Herbert M. Chain
Acionista, Mayer Hoffman McCann P.C, Diretor Técnico Adjunto, Grupo de Auditoria Global, Kreston Global
Herbert M. Chain é um auditor altamente experiente e um perito financeiro com mais de 45 anos de experiência em negócios, contabilidade e auditoria, tendo sido Sócio Sénior de Auditoria na Deloitte. Possui certificações da National Association of Corporate Directors e da Private Directors Association, com conhecimentos sobre governação de empresas privadas e gestão eficaz de riscos. Possui um vasto conhecimento do sector dos serviços financeiros, incluindo a gestão de activos e os seguros. Herbert faz parte do Grupo de Metodologia de Certificação da MHM e é o Diretor Técnico Adjunto do Grupo de Auditoria Global da Kreston.
Acções de execução e o imperativo de qualidade em auditoria
Maio 13, 2024
Lições das recentes sanções impostas pela SEC a uma empresa de auditoria dos EUA
Nos últimos 12 meses, registou-se um aumento notável das acções de aplicação da SEC e do PCAOB contra as sociedades de auditoria, o seu pessoal e as suas redes. Como que para dar um ponto de exclamação a esta afirmação, em maio de 2024, a SEC aplicou uma marreta a uma empresa que auditou um número significativo de entidades registadas de pequena e média dimensão e de entidades em processo de registo. Embora se trate claramente de uma violação flagrante das responsabilidades profissionais e as acções se relacionem exclusivamente com a prática da empresa pública, existem considerações importantes para as empresas que tentam diferenciar-se dos seus concorrentes.
O que está em causa na ação de execução?
Em 3 de maio de 2024, a SEC anunciou um processo de execução resolvido contra a empresa de auditoria BF Borgers CPA PC (Borgers) e o seu proprietário, Benjamin F. Borgers, acusando-os de falhas deliberadas e sistémicas no cumprimento das normas do PCAOB nas suas auditorias a cerca de 350 empresas públicas e corretores, que foram incorporadas em mais de 2.000 registos na SEC de janeiro de 2021 a junho de 2023 (a Ordem).[1]
A SEC impôs sanções severas, incluindo uma sanção civil de 12 milhões de dólares contra a empresa e uma sanção civil de 2 milhões de dólares contra o seu proprietário, para além da suspensão permanente de ambas as partes de se apresentarem e exercerem a profissão de contabilista perante a agência, com efeitos imediatos. Gurbir S. Grewal, Diretor da Divisão de Execução da SEC, referiu que “… Borgers e a sua fábrica de auditorias fraudulentas foram permanentemente encerrados”. (sublinhado nosso)
Quais são os custos?
A SEC concluiu que a BF Borgers não realizou os seus trabalhos de auditoria e de revisão de acordo com as normas de auditoria do PCAOB, nomeadamente ao não supervisionar adequadamente os trabalhos, ao não obter revisões de qualidade dos trabalhos relacionados com os mesmos, ao não preparar e manter documentação de auditoria suficiente e ao fabricar determinada documentação de auditoria.
Especificamente, a SEC descobriu que, sob a direção de Benjamin Borgers, o pessoal da Borgers simplesmente “reviu” documentos de trabalho de trabalhos anteriores, alterando apenas as datas relevantes, e passou-os como documentos de trabalho para trabalhos do período atual. Estes documentos de trabalho documentavam reuniões de planeamento do compromisso que não se realizaram e representavam falsamente que Benjamin Borgers e um outro revisor de qualidade do compromisso tinham revisto e aprovado o trabalho.
Além disso, a SEC verificou que os “sign-offs” electrónicos nos documentos de trabalho da empresa, atribuídos ao sócio do compromisso, ao revisor de qualidade do compromisso e ao auditor do pessoal, eram na realidade todos aplicados por um único funcionário com uma diferença de segundos entre si, utilizando nomes de utilizador fornecidos pelo próprio Benjamin Borgers.
Por último, a Borgers não efectuou a revisão da qualidade do trabalho (EQR) exigida em cerca de 75% dos registos na SEC (registos anuais e trimestrais, declarações de registo, registos de corretores e relatórios anuais de empresas do mercado de balcão), não tendo efectuado uma EQR em 1625 dos 2175 registos, em violação das normas do PCAOB.[2]
Como são afectados os clientes da Borgers?
Uma vez que foi negado à Borgers o privilégio de comparecer ou exercer a profissão perante a SEC, os emitentes que contrataram a Borgers para auditar ou rever a informação financeira a ser incluída em qualquer registo no Exchange Act a ser feito em ou após a data da Ordem (3 de maio de 2024) terão de contratar um novo contabilista público qualificado, independente e registado no PCAOB. Além disso, os corretores, os consultores de investimento sujeitos à regra de custódia e mesmo as empresas privadas que contrataram a Borgers como seu auditor independente terão presumivelmente de encontrar um auditor substituto.[3]
Cada entidade registada afetada terá de apresentar o Formulário 8-K à SEC quando a BF Borgers se demitir ou for demitida. Os emitentes que estão atualmente em processo de registo terão de apresentar uma alteração pré-eficaz com um novo auditor antes de as suas declarações de registo poderem ser declaradas efectivas.
Encontrar um auditor substituto pode ser difícil devido às repercussões na reputação por estar associado à empresa e a uma possível classificação como “auditoria de alto risco”. Além disso, haverá custos de auditoria mais elevados (incluindo eventuais reauditorias de períodos anteriores), um “custo de mudança” e perturbações, bem como problemas de calendário se as declarações à SEC forem exigidas num curto espaço de tempo.
Quais são as principais conclusões?
Os maus actores mancham a profissão, as redes e as empresas… e os clientes que servem.
Assim, as redes e as empresas devem diferenciar-se das outras redes e empresas pelo seu empenhamento na qualidade em toda a sua organização. Embora o caso Borgers seja um exemplo flagrante, não há dúvida de que os clientes examinarão cuidadosamente quem contratam para ser seus auditores e farão as perguntas difíceis sobre o sistema de gestão da qualidade de uma empresa: como é concebido, implementado e funciona. A sua cultura de qualidade será avaliada. Os conselhos de administração e os comités de auditoria perguntar-se-ão, e com razão, “Será que isto nos pode acontecer devido à seleção do nosso auditor? A sua escolha envia sinais às partes interessadas e ao público.[4]
Agora, mais do que nunca, o sector da auditoria deve estar associado à qualidade e à consistência do serviço. As nossas partes interessadas e os nossos clientes exigem-no… e exigirão cada vez mais atenção à qualidade e à garantia que esta lhes dá de que uma empresa (e uma rede) de qualidade efectuou efetivamente a auditoria. A tua reputação também está em jogo.
[1] A ordem da SEC pode ser consultada aqui. É de notar que a ordem da SEC incidiu apenas sobre os trabalhos de auditoria e revisão de empresas públicas da empresa e não abordou o trabalho da empresa para empresas privadas.
[2] Norma de Auditoria 1220 do PCAOB: Revisão da Qualidade do Trabalho
[3] A SEC Division of Corporate Finance and Office of the Chief Accountant emitiu uma “Staff Statement on Issuer Disclosure and Reporting Obligations in Light of Rule 102(e) Order against BF Borgers CPA PC” em 3 de maio de 2024. Podes encontrá-lo aqui.
[4] Teoria da sinalização sugere que as empresas e os indivíduos enviam sinais ao mercado para transmitir informações sobre a sua qualidade ou fiabilidade. Neste caso, estar associado a um auditor sancionado como a Borgers envia um sinal negativo aos investidores e potenciais auditores, sugerindo potenciais riscos financeiros.
