Jelena Mihic
Diretor Geral da Kreston MDM Sérvia
Substância económica nos preços de transferência
Fevereiro 20, 2025
Na economia globalizada de hoje, a substância económica nos preços de transferência desempenha um papel fundamental para ajudar as empresas multinacionais a alinhar as suas estratégias fiscais com as operações comerciais, assegurando simultaneamente a conformidade. Permite que as empresas atribuam rendimentos e despesas entre filiais em diferentes jurisdições, garantindo a eficiência operacional e apoiando os objectivos empresariais. Simultaneamente, a substância económica fornece a base necessária para que os preços de transferência funcionem como um instrumento fiscal compatível e sustentável. Estes conceitos trabalham em conjunto para apoiar práticas fiscais e empresariais sólidas.
O panorama dos preços de transferência
Na sua essência, os preços de transferência envolvem a fixação de preços para transacções entre entidades relacionadas dentro de um grupo multinacional. Estas transacções podem incluir bens, serviços, propriedade intelectual e financiamento. O princípio da plena concorrência, que exige que as transacções entre partes relacionadas sejam avaliadas como se fossem realizadas entre partes não relacionadas, é a norma internacional que rege os preços de transferência.
O Capítulo I das Diretrizes da OCDE sobre Preços de Transferência fornece os princípios fundamentais para a aplicação do princípio da plena concorrência. Sublinha a importância de analisar as funções desempenhadas, os riscos assumidos e os activos utilizados pelas entidades envolvidas nas transacções entre empresas. Este quadro sublinha o alinhamento entre as políticas de preços e as contribuições económicas de cada entidade.
As orientações sublinham igualmente a necessidade de coerência entre a realidade operacional de uma empresa e as suas práticas em matéria de preços de transferência, o que significa que a substância económica é essencial para demonstrar a conformidade com o princípio da plena concorrência.
Princípio da substância económica
A substância económica é o princípio que garante que a realidade subjacente a uma transação está em conformidade com a sua estrutura jurídica e financeira. A substância económica deverá reforçar os preços de transferência, garantindo que os acordos entre empresas se baseiam numa atividade comercial genuína.
O capítulo VI das orientações da OCDE, que aborda o tratamento dos activos incorpóreos, sublinha a necessidade de avaliar a substância económica ao atribuir rendimentos provenientes da propriedade intelectual. Especifica que as entidades que reclamam rendimentos de activos incorpóreos devem contribuir ativamente para o seu desenvolvimento, melhoramento, manutenção, proteção e exploração (as funções DEMPE). Isto assegura que os lucros são atribuídos às jurisdições onde ocorrem actividades significativas de valor acrescentado.
Os indicadores de substância económica incluem:
- Funções desempenhadas – As partes envolvidas estão a contribuir com um valor significativo através das suas funções e responsabilidades?
- Riscos assumidos – A entidade que recebe o rendimento suporta riscos significativos, tais como riscos de mercado ou operacionais?
- Activos utilizados – Os activos críticos, como a propriedade intelectual ou o equipamento, são genuinamente utilizados nas jurisdições onde os lucros são reportados?
Ao alinhar as políticas de preços de transferência com estes indicadores, as empresas podem criar uma posição defensável que satisfaça as autoridades fiscais e que, ao mesmo tempo, reflicta a dinâmica real do negócio.
Diretrizes da OCDE e tendências regulamentares
As últimas Orientações sobre Preços de Transferência da OCDE, actualizadas em 2022, salientam o papel fundamental da substância económica para garantir o cumprimento e a transparência. Os principais capítulos das orientações fornecem um roteiro detalhado para a integração da substância económica nas estratégias de preços de transferência:
- O capítulo II centra-se nos métodos tradicionais de transação e exige que a fixação de preços reflicta as contribuições reais para a criação de valor e não as afectações artificiais.
- O Capítulo V defende uma documentação sólida, em que os relatórios sobre os preços de transferência devem fornecer provas claras da criação de valor e das contribuições económicas.
- O Capítulo IX aborda as reestruturações empresariais, exigindo que as empresas avaliem a substância económica das alterações aos acordos entre empresas. Sublinha a importância de assegurar que estas reestruturações se alinham com as realidades empresariais, em vez de serem motivadas apenas por considerações fiscais.
Estes princípios são reforçados por medidas como a declaração país a país (CbCR) ao abrigo da Ação 13 do BEPS, que fornece às autoridades fiscais uma visão abrangente das operações e da atribuição de rendimentos das multinacionais. Em vez de encarar estas medidas como restritivas, as empresas podem utilizá-las para reforçar as suas estratégias de preços de transferência e alinhar as operações com as melhores práticas globais.
Estratégias práticas
Para garantir que os preços de transferência e a substância económica funcionam em conjunto de forma eficaz, as empresas podem adotar as seguintes estratégias:
- Alinhar as políticas com as orientações da OCDE – assegurar que os preços de transferência reflectem as funções, os riscos e os activos reais das entidades envolvidas.
- Manter uma documentação completa – fornecer documentação clara e detalhada que explique a lógica das decisões de fixação de preços e demonstre a conformidade com o princípio da plena concorrência e com os requisitos de substância económica.
- Foco nas funções DEMPE – avaliar as atribuições de propriedade intelectual considerando o quadro DEMPE do Capítulo VI, assegurando que os lucros se alinham com as actividades de valor acrescentado.
- Mantém-te informado sobre os regulamentos globais – monitoriza as actualizações das diretrizes da OCDE e a evolução da legislação fiscal nas jurisdições onde a empresa opera para se manter à frente dos requisitos de conformidade.
- Aconselhamento especializado – quando necessário, recorre a especialistas em preços de transferência e consultores jurídicos para navegar em ambientes regulamentares complexos e otimizar estratégias.
- Promove a transparência – criando confiança com as autoridades fiscais, fornecendo informações atempadas e precisas durante as auditorias ou inquéritos.
Os preços de transferência e a substância económica não são forças opostas, mas sim conceitos interdependentes que, quando alinhados, formam uma base sólida para as operações comerciais multinacionais. Os capítulos específicos das diretrizes da OCDE destacam a importância de integrar a substância económica nas estratégias de preços de transferência para garantir o cumprimento e a transparência. Ao adoptarem estes princípios, as empresas podem alcançar a conformidade, otimizar os resultados fiscais e apoiar o crescimento sustentável. À medida que as regras fiscais globais mudam, esta abordagem será fundamental para navegar com confiança no panorama empresarial internacional.
Para saber mais, visita a nossa página de serviços sobre preços de transferência.
