Investir nos Estados Unidos

julho 11, 2023

Com a promessa de acesso a um mercado grande e aberto, muitas empresas de todo o mundo estão interessadas em investir nos Estados Unidos. E, embora os choques econômicos globais dos últimos anos tenham certamente cobrado seu preço, esse interesse continuou.

Investir nos Estados Unidos ainda é atraente

Em 2023, os EUA ficaram em primeiro lugar no índice de investimento estrangeiro direto (IED) da Kearney pelo 11º ano consecutivo. Em um cenário de instabilidade econômica global, o mercado do país oferece relativa segurança aos investidores cautelosos. Dessa forma, o país tem visto um fluxo constante de investimentos e expansão de negócios nos últimos anos, com taxas de IED 30% mais altas do que eram antes da pandemia.

Os especialistas em impostos da CBIZ MHM, uma das 10 maiores empresas de contabilidade e consultoria dos EUA, observaram o interesse contínuo de empresas estrangeiras em se estabelecerem nos EUA.

“Vejo uma quantidade razoável de investimentos e expansão nos EUA vindos de todo o mundo, em todos os diferentes negócios e setores. [In the last 12 months] E, como já vimos, isso continua”, diz Don Reiser, especialista em impostos internacionais da CBIZ.

“Não vi uma desaceleração significativa. Obviamente, com uma economia em desaceleração, talvez haja menos transações de fusões e aquisições. Isso não é necessariamente um reflexo dos EUA; é um reflexo apenas das transações em nível global, afetadas pelas taxas de juros e outros fatores.”

Incentivos para investir nos EUA

Outro possível motivo para a expansão contínua para os EUA pode ser a recente introdução de incentivos governamentais para investimentos, por meio de legislação como a Lei de Redução da Inflação e a Lei de Infraestrutura Bipartidária. Muitos estados também têm incentivos de desenvolvimento econômico disponíveis para empresas em crescimento.

Para as empresas que desejam capitalizar essas vantagens, há algumas decisões importantes a serem tomadas desde o início, incluindo localização, estrutura, tipo de negócio e planos para o futuro.

Os incentivos fiscais em si raramente são o principal motivador dessas escolhas. Em vez disso, elas precisam ser avaliadas cuidadosamente no contexto de outros fatores.

Quando analisamos os incentivos, alguns clientes me perguntam: “Qual é o melhor estado? Bem, isso depende dos fatos, por isso é muito importante que o cliente tenha pelo menos uma ideia da área geográfica nos Estados Unidos onde gostaria de se instalar”, diz Chris Baltimorediretor-gerente de incentivos fiscais da CBIZ.

“Isso pode se basear na força de trabalho ou no acesso ao cliente, na logística ou em vários outros aspectos. Mas, na verdade, trata-se de entender que tipo de investimento de capital o cliente fará e como será o crescimento de seu quadro de funcionários, pois esses são os dois fatores que realmente impulsionam qualquer programa de incentivo.

“É preciso analisar o quadro completo porque cada estado tem sua própria estrutura tributária específica e há vários tipos de impostos. Por exemplo, o Texas é popular porque não tem um verdadeiro imposto de renda estadual; mas os impostos sobre a propriedade no Texas são altos e, portanto, enquanto você economiza em um bolso, tem custos adicionais em outra categoria.”

Determinação de sua estrutura

Kathy Rhodesespecialista em impostos internacionais da CBIZ, diz que sua recomendação número um para empresas que se estabelecem nos EUA é entender a estrutura que desejam e como planejam obter dinheiro: você planeja reinvestir o dinheiro, receber dividendos ou ter taxas de administração ou royalties, por exemplo?

Essas perguntas levam a considerações sobre outro aspecto importante: o preço de transferência. Os EUA têm um grande foco nas regras sobre transações dentro de empresas multinacionais e, como tal, Rhodes diz que esse é um dos maiores problemas que as empresas que estão começando nos EUA enfrentam.

“Eu sempre digo às pessoas que os países esperam ter sua parte justa dos lucros. Portanto, se a empresa está no Reino Unido e agora está abrindo uma filial de vendas nos EUA, os EUA esperariam que essa filial de vendas gerasse lucro, enquanto a empresa do Reino Unido gostaria de drenar todo o lucro porque foi tributada a 19% anteriormente, enquanto a alíquota de imposto corporativo nos EUA é de 21%.

“Portanto, talvez você queira economizar impostos obtendo uma taxa de administração ou algo semelhante no Reino Unido. Mas o preço de transferência diz que não, você não pode fazer isso: deve haver uma certa quantia de lucro com base no que você faz e nos riscos que cada um de vocês assume.”

O conjunto complexo de regras que regem essas transações pode ser uma barreira para a entrada de algumas empresas internacionais, com a necessidade de estudos dispendiosos de preços internos de transferência para evitar problemas ou penalidades do IRS no futuro. Isso se torna mais importante quanto mais estabelecido estiver o braço norte-americano de sua empresa, mas é uma boa ideia considerar isso desde o início.

Navegando no sistema tributário

Outro grande desafio para as empresas recém-chegadas aos estados é a complexidade do próprio sistema tributário dos EUA.

“Os EUA apresentam desafios únicos devido a seus sistemas tributários federais e estaduais”, diz Reiser. “Muitos países lidam apenas com seus sistemas tributários federais, mas, nos EUA, temos que lidar com impostos federais e estaduais. Cada estado tem suas próprias regras tributárias, e as empresas precisam cumpri-las. A compreensão das regras tributárias estaduais aumenta a complexidade do processo geral.”

Por exemplo, enquanto uma empresa europeia pode estar acostumada a aplicar as regras do IVA – e talvez a lidar com transações internacionais e tratados tributários internacionais – muitas não estão familiarizadas com o sistema de imposto sobre vendas dos EUA e com a forma como ele se aplica em diferentes estados.

Para lidar com essa complexidade, Reiser observa que o melhor curso de ação para as empresas é contar com a experiência de profissionais dessa área.

“Acho que você realmente precisa, com antecedência, envolver seus contadores e advogados para conversar sobre o negócio e a estruturação, de modo que, ao entrar no mercado, você tenha uma boa noção do que está enfrentando”, diz ele. “Depois, você pode resolver os problemas entre seus consultores. Para mim, essa é a lição.”

Experiência em nível nacional

Com mais de 50 escritórios nos EUA, a CBIZ MHM tem uma equipe de especialistas para apoiar os investidores internacionais a tomar as decisões certas para seus negócios. Com 6.500 funcionários, eles estão confiantes de que podem oferecer suporte com um nível nacional de especialização, como Kathy pode atestar,

“Em nosso escritório, estamos organizados em diferentes equipes do setor e especialidades – os desenvolvedores de software constituem uma parte significativa da minha clientela. No entanto, também tenho clientes nos setores de varejo e atacado. Se não tivermos experiência em uma área específica, temos colegas localizados em todos os Estados Unidos e em vários escritórios que podem fornecer o conhecimento e o suporte necessários para ajudar a navegar pelas regulamentações estaduais e obter o melhor resultado para o cliente.”

Se estiver interessado em investir nos Estados Unidos, entre em contato.