Jelena Mihic
Diretor Geral da Kreston MDM Sérvia
Princípio da distância do braço – está fora do teu alcance?
Fevereiro 20, 2025
O princípio da plena concorrência (arm’s length principle – ALP) tem sido, desde há muito, a pedra angular da fiscalidade internacional, regendo a forma como as empresas multinacionais (MNCs) afectam os lucros e as obrigações fiscais além-fronteiras. No entanto, este princípio, baseado na ideia de tratar cada entidade como separada, cada vez mais não consegue captar a natureza interligada das modernas empresas multinacionais. Com cadeias de valor complexas, activos incorpóreos e decisões centralizadas, a abordagem ALP tradicional está a mostrar as suas limitações, suscitando a questão: será que o arm’s length está agora fora de alcance?
O desafio central é um quadro fictício
No cerne do ALP está o pressuposto de que cada filial de uma multinacional funciona como uma entidade distinta e independente. Na prática, porém, as empresas multinacionais funcionam como unidades coesas, com estratégias centralizadas, recursos partilhados e operações fortemente integradas. Este desfasamento cria distorções na afetação de lucros e na tributação, em especial nos sectores que utilizam activos incorpóreos, como a tecnologia e os produtos farmacêuticos.
Os esforços para aplicar o ALP envolvem frequentemente a identificação de transacções comparáveis entre entidades independentes, o que é uma tarefa cada vez mais difícil na atual economia globalizada e digitalizada. Para transacções que envolvam intangíveis ou modelos de negócio únicos, podem não existir dados verdadeiramente comparáveis. Isto resulta em avaliações subjectivas, processos de conformidade complexos e disputas frequentes com as autoridades fiscais.
Repensar o quadro
Apesar dos seus defeitos, a ALP continua a ser fundamental para o sistema fiscal mundial. Substituí-la totalmente, como alguns defendem através da repartição de fórmulas (FA), apresenta desafios políticos e logísticos significativos. Um caminho mais pragmático envolve o aperfeiçoamento da ALP para melhor se alinhar com as realidades dos negócios modernos, enquanto explora reformas incrementais para resolver as suas maiores deficiências. Algumas das ideias podem incluir:
- Alargar os portos seguros para transacções de rotina
As regras de porto seguro simplificam o cumprimento das transacções de rotina e de baixo risco, permitindo margens de lucro normalizadas ou métodos pré-determinados. Por exemplo, os serviços de rotina, a produção e as actividades de distribuição poderiam beneficiar de “safe harbours”, reduzindo a necessidade de documentação exaustiva e de análises funcionais. Esta abordagem minimiza os litígios e permite que as autoridades fiscais se concentrem em casos mais complexos e de alto risco. - Métodos simplificados de divisão de lucros
Para operações integradas e transacções que envolvam intangíveis, os métodos simplificados de divisão de lucros podem colmatar o fosso entre a realidade económica e a ALP. Ao basearem-se em chaves de repartição objectivas, como as vendas, os empregados ou as despesas de investigação e desenvolvimento, estes métodos reflectem a natureza global das empresas multinacionais, evitando a complexidade de análises funcionais excessivamente detalhadas. - Benchmarks específicos do sector
Os sectores com grande intensidade de intangíveis, como o tecnológico e o farmacêutico, carecem frequentemente de transacções comparáveis. Os valores de referência presumidos, desenvolvidos com base nas normas do sector, oferecem uma solução prática. Ao estabelecer rácios fixos ou margens de lucro com base no desempenho típico do sector, estes valores de referência reduzem a subjetividade e proporcionam maior segurança aos contribuintes e às autoridades. - Simplificar o cumprimento para as PME
As pequenas e médias empresas (PME) enfrentam encargos de cumprimento desproporcionados ao abrigo da ALP. Regras simplificadas para as PME, tais como rácios de lucro fixos ou requisitos de documentação simplificados, podem aliviar esta pressão.
Soluções híbridas
Uma mudança completa para o Formulário de Repartição (FA) – que atribui os lucros utilizando factores predefinidos, como as vendas, os activos ou os salários – poderia resolver estes desafios, mas exige um consenso global sem precedentes e o desmantelamento dos tratados fiscais existentes. As soluções híbridas, no entanto, oferecem um meio-termo prático, combinando elementos de ambas as abordagens para equilibrar a reforma com a estabilidade.
Uma abordagem híbrida promissora é a repartição parcial por fórmula, que aplica o AF de forma selectiva a certos tipos de lucros ou sectores. Por exemplo, os lucros residuais, que excedem os rendimentos de rotina, podem ser afectados através de uma fórmula, deixando os lucros de rotina ao abrigo da ALP. Do mesmo modo, sectores como os serviços digitais ou os produtos farmacêuticos, em que a ALP tradicional tem dificuldades devido à predominância de bens incorpóreos, poderiam beneficiar de uma repartição baseada numa fórmula.
Outra via é a das transições graduais, em que as regras híbridas são introduzidas gradualmente para permitir a adaptação das empresas e dos sistemas fiscais. Isto pode implicar orientações sectoriais específicas ou a repartição dos lucros residuais com base em fórmulas simplificadas, começando pelas indústrias mais propensas à transferência de lucros. Estes passos mostram que podemos criar um sistema fiscal global mais justo e eficiente sem desmantelar completamente o quadro atual.
O reforço da cooperação internacional pode reduzir os litígios em matéria de ALP, proporcionando clareza e eficácia. Os Acordos Prévios sobre Preços de Venda (APA) oferecem métodos de fixação de preços pré-acordados para transacções transfronteiriças, minimizando os conflitos, enquanto os mecanismos de arbitragem melhorados, como a arbitragem vinculativa ou os procedimentos simplificados de acordo mútuo, garantem uma resolução justa e atempada dos litígios. Estas medidas promovem a coerência e a confiança no cumprimento das obrigações fiscais a nível mundial.
Um caminho mais simples
As falhas do princípio de plena concorrência são inegáveis, mas uma substituição não é prática nem iminente. Em vez disso, uma abordagem pragmática centrada em simplificações, reformas híbridas e cooperação reforçada oferece o melhor caminho a seguir. O alargamento dos “safe harbors”, a adoção de métodos simplificados de repartição dos lucros e a criação de critérios de referência específicos para cada sector podem tornar o ALP mais eficaz e gerível a curto e médio prazo.
Ao abordar os seus principais desafios sem abandonar os seus fundamentos, podemos aproximar a ALP do seu objetivo pretendido, que é assegurar um sistema fiscal global justo e previsível que reflicta as realidades das empresas modernas. Embora a plena concorrência possa ainda parecer fora do alcance de algumas transacções, estes passos podem ajudar a aproximá-la do seu alcance.
Visita a nossa página sobre preços de transferência para obteres mais informações sobre os serviços que prestamos. Podes ler mais sobre o princípio do arm’s length no site da OCDE.
