Herbert M. Chain
Diretor técnico adjunto
Herbert Chain é um autor altamente experiente é um especialista financeiro com 40 anos de experiência em negócios, contabilidade e auditoria, tendo sido Sócio Sénior de Auditoria na Deloitte. Possui certificações da National Association of Corporate Directors e da Private Directors Association, com conhecimentos sobre governação de empresas privadas e gestão eficaz de riscos. Possui vastos conhecimentos no sector dos serviços financeiros, incluindo gestão de activos e seguros, e experiência em SPAC.
Contabilidade nos EUA: Análise das falências bancárias
Março 23, 2023
Herbert Chain, diretor técnico do Kreston Global Audit Group e diretor do CBIZ, fala sobre a contabilidade “hold-to-maturity” no contexto dos EUA, na sequência das recentes falências de bancos. Com o colapso do Silicon Valley Bank e do Signature Bank, muito se tem discutido sobre o tratamento contabilístico dos títulos de dívida detidos até ao vencimento. Este artigo analisa os princípios contabilísticos do ponto de vista dos EUA, examina as consequências desta abordagem, em especial para os bancos num período de aumento das taxas de juro, e explora as considerações para os auditores externos na avaliação da continuidade das actividades e na auditoria dos títulos de dívida detidos até à maturidade. Também aborda brevemente as falhas dos dois bancos no que se refere ao calendário dos relatórios de auditoria.
Métodos contabilísticos do FASB para os títulos de dívida
O US Financial Accounting Standards Board (FASB) estabeleceu secções da codificação das normas contabilísticas (ASC) relacionadas com a contabilização dos títulos de dívida “hold-to-maturity” (HTM). Estas incluem a ASC 320-10-25, que diz respeito ao reconhecimento e à mensuração de títulos de dívida e de capital próprio; a ASC 320-10-35, que abrange a dimensão subsequente dos títulos de dívida; e a ASC 320-10-65, que diz respeito à imparidade de outros títulos de dívida. O FASB tem três métodos contabilísticos para os títulos de dívida: HTM, disponível para venda (AFS) e negociação.
As principais diferenças entre estes métodos são que os títulos HTM são detidos até à maturidade, os títulos AFS podem ser vendidos antes da maturidade, mas não fazem parte das actividades de negociação regulares, e os títulos de negociação destinam-se a ser vendidos a curto prazo para beneficiar das flutuações de preços. Na contabilidade HTM, os títulos são registados ao custo e reconhecidos com base nos rendimentos de juros, enquanto as variações do justo valor não são reflectidas nas demonstrações financeiras. Na contabilidade AFS, os títulos são inicialmente registados pelo justo valor e as variações no justo valor são reconhecidas em outro rendimento integral. Na contabilidade de negociação, os títulos são também inicialmente registados pelo justo valor e as variações do justo valor são identificadas na demonstração de resultados.
Gestão ativo-passivo e divulgação de ganhos e perdas
Os bancos dependem fortemente da gestão dos riscos ativo-passivo, principalmente porque detêm um montante considerável de títulos de dívida e dependem de depósitos de curto prazo para financiar as suas operações diárias. Para evitar o risco de liquidez, os bancos devem assegurar que os prazos de vencimento dos seus investimentos estejam alinhados com os prazos de vencimento dos seus passivos. Se os bancos gerirem mal estes riscos, poderão ter de liquidar os seus títulos HTM para satisfazer as exigências dos depositantes, o que resultará em perdas significativas.
Com o recente aumento das taxas de juro, os valores de mercado dos títulos de dívida diminuíram em conformidade, resultando em perdas não realizadas para os títulos HTM. Estas perdas não foram inicialmente registadas no capital próprio ou nos resultados do banco, mas foram divulgadas nas notas às demonstrações financeiras de acordo com os GAAP. No entanto, quando os bancos tiveram de vender títulos de dívida HTM para financiar os levantamentos dos depositantes, as perdas anteriormente não divulgadas foram reconhecidas nos rendimentos. Por conseguinte, é essencial notar que um utilizador experiente das demonstrações financeiras teria considerado os ganhos e perdas não realizados divulgados para avaliar a situação financeira do banco.
Os dois bancos que faliram pouco tempo depois de terem recebido relatórios de auditoria de uma empresa Big Four suscitaram debates sobre o papel dos auditores externos na avaliação da capacidade de uma empresa para continuar em atividade.
O papel dos auditores externos
A administração deve avaliar quaisquer condições ou eventos que levantem dúvidas sobre a capacidade da empresa de continuar como uma empresa em funcionamento. Simultaneamente, os auditores externos devem avaliar se existem condições ou acontecimentos que levantem dúvidas substanciais quanto à capacidade da empresa para prosseguir a sua atividade durante um período razoável. A falência dos bancos ocorreu após a emissão das demonstrações financeiras e dos respectivos relatórios de auditoria, mas desconhece-se se, à data da emissão dos relatórios, existiam quaisquer indícios ou condições que os auditores externos tivessem de reconhecer. No que se refere à auditoria dos títulos HTM, os auditores externos devem assegurar que o tratamento contabilístico destes títulos pela empresa está em conformidade com as normas contabilísticas e que são avaliados e divulgados de forma adequada.
Auditoria de títulos HTM
Para auditar os títulos HTM, o auditor externo deve avaliar a capacidade e a intenção da direção de manter os títulos até à maturidade. A análise da política de investimento da empresa, da sua posição de liquidez, das projecções de fluxos de caixa e dos factores externos que afectam a sua capacidade de controlar os riscos pode contribuir para esse objetivo. No entanto, uma vez que é difícil auditar a intenção da direção, os auditores externos incluem frequentemente um item na carta de representação da direção relacionado com a sua intenção de manter os títulos até ao vencimento. O auditor pode igualmente examinar o historial da empresa em matéria de detenção de títulos HTM até à data de vencimento, a fim de avaliar o processo de tomada de decisões e os controlos internos da direção. Para além de avaliar a intenção da direção, o auditor externo deve também certificar-se de que os títulos são avaliados de forma adequada, o que implica a obtenção de dados de mercado, a análise dos métodos de avaliação da empresa e a avaliação da amortização de prémios ou descontos. Por último, o auditor deve ter em conta eventuais perdas por imparidade reconhecidas ou que devam ser reconhecidas também nos títulos HTM.
Ao auditar os títulos HTM, o auditor externo deve igualmente analisar as informações prestadas pela empresa relativamente aos investimentos e aos ganhos ou perdas não realizados, avaliar se cumprem as normas contabilísticas, determinar se deve ser reconhecida e registada qualquer imparidade e assegurar que as demonstrações financeiras fornecem informações suficientes para que os utilizadores compreendam a natureza e a dimensão dos investimentos e o seu impacto nas demonstrações financeiras.
Os colapsos do Silicon Valley Bank e do Signature Bank tiveram graves repercussões na estabilidade do sistema bancário mundial, exigindo uma ação rápida por parte das autoridades de regulamentação bancária. As preocupações que se seguiram prenderam-se com a forma como os bancos gerem o equilíbrio entre os seus activos e passivos, com os métodos contabilísticos aplicados aos títulos de dívida detidos até ao vencimento e, por fim, com o papel desempenhado pelos auditores externos nestas situações.
Este artigo de Herbert Chain foi publicado no International Accounting Bulletin. Se quiser falar com os nossos especialistas do mercado dos EUA, entre em contacto aqui.
