Sharon Omer-Kaye
Diretor de Clientes Privados na James Cowper Kreston
Sharon Omer-Kaye, especialista em fiscalidade com mais de 30 anos de experiência, iniciou a sua carreira no HMRC em 1989, tendo passado para o sector privado em 1991. Com qualificações do Chartered Institute of Taxation, da Association of Taxation Technicians e da Society of Trusts & Estate, destaca-se na resolução de complexidades fiscais. Para além disso, a sua afiliação à Personal Finance Society/Chartered Insurance Institute destaca a sua experiência em finanças pessoais e seguros.
Investir no Reino Unido
Janeiro 12, 2024
Sharon Omer-Kaye, sócia da James Cowper Kreston, partilha as suas ideias sobre os desafios e as oportunidades de investimento no Reino Unido.
Panorama do investimento: um equilíbrio delicado
Com as incertezas económicas a pairar sobre o Reino Unido, o panorama do investimento tem assistido a um equilíbrio delicado entre a apetência pelo risco e a prudência entre os HNWIs. Sharon Omer-Kaye observa: “É um equilíbrio. As pessoas têm um apetite de investimento generalizado e algumas sentem-se mais à vontade para assumir um certo grau de risco”. Enquanto alguns investidores procuram opções aparentemente mais seguras, seduzidos por taxas de juro mais elevadas sobre rendimentos em dinheiro que atingem os 6%, uma perspetiva mais sofisticada reconhece o impacto da inflação elevada na atratividade desses rendimentos.
As obrigações do Tesouro, particularmente atractivas para as pessoas sujeitas a taxas de imposto mais elevadas, surgiram como uma opção estratégica a curto prazo, oferecendo um potencial de rendimento composto superior a 8%. Entretanto, os gestores de investimentos parecem estar a desviar taticamente os fundos para matérias-primas, como o ouro e a prata, para se protegerem contra as quedas das acções no contexto da volatilidade do mercado.
No sector das acções, a volatilidade do FTSE é vista como uma oportunidade para investimentos em empresas britânicas subvalorizadas. O mercado imobiliário está a sofrer uma transformação distinta, com uma divisão no sentimento dos investidores. Enquanto alguns desinvestem em carteiras de imóveis antecipando um declínio, outros vêem a correção como uma oportunidade para adquirir imóveis a preços reduzidos, especialmente no mercado residencial que enfrenta uma correção do desequilíbrio entre os salários e os preços dos imóveis.
Restaurar a confiança e a estabilidade
No meio de um ambiente económico difícil, a atenção centra-se nos factores que os HNWIs procuram para restaurar a confiança e a estabilidade. Omer-Kaye sublinha a importância de reconhecer os desafios globais mais alargados, que vão para além do Reino Unido. A estabilidade política torna-se um fator crítico que influencia o sentimento do mercado, com as frequentes mudanças de liderança a criarem nervosismo no mercado.
A estabilidade política e a clareza são essenciais para acalmar os mercados”, afirma. A falta de clareza cria um vazio na tomada de decisões e o restabelecimento da confiança depende da resolução da incerteza sobre o futuro panorama e o quadro regulamentar.
Atenuação dos riscos
Para fazer face aos riscos associados aos desafios económicos do Reino Unido, os HNWIs adoptam abordagens estratégicas, avaliando o clima atual para potenciais oportunidades de investimento. Omer-Kaye salienta a importância de uma visão holística, considerando a exposição a numerário, vários investimentos e instrumentos de eficiência fiscal.
A análise estratégica do panorama fiscal torna-se uma via crucial para a redução dos riscos. A utilização de instrumentos fiscais como os investimentos ISA, EIS e VCT proporciona um quadro para o planeamento fiscal estratégico, em conformidade com o regime fiscal favorável do Reino Unido para o investimento em empresas de elevado crescimento.
Incerteza: desafios e oportunidades
Quanto à questão de saber se a incerteza está a afugentar os investidores, Omer-Kaye sugere que a situação é matizada. Embora alguns indivíduos possam considerar os riscos pouco atractivos, a incerteza pode criar oportunidades para investidores confiantes. A incerteza política contribui para a hesitação, mas o orador rejeita a ideia de que os investidores sejam afugentados, sublinhando a necessidade de esperar para ver.
Reconhece-se a fluidez da situação, com os indivíduos com elevado património líquido a explorarem opções sem um êxodo imediato. O compromisso com o Reino Unido é sublinhado, centrando-se no planeamento para enfrentar eventuais mudanças, em vez de uma partida imediata.
Um otimismo cauteloso
Os indivíduos com elevado património líquido são encorajados a abordar a mudança de forma flexível, reconhecendo que os cenários económico, político e pessoal estão em constante mudança. Perante a incerteza, a inovação e a adaptabilidade tornam-se os princípios orientadores para navegar na paisagem económica, demonstrando a resiliência e a perspicácia estratégica dos indivíduos com elevado património líquido em tempos difíceis.
Sharon afirma que “à medida que as portas se fecham, outras se abrem, o que exige um pensamento inovador e adaptabilidade”.
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