Herbert M. Chain
Diretor Técnico Adjunto
Herbert Chain é um autor altamente experiente e especialista em finanças com 40 anos de experiência em negócios, contabilidade e auditoria, tendo atuado como sócio sênior de auditoria na Deloitte. Ele possui certificações da National Association of Corporate Directors e da Private Directors Association, com conhecimentos sobre governança de empresas privadas e gerenciamento eficaz de riscos. Ele tem amplo conhecimento do setor de serviços financeiros, incluindo gestão de ativos e seguros, e experiência com SPACs.
Contabilidade nos EUA: Examinando as falências de bancos
março 23, 2023
Herbert Chain, diretor técnico do Kreston Global Audit Group e diretor da CBIZ, fala sobre a contabilidade “hold-to-maturity” no contexto dos EUA após as recentes falências de bancos. Com o colapso do Silicon Valley Bank e do Signature Bank, muito se discutiu sobre o tratamento contábil dos títulos de dívida mantidos até o vencimento. Este artigo se aprofunda nos princípios contábeis do ponto de vista dos EUA, examina as consequências dessa abordagem, especialmente para os bancos em um período de aumento das taxas de juros, e explora as considerações para os auditores externos na avaliação da continuidade das atividades e na auditoria de títulos de dívida mantidos até o vencimento. Ele também aborda brevemente as falhas dos dois bancos com relação ao prazo dos relatórios de auditoria.
Métodos contábeis do FASB para títulos de dívida
O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA (FASB) estabeleceu seções de codificação de normas contábeis (ASC) relacionadas à contabilidade “hold-to-maturity” (HTM) para títulos de dívida. Essas incluem a ASC 320-10-25, que diz respeito ao reconhecimento e à mensuração de títulos de dívida e patrimônio; a ASC 320-10-35, que abrange o tamanho subsequente dos títulos de dívida; e a ASC 320-10-65, que diz respeito à redução ao valor recuperável de outros títulos de dívida. O FASB tem três métodos contábeis para títulos de dívida: HTM, disponível para venda (AFS) e negociação.
As principais diferenças entre esses métodos são que os títulos HTM são mantidos até o vencimento, os títulos AFS podem ser vendidos antes do vencimento, mas não fazem parte das atividades comerciais regulares, e os títulos comerciais destinam-se à venda em curto prazo para lucrar com as flutuações de preço. Na contabilidade HTM, os títulos são registrados pelo custo e reconhecidos com base na receita de juros, enquanto as alterações no valor justo não são refletidas nas demonstrações financeiras. Na contabilidade AFS, os títulos são inicialmente registrados pelo valor justo, e as alterações no valor justo são reconhecidas em outros resultados abrangentes. Na contabilidade de negociação, os títulos também são inicialmente registrados pelo valor justo, e as alterações no valor justo são identificadas na demonstração do resultado.
Gestão de ativos e passivos e divulgação de ganhos e perdas
Os bancos dependem muito do gerenciamento dos riscos de ativos e passivos, principalmente porque detêm uma quantidade considerável de títulos de dívida e dependem de depósitos de curto prazo para financiar suas operações diárias. Para evitar o risco de liquidez, os bancos devem garantir que os vencimentos de seus investimentos estejam alinhados com os vencimentos de seus passivos. Se os bancos administrarem mal esses riscos, poderão ter de liquidar seus títulos HTM para atender às demandas dos depositantes, resultando em perdas significativas.
Com o recente aumento nas taxas de juros, os valores de mercado dos títulos de dívida diminuíram, resultando em perdas não realizadas para os títulos HTM. Essas perdas não foram inicialmente registradas no patrimônio ou no resultado do banco, mas foram divulgadas nas notas das demonstrações financeiras de acordo com os GAAP. Entretanto, quando os bancos tiveram que vender títulos de dívida HTM para financiar os saques dos depositantes, as perdas anteriormente não divulgadas foram reconhecidas na receita. Portanto, é essencial observar que um usuário experiente das demonstrações financeiras teria considerado os ganhos e perdas não realizados divulgados para avaliar a condição financeira do banco.
Os dois bancos que faliram pouco depois de receberem relatórios de auditoria de uma empresa Big Four provocaram discussões sobre o papel dos auditores externos na avaliação da capacidade de uma empresa de continuar em atividade.
O papel dos auditores externos
A gerência deve avaliar quaisquer condições ou eventos que levantem dúvidas sobre a capacidade da empresa de continuar em atividade. Ao mesmo tempo, os auditores externos devem avaliar se existem condições ou eventos que levantem dúvidas substanciais sobre a capacidade da empresa de continuar em atividade por um período razoável. A falência dos bancos ocorreu após a emissão das demonstrações financeiras e dos respectivos relatórios de auditoria, mas não se sabe se havia alguma indicação ou condição na data de emissão do relatório que os auditores externos precisassem reconhecer. Quanto à auditoria de títulos HTM, os auditores externos devem garantir que o tratamento contábil desses títulos pela empresa esteja alinhado com as normas contábeis e que eles sejam avaliados e divulgados adequadamente.
Auditoria de títulos HTM
Para auditar os títulos HTM, o auditor externo deve avaliar a capacidade e a intenção da administração de manter os títulos até o vencimento. A análise da política de investimento da empresa, da posição de liquidez, das projeções de fluxo de caixa e dos fatores externos que afetam sua capacidade de controlar as participações pode alcançar esse objetivo. No entanto, como é difícil auditar a intenção da administração, os auditores externos geralmente incluem um item na carta de representação da administração relacionado à sua intenção de manter os títulos até o vencimento. O auditor também pode examinar o histórico da empresa de manter títulos HTM até o vencimento para avaliar a tomada de decisões e os controles internos da administração. Além de avaliar a intenção da administração, o auditor externo também deve garantir que os títulos sejam avaliados adequadamente, o que envolve a obtenção de dados de mercado, a revisão dos métodos de avaliação da empresa e a avaliação da amortização de prêmios ou descontos. Por fim, o auditor deve considerar quaisquer perdas por redução ao valor recuperável reconhecidas ou que deveriam ser reconhecidas também nos títulos HTM.
Ao auditar os títulos HTM, o auditor externo também deve analisar as divulgações da empresa em relação aos investimentos e aos ganhos ou perdas não realizados, avaliar se eles estão em conformidade com as normas contábeis, determinar se alguma perda deve ser reconhecida e registrada e garantir que as demonstrações financeiras forneçam informações suficientes para que os usuários entendam a natureza e a extensão dos investimentos e seu impacto nas demonstrações financeiras.
Os colapsos do Silicon Valley Bank e do Signature Bank tiveram sérias repercussões sobre a estabilidade do sistema bancário mundial, exigindo uma ação imediata dos órgãos reguladores do setor bancário. As preocupações que se seguiram estavam ligadas à forma como os bancos gerenciam o equilíbrio entre seus ativos e passivos, aos métodos contábeis aplicados aos títulos de dívida mantidos até o vencimento e, por fim, ao papel desempenhado pelos auditores externos em tais situações.
Este artigo de Herbert Chain foi publicado no International Accounting Bulletin. Se quiser falar com nossos especialistas no mercado dos EUA, entre em contato aqui.
