Herbert M. Chain
Acionista, Mayer Hoffman McCann P.C., Diretor Técnico Adjunto, Grupo de Auditoria Global, Kreston Global
Herbert M. Chain é um auditor altamente experiente e especialista financeiro com mais de 45 anos de experiência em negócios, contabilidade e auditoria, tendo atuado como sócio sênior de auditoria na Deloitte. Ele possui certificações da National Association of Corporate Directors e da Private Directors Association, com conhecimentos sobre governança de empresas privadas e gerenciamento eficaz de riscos. Ele tem amplo conhecimento no setor de serviços financeiros, incluindo gerenciamento de ativos e seguros. Herbert faz parte do Grupo de Metodologia de Atestados da MHM e é o Diretor Técnico Adjunto do Grupo de Auditoria Global da Kreston.
Ações de aplicação e o imperativo de qualidade na auditoria
maio 13, 2024
Lições das recentes sanções da SEC à empresa de auditoria dos EUA
Nos últimos 12 meses, houve um aumento notável nas ações de fiscalização da SEC e do PCAOB contra empresas de auditoria, seu pessoal e suas redes. Como que para dar um ponto de exclamação a essa afirmação, em maio de 2024, a SEC aplicou uma marreta em uma empresa que auditou um número significativo de registrantes de pequeno e médio porte e aqueles em processo de registro. Embora essa tenha sido claramente uma violação flagrante das responsabilidades profissionais e as ações estejam relacionadas exclusivamente à prática de empresa pública da firma, há considerações importantes para as firmas que tentam se diferenciar dos concorrentes.
Do que se trata a ação de execução?
Em 3 de maio de 2024, a SEC anunciou um processo de aplicação resolvido contra a empresa de auditoria BF Borgers CPA PC (Borgers) e seu proprietário, Benjamin F. Borgers, acusando-os de falhas deliberadas e sistêmicas no cumprimento das normas do PCAOB em suas auditorias de aproximadamente 350 empresas públicas e corretoras, que foram incorporadas em mais de 2.000 arquivamentos da SEC de janeiro de 2021 a junho de 2023 (a Ordem).[1]
A SEC impôs penalidades severas, incluindo uma penalidade civil de US$ 12 milhões contra a empresa e uma penalidade civil de US$ 2 milhões contra seu proprietário, além de suspensões permanentes contra ambas as partes de se apresentarem e exercerem a profissão de contador perante a agência, com vigência imediata. Gurbir S. Grewal, diretor da Divisão de Fiscalização da SEC, observou que “… Borgers e sua fábrica de auditorias fraudulentas foram permanentemente fechados”. (grifo nosso)
Quais são as cobranças?
A SEC constatou que a BF Borgers não realizou seus trabalhos de auditoria e revisão de acordo com as normas de auditoria do PCAOB, inclusive por não ter supervisionado adequadamente os trabalhos, por não ter obtido revisões de qualidade dos trabalhos em relação a eles, por não ter preparado e mantido documentação de auditoria suficiente e por ter fabricado determinada documentação de auditoria.
Especificamente, a SEC descobriu que, sob a direção de Benjamin Borgers, a equipe de Borgers simplesmente “transferiu” documentos de trabalho de trabalhos anteriores, alterando apenas as datas relevantes, e os passou como documentos de trabalho para trabalhos do período atual. Esses documentos de trabalho documentavam reuniões de planejamento de trabalho que não ocorreram e representavam falsamente que Benjamin Borgers e um revisor de qualidade de trabalho separado haviam revisado e aprovado o trabalho.
Além disso, a SEC constatou que as “assinaturas” eletrônicas nos papéis de trabalho do contrato da empresa, atribuídas ao sócio do contrato, ao revisor de qualidade do contrato e ao auditor da equipe, foram, na verdade, todas aplicadas por uma única pessoa da equipe com segundos de diferença, usando nomes de usuário fornecidos pelo próprio Benjamin Borgers.
Por fim, a Borgers não realizou a revisão de qualidade de contratação (EQR) exigida em aproximadamente 75% dos registros da SEC (registros anuais e trimestrais, declarações de registro, registros de corretoras registradas e relatórios anuais de empresas de balcão), deixando de realizar uma EQR em 1.625 dos 2.175 registros, violando as normas do PCAOB.[2]
Como os clientes da Borgers são afetados?
Como foi negado à Borgers o privilégio de se apresentar ou exercer a profissão perante a SEC, os emissores que contrataram a Borgers para auditar ou revisar informações financeiras a serem incluídas em quaisquer registros do Exchange Act a serem feitos na data ou após a data da Ordem (3 de maio de 2024) precisarão contratar um novo contador público qualificado, independente e registrado no PCAOB. Além disso, corretores, consultores de investimento sujeitos à regra de custódia e até mesmo empresas privadas que contrataram a Borgers como seu auditor independente provavelmente precisarão encontrar um auditor substituto.[3]
Cada registrante afetado precisará apresentar o Formulário 8-K à SEC quando BF Borgers renunciar ou for demitido. Os emissores que estão atualmente no processo de registro precisarão apresentar um aditamento pré-efetivo com um novo auditor antes que suas declarações de registro possam ser declaradas efetivas.
Encontrar um auditor substituto pode ser difícil devido a repercussões na reputação por estar associado à empresa e a uma possível classificação como “auditoria de alto risco”. Além disso, haverá custos de auditoria mais altos (incluindo possíveis reauditorias de períodos anteriores), um “custo de mudança” e interrupção, e problemas de cronograma se os registros na SEC forem exigidos em um curto espaço de tempo.
Quais são as principais conclusões?
Os maus atores mancham a profissão, as redes e as empresas… e os clientes que eles atendem.
Assim, as redes e empresas devem se diferenciar de outras redes e empresas por seu compromisso com a qualidade em toda a organização. Embora o caso Borgers seja um exemplo flagrante, não há dúvida de que os clientes examinarão cuidadosamente quem eles contratam para ser seus auditores e farão perguntas difíceis sobre o sistema de gerenciamento de qualidade de uma empresa: como ele é projetado, implementado e operado. Sua cultura de qualidade será avaliada. Os conselhos e comitês de auditoria se perguntarão, e com razão, “Isso poderia acontecer conosco com base na seleção do nosso auditor?”. Sua escolha envia sinais para as partes interessadas e para o público.[4]
Agora, mais do que nunca, o setor de auditoria deve estar associado à qualidade e à consistência do serviço. Nossas partes interessadas e nossos clientes exigem isso… e exigirão cada vez mais atenção à qualidade e à garantia que isso lhes traz de que uma empresa (e uma rede) de qualidade realizou a auditoria com eficácia. Sua reputação também está em jogo.
[1] A ordem da SEC pode ser encontrada aqui. Deve-se observar que a ordem da SEC se concentrou apenas nos trabalhos de auditoria e revisão de empresas públicas da empresa e não abordou o trabalho da empresa para empresas privadas.
[2] Norma de Auditoria 1220 do PCAOB: Revisão da qualidade do trabalho
[3] A Divisão de Finanças Corporativas e o Escritório do Contador-Chefe da SEC emitiram uma “Declaração da Equipe sobre Divulgação do Emissor e Obrigações de Relatórios à luz da Ordem da Regra 102(e) contra BF Borgers CPA PC” em 3 de maio de 2024. Você pode encontrá-lo aqui.
[4] Teoria da sinalização sugere que empresas e indivíduos enviam sinais ao mercado para transmitir informações sobre sua qualidade ou confiabilidade. Nesse caso, estar associado a um auditor sancionado, como a Borgers, envia um sinal negativo aos investidores e auditores em potencial, sugerindo possíveis riscos financeiros.
