Carmen Cojocaru

Sócio-gerente da Kreston Romênia

Carmen Cojocaru é uma profissional altamente qualificada com ampla experiência nas áreas de contabilidade, auditoria, impostos e terceirização de processos de negócios. Além disso, o envolvimento de Carmen com o comitê ESG e a Kreston Global destaca seu compromisso com a promoção de práticas comerciais éticas e com o crescimento sustentável no setor.

Relatórios de ESG no Oriente Médio

abril 13, 2023

Os especialistas do nosso comitê de ESG comentam sobre o progresso do ESG no Oriente Médio, explorando as implicações da nova legislação e como ela está mudando a realização de negócios na região.

ESG no Oriente Médio

Os relatórios de ESG estão se tornando cada vez mais importantes no Oriente Médio e no Norte da África, à medida que investidores e governos procuram empresas comprometidas com a sustentabilidade. Neste artigo, daremos uma olhada nos relatórios de ESG na região MENA, com foco na Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Turquia, Egito e Israel.

Como as partes interessadas e os investidores buscam maior transparência, a popularidade do ESG está aumentando. De acordo com o relatório bienal da Global Sustainable Investment Alliance 2020, no início de 2020, o investimento sustentável atingiu US$ 35,3 trilhões nos cinco principais mercados: Estados Unidos, Canadá, Japão, Australásia e Europa, um aumento de 15% nos últimos dois anos (2018-2020) e de 55% nos últimos quatro anos (2016-2020). Espera-se que esse valor cresça para US$ 100 trilhões até 2025.

O Oriente Médio não está imune a essa tendência. Aqui estão algumas maneiras pelas quais as empresas transparentes e orientadas por princípios podem se beneficiar dessa tendência:

• Aumento do investimento: como os investidores buscam empresas que se alinham com seus valores, as empresas que priorizam os princípios de ESG podem ver um aumento no investimento. Isso pode ajudar as empresas a crescer e expandir suas operações.
• Melhoria da reputação: ao priorizar os princípios de ESG, as empresas podem melhorar sua reputação entre clientes, funcionários e a comunidade em geral. Isso pode levar a uma maior fidelidade e apoio das partes interessadas.
• Redução de riscos: Os princípios de ESG podem ajudar as empresas a identificar e gerenciar riscos relacionados a questões ambientais, sociais e de governança. Ao abordar esses problemas de forma proativa, as empresas podem reduzir o risco de impactos negativos em suas operações.

Alguns dos principais investidores em ESG do mundo já estão ativos na região. Por exemplo, a BlackRock, a maior administradora de ativos do mundo, comprometeu-se a investir US$ 500 bilhões em ativos sustentáveis no Oriente Médio nos próximos cinco anos. Esse interesse crescente em ESG está impulsionando a demanda por relatórios de ESG das empresas do Oriente Médio. No entanto, a região ainda está atrasada em relação a outras partes do mundo no que se refere a relatórios de ESG.

Lacuna de relatórios de ESG no Oriente Médio

Um estudo recente da PwC constatou que apenas 42% das empresas do Oriente Médio têm um relatório ESG independente. Isso se compara a 73% das empresas na Europa e 69% das empresas na América do Norte. O estudo também constatou que as empresas do Oriente Médio estão mais propensas a informar sobre fatores ambientais do que sobre fatores sociais ou de governança. Isso provavelmente se deve ao fato de que as questões ambientais são mais visíveis e mensuráveis do que as questões sociais ou de governança. O relatório comentou:

“ As questões ambientais estão ficando cada vez mais em evidência à medida que os governos da região buscam fazer a transição do petróleo e do gás. Na preparação para a Conferência sobre Mudanças Climáticas COP26, em Glasgow, os Emirados Árabes Unidos se comprometeram a zerar as emissões líquidas de carbono até 2050; a Arábia Saudita e o Bahrein também se comprometeram a zerar as emissões líquidas até 2060.”

“Social como o apoio às comunidades, também são importantes para as empresas da região. Esse compromisso foi visto claramente durante a pandemia, quando as empresas familiares da região defenderam ativamente iniciativas para ajudar seus funcionários, fornecedores e comunidades locais. De acordo com os resultados da Pesquisa de Empresas Familiares do Oriente Médio da PWC (2021), 84% das empresas familiares da região mantiveram o maior número possível de funcionários, 56% tomaram medidas para apoiar a comunidade local e 45% forneceram apoio financeiro ou empréstimos a seus funcionários.”

“Governança padrões e códigos já são adotados na região e são cada vez mais uma área de foco. Uma análise realizada em 2014 pela OCDE destacou que vários países da região haviam emitido códigos e diretrizes de governança para bancos, seguradoras, empresas estatais, empresas de valores mobiliários e pequenas e médias empresas (PMEs). Os bancos centrais, as autoridades do mercado de capitais e os institutos de governança corporativa emitem essas diretrizes e códigos. À medida que a agenda de ESG avança no Oriente Médio, alguns bancos da região estão começando a examinar seus produtos de investimento e carteiras de empréstimos quanto aos impactos climáticos, ilustrando como a governança está em constante evolução na região.”

Oportunidades para melhorar os relatórios de ESG no Oriente Médio

Apesar dos desafios, há várias oportunidades para as empresas do Oriente Médio melhorarem seus relatórios de ESG, como a adoção de padrões internacionais, como a Global Reporting Initiative (GRI) ou o Sustainability Accounting Standards Board (SASB), para ajudar a fornecer uma estrutura para que as empresas relatem seu desempenho de ESG de forma consistente e comparável. Padrões de divulgação de sustentabilidade que estão sendo emitidos pelo International Sustainability Standards Board (ISSB), que emitiu duas minutas de exposição:

1. IFRS S1 – Requisitos gerais para a divulgação de informações financeiras relacionadas à sustentabilidade

2. IFRS S2 – Divulgações relacionadas ao clima

As normas provavelmente entrarão em vigor a partir de janeiro de 2024 e espera-se que sejam emitidas até o final do segundo trimestre de 2023.

Outra oportunidade é se envolver com investidores e outras partes interessadas. Os investidores estão buscando cada vez mais empresas que estejam comprometidas com a sustentabilidade. Ao se envolver com os investidores, as empresas podem entender melhor suas expectativas e desenvolver relatórios de ESG que atendam às suas necessidades – relatórios de alta qualidade estão diretamente relacionados ao aumento de valor para os stakeholders de uma entidade. As entidades com forte desempenho em ESG, por exemplo, geralmente são vistas como investimentos de menor risco, o que as torna mais atraentes para os investidores.

Por fim, as empresas também podem usar os relatórios de ESG para atrair e reter funcionários. Os Millennials e a Geração Z estão cada vez mais interessados em trabalhar em empresas comprometidas com a sustentabilidade. Ao informar sobre seu desempenho ESG, as empresas podem atrair e reter os melhores talentos.

Em conclusão, os relatórios de ESG parecem cada vez mais importantes no Oriente Médio. As empresas da região podem aprimorar seus relatórios de ESG adotando padrões internacionais, envolvendo-se com investidores e outras partes interessadas e usando os relatórios de ESG para atrair e reter funcionários.

Exemplos de relatórios ESG

Veja a seguir alguns exemplos específicos de relatórios de ESG de empresas do Oriente Médio:

• A Saudi Aramco, a maior empresa de petróleo do mundo, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange seu desempenho ambiental, social e de governança. A Aramco divulgou uma iniciativa verde que endossa uma economia circular de carbono e o compromisso de plantar 50 bilhões de árvores no Oriente Médio.
• O Emirates NBD, um dos principais bancos dos Emirados Árabes Unidos, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange seu desempenho ambiental, social e de governança.
• O FAB, o maior banco dos Emirados Árabes Unidos, é o primeiro banco nos mercados MENA a estabelecer metas de redução de emissões “financiadas” para os setores de petróleo e gás, geração de energia e aviação. A FAB está focada no impulso Net Zero e está expandindo o escopo do financiamento verde, além das mudanças operacionais.

• A Turkish Airlines, uma das principais companhias aéreas da Turquia, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange seu desempenho ambiental, social e de governança.
• A EgyptAir, uma das principais companhias aéreas do Egito, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange seu desempenho ambiental, social e de governança.
• A Israel Aerospace Industries, uma das principais empresas de defesa de Israel, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange seu desempenho ambiental, social e de governança.

O desafio é eliminar a pobreza energética e manter viva a meta de limitar o aquecimento global a 1,5 grau Celsius.

Esses são apenas alguns exemplos das muitas empresas do Oriente Médio que estão levando a sério os relatórios de ESG. Como a demanda por informações de ESG continua a crescer, podemos esperar ver ainda mais empresas da região publicando relatórios de ESG. Deve-se mencionar que os relatórios de ESG se tornaram obrigatórios para as empresas públicas de ações nos Emirados Árabes Unidos. A EY Carbon – uma estratégia para descarbonizar as empresas por meio do desenvolvimento de um plano confiável para atingir o zero líquido – é altamente focada na região.

As empresas precisam considerar que o ESG é apoiado por uma geração que valoriza seus princípios, e esse fator torna a estrutura um componente cada vez mais procurado nos negócios modernos.