Carmen Cojocaru

Sócio-gerente da Kreston Roménia

Carmen Cojocaru é uma profissional altamente qualificada com uma vasta experiência nos domínios da contabilidade, auditoria, fiscalidade e externalização de processos empresariais. Além disso, o envolvimento de Carmen com o comité ESG e com a Kreston Global evidencia o seu empenho em promover práticas empresariais éticas e em fomentar o crescimento sustentável no sector.

Relatórios ESG no Médio Oriente

Abril 13, 2023

Os especialistas do nosso comité ESG comentam o progresso do ESG no Médio Oriente, explorando as implicações da nova legislação e a forma como esta está a mudar a atividade empresarial na região.

ESG no Médio Oriente

Os relatórios ESG estão a tornar-se cada vez mais importantes no Médio Oriente e no Norte de África, uma vez que os investidores e os governos procuram empresas empenhadas na sustentabilidade. Neste artigo, analisaremos os relatórios ESG na região MENA, com especial destaque para a Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Turquia, Egipto e Israel.

À medida que as partes interessadas e os investidores procuram uma maior transparência, a popularidade do ESG está a aumentar. De acordo com o relatório bienal da Aliança Global para o Investimento Sustentável 2020, no início de 2020, o investimento sustentável atingiu 35,3 biliões de dólares nos cinco principais mercados – Estados Unidos, Canadá, Japão, Australásia e Europa -, o que representa um aumento de 15% nos últimos dois anos (2018-2020) e de 55% nos últimos quatro anos (2016-2020). Prevê-se que este valor aumente para 100 biliões de dólares até 2025.

O Médio Oriente não está imune a esta tendência. Eis algumas formas de as empresas transparentes e orientadas por princípios poderem beneficiar desta tendência:

• Aumento do investimento: à medida que os investidores procuram empresas que se alinham com os seus valores, as empresas que dão prioridade aos princípios ESG podem registar um aumento do investimento. Isto pode ajudar as empresas a crescer e a expandir as suas actividades.
• Melhoria da reputação: ao dar prioridade aos princípios ESG, as empresas podem melhorar a sua reputação junto dos clientes, dos trabalhadores e da comunidade em geral. Isto pode levar a uma maior lealdade e apoio das partes interessadas.
• Redução dos riscos: Os princípios ESG podem ajudar as empresas a identificar e gerir os riscos relacionados com questões ambientais, sociais e de governação. Ao abordar estas questões de forma proactiva, as empresas podem reduzir o risco de impactos negativos nas suas operações.

Alguns dos principais investidores ESG do mundo já estão activos na região. Por exemplo, a BlackRock, a maior gestora de activos do mundo, comprometeu-se a investir 500 mil milhões de dólares em activos sustentáveis no Médio Oriente nos próximos cinco anos. Este interesse crescente em ESG está a impulsionar a procura de relatórios ESG por parte das empresas do Médio Oriente. No entanto, a região ainda está atrasada em relação a outras partes do mundo no que respeita à comunicação de informações ESG.

Lacuna nos relatórios ESG no Médio Oriente

Um estudo recente da PwC concluiu que apenas 42% das empresas do Médio Oriente têm um relatório ESG autónomo. Este valor compara com 73% das empresas na Europa e 69% das empresas na América do Norte. O estudo concluiu igualmente que as empresas do Médio Oriente são mais propensas a comunicar informações sobre factores ambientais do que sobre factores sociais ou de governação. Isto deve-se provavelmente ao facto de as questões ambientais serem mais visíveis e mensuráveis do que as questões sociais ou de governação. O relatório comentou:

“As questões ambientais estão a ganhar cada vez mais destaque à medida que os governos da região procuram fazer a transição do petróleo e do gás. No período que antecedeu a Conferência sobre Alterações Climáticas COP26, em Glasgow, os Emirados Árabes Unidos comprometeram-se a atingir emissões líquidas nulas de carbono até 2050; a Arábia Saudita e o Barém também se comprometeram a atingir emissões líquidas nulas até 2060″.

“Social como o apoio às comunidades, também são importantes para as empresas da região. Este compromisso ficou bem patente durante a pandemia, quando as empresas familiares da região defenderam ativamente iniciativas para ajudar os seus colaboradores, fornecedores e comunidades locais. De acordo com os resultados do Middle East Family Business Survey da PWC (2021), 84% das empresas familiares da região mantiveram o maior número possível de funcionários, 56% tomaram medidas para apoiar a comunidade local e 45% forneceram apoio financeiro ou empréstimos aos seus funcionários”.

“Governação As normas e os códigos já foram adoptados na região e constituem cada vez mais uma área de interesse. Uma análise efectuada em 2014 pela OCDE salientou que vários países da região tinham emitido códigos e orientações de governação para bancos, companhias de seguros, empresas públicas, empresas de valores mobiliários e pequenas e médias empresas (PME). Os bancos centrais, as autoridades do mercado de capitais e os institutos de governo das sociedades emitem estas orientações e códigos. À medida que a agenda ESG avança no Médio Oriente, alguns bancos da região estão a começar a analisar os seus produtos de investimento e carteiras de empréstimos quanto aos impactos climáticos, ilustrando a forma como a governação está em constante evolução na região”.

Oportunidades para melhorar a informação ESG no Médio Oriente

Apesar dos desafios, há uma série de oportunidades para as empresas do Médio Oriente melhorarem os seus relatórios ESG, tais como a adoção de normas internacionais como a Global Reporting Initiative (GRI) ou o Sustainability Accounting Standards Board (SASB) para ajudar a fornecer um quadro para as empresas comunicarem o seu desempenho ESG de uma forma consistente e comparável. Normas de divulgação da sustentabilidade que estão a ser emitidas pelo International Sustainability Standards Board (ISSB), que emitiu dois projectos de exposição:

1. IFRS S1 – Requisitos gerais para a divulgação de informações financeiras relacionadas com a sustentabilidade

2. IFRS S2 – Divulgações relacionadas com o clima

As normas entrarão provavelmente em vigor a partir de janeiro de 2024 e espera-se que sejam emitidas até ao final do segundo trimestre de 2023.

Outra oportunidade é o contacto com investidores e outras partes interessadas. Os investidores procuram cada vez mais empresas que se comprometam com a sustentabilidade. Ao envolverem-se com os investidores, as empresas podem compreender melhor as suas expectativas e desenvolver relatórios ESG que satisfaçam as suas necessidades – relatórios de elevada qualidade estão diretamente relacionados com o aumento do valor para as partes interessadas de uma entidade. As entidades com um bom desempenho em matéria de ESG, por exemplo, são frequentemente consideradas como investimentos de menor risco, o que as torna mais atractivas para os investidores.

Por último, as empresas podem também utilizar os relatórios ESG para atrair e reter trabalhadores. Os Millennials e a Geração Z estão cada vez mais interessados em trabalhar em empresas que se comprometem com a sustentabilidade. Ao comunicar o seu desempenho em matéria de ESG, as empresas podem atrair e reter os melhores talentos.

Em conclusão, os relatórios ESG parecem ser cada vez mais importantes no Médio Oriente. As empresas da região podem melhorar os seus relatórios ESG adoptando normas internacionais, dialogando com investidores e outras partes interessadas e utilizando os relatórios ESG para atrair e reter trabalhadores.

Exemplos de relatórios ESG

Eis alguns exemplos específicos de relatórios ESG de empresas do Médio Oriente:

• A Saudi Aramco, a maior empresa petrolífera do mundo, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange o seu desempenho ambiental, social e de governação. A Aramco revelou uma iniciativa ecológica que apoia uma economia circular do carbono e o compromisso de plantar 50 mil milhões de árvores no Médio Oriente.
• O Emirates NBD, um dos principais bancos dos Emirados Árabes Unidos, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange o seu desempenho ambiental, social e de governação.
• O FAB, o maior banco dos EAU, é o primeiro banco nos mercados MENA a estabelecer objectivos de redução de emissões “financiados” para os sectores do petróleo e do gás, da produção de energia e da aviação. A FAB está concentrada no impulso Net Zero e está a expandir o âmbito do financiamento verde para além das alterações operacionais.

• A Turkish Airlines, uma das principais companhias aéreas da Turquia, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange o seu desempenho ambiental, social e de governação.
• A EgyptAir, uma das principais companhias aéreas do Egipto, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange o seu desempenho ambiental, social e de governação.
• A Israel Aerospace Industries, uma das principais empresas de defesa em Israel, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange o seu desempenho ambiental, social e de governação.

O desafio consiste em eliminar a pobreza energética e em manter vivo o objetivo de limitar o aquecimento global a 1,5 graus Celsius.

Estes são apenas alguns exemplos das muitas empresas do Médio Oriente que estão a levar a sério os relatórios ESG. Como a procura de informação ESG continua a crescer, é de esperar que ainda mais empresas da região publiquem relatórios ESG. Importa referir que os relatórios ESG foram tornados obrigatórios para as sociedades anónimas públicas dos EAU. A EY Carbon – uma estratégia para descarbonizar as empresas através do desenvolvimento de um plano credível para atingir o zero líquido – está muito centrada na região.

As empresas têm de ter em conta que o ESG é apoiado por uma geração que valoriza os seus princípios, e este fator faz com que o enquadramento seja uma componente cada vez mais procurada nas empresas modernas.