IA em operações globais

82% dos entrevistados espanhóis concordaram que estavam preparados para aproveitar os benefícios da IA nas operações comerciais globais nos próximos dois anos. No entanto, um pequeno grupo de 4% discordou, o que representa uma pequena diferença de 1% em relação à média global das opiniões dos entrevistados.

Reports