Inquérito Interpreneur: Compreender as tendências das empresas de médio porte no Reino Unido
O cenário de recessão, os problemas da cadeia de abastecimento e a austeridade criaram 18 meses difíceis para o Reino Unido. No entanto, no primeiro trimestre de 2024, o Reino Unido mostrou sinais de recuperação, com um crescimento de 0,6%, mesmo com as taxas de juro a manterem-se num máximo de 10 anos. Talvez estes primeiros rebentos verdes se devam a uma perspetiva económica mais otimista para os principais parceiros comerciais, os EUA, com um crescimento modesto e uma inflação em abrandamento, tornando a expansão internacional uma consideração para os empresários britânicos.
Para compreender de que forma este panorama está a afetar as empresas de média dimensão, realizámos recentemente um inquérito a 1400 líderes empresariais em 14 países, em empresas do sector privado que ganham até 300 milhões de libras por ano e que se expandiram internacionalmente. Chamamos a estes directores executivos “interpreneurs”.
Analisámos os dados do Reino Unido em comparação com as perspectivas globais para compreendermos melhor o que motiva os empresários britânicos.
Tendências empresariais globais: Os líderes empresariais britânicos acreditam que mais empresas se expandirão para o estrangeiro nos próximos 12 meses?
| Aumenta significativamente | 25% |
| Aumenta moderadamente | 53% |
| Sem alterações | 16% |
| Diminui moderadamente | 6% |
O Reino Unido está no top 3 dos países menos optimistas em relação à expansão das empresas no estrangeiro
78% dos inquiridos afirmaram esperar um aumento da expansão das empresas para o estrangeiro nos próximos 12 meses.
- 25% pensa que haverá um aumento significativo
- 53% pensa que será um aumento moderado
Apenas 6% pensam que haverá uma diminuição.
Em que mercados é que as empresas britânicas preferem expandir-se?
| Para qual das seguintes regiões ou países, se é que existe alguma, pensas expandir a tua empresa? (Selecciona tudo o que se aplica) | |
|---|---|
| Europa Ocidental (por exemplo, Alemanha, França, Reino Unido, etc.) | 52% |
| Europa Oriental (por exemplo, Polónia, Hungria, Roménia, etc.) | 41% |
| América do Norte (por exemplo, EUA, Canadá, México, etc.) | 40% |
| Norte da Ásia (por exemplo, China, Japão, Coreia, etc.) | 23% |
| Médio Oriente | 19% |
| Ásia do Sul (por exemplo, Tailândia, Vietname, Singapura, etc.) | 18% |
| América do Sul (por exemplo, Brasil, Chile, Colômbia, etc.) | 14% |
| África | 12% |
| Austrália/Nova Zelândia | 10% |
| Outros | 1% |
A Europa Ocidental ocupa o primeiro lugar para os interpreneurs britânicos
Mais de metade (52%) dos inquiridos afirmou que a sua empresa consideraria a possibilidade de se expandir para a Europa Ocidental.
- 41% afirmaram que a sua empresa consideraria a hipótese de se expandir para a Europa de Leste. Este valor foi o segundo mais elevado de todos os países que responderam, logo a seguir à Alemanha.
- 48% afirmaram que a sua empresa consideraria a hipótese de se expandir para a América do Norte.
Apenas 10% considerariam a hipótese de se expandirem para a Austrália/Nova Zelândia.
O que torna um país mais atrativo para as empresas britânicas que pretendem expandir-se a nível mundial?
| Qual das seguintes opções, se alguma, tornaria um país mais atrativo para a expansão internacional? [Select up to five] | |
|---|---|
| Competências e talentos (por exemplo, disponibilidade de talentos locais e abertura à imigração de talentos qualificados) | 43% |
| Apoio governamental (por exemplo, subsídios, incubadoras e programas de orientação) | 41% |
| Acordos comerciais favoráveis (por exemplo, zonas de comércio livre, parcerias diplomáticas ou tratamento pautal preferencial) | 36% |
| Infra-estruturas tecnológicas e digitalização | 33% |
| Políticas fiscais favoráveis | 31% |
| Perspectivas de crescimento económico futuro | 30% |
| Ambiente regulamentar transparente | 28% |
| Proximidade geográfica das operações existentes | 27% |
| Alinhamento com a estratégia de crescimento a longo prazo (por exemplo, investimento regional em sectores específicos) | 23% |
| Semelhança cultural e linguística com as operações existentes | 22% |
| Não tens a certeza | 2% |
Competências e talento são os principais atractivos para os líderes empresariais do Reino Unido
43% dos inquiridos afirmaram que uma das características mais atractivas para a expansão internacional são as competências e o talento (por exemplo, a disponibilidade de talentos locais e a abertura à imigração de talentos qualificados)
Seguiu-se o seguinte:
- Apoio governamental (por exemplo, subvenções, incubadoras e programas de orientação), 41%. Este só foi classificado como número um pelos Emirados Árabes Unidos.
- Acordos comerciais favoráveis (por exemplo, zonas de comércio livre, parcerias diplomáticas ou tratamento pautal preferencial), 36%
- Infra-estruturas tecnológicas e digitalização em 33%
O que motiva os empresários britânicos a expandirem-se internacionalmente?
| Quais foram as principais motivações para a expansão internacional da tua empresa? [Select up to three] | |
|---|---|
| Oportunidades de crescimento do mercado: Aceder a novos segmentos de clientes | 46% |
| Vantagem competitiva: Ganhar uma posição em novos mercados antes dos rivais | 32% |
| Diversificação: Reduzir a dependência de um único mercado | 31% |
| Acesso às tecnologias digitais e à inovação | 26% |
| Aquisição de talentos: Recrutamento de trabalhadores qualificados a partir de um conjunto mais vasto | 26% |
| Recursos: Oportunidades de fabrico, cadeia de fornecimento ou outros recursos | 24% |
| Otimização de custos: Aproveita os custos de produção/recursos mais baixos | 20% |
| Rede pessoal existente no estrangeiro | 19% |
| Incentivos governamentais no país de acolhimento (incluindo quadro regulamentar e incentivos fiscais) | 15% |
| Não tens a certeza | 1% |
Quase metade (46%) dos inquiridos afirmou que as oportunidades de crescimento do mercado eram a principal motivação para a expansão internacional da sua empresa. 32% foram motivados pela possibilidade de obter uma vantagem competitiva e de entrar em novos mercados antes dos seus rivais. 31% afirmaram que a diversificação e a redução da dependência de um único mercado foram os principais factores de motivação.
Quais são os maiores desafios da expansão internacional em 2024, segundo os empresários britânicos?
| Os 3 maiores desafios durante o processo de expansão internacional | |
|---|---|
| Compreender os complexos requisitos de conformidade (por exemplo, ESG e conformidade legal) | 42% |
| Adaptar a logística e as questões da cadeia de abastecimento (por exemplo, gerir o transporte marítimo internacional, a distribuição e a comunicação) | 39% |
| Gerir a volatilidade económica (por exemplo, flutuações cambiais, inflação e/ou baixo crescimento) | 39% |
Segundo os directores executivos do Reino Unido, a conformidade é o maior desafio para fazer negócios a nível internacional
42% disseram que um dos maiores desafios enfrentados pelas empresas durante a expansão internacional foi a compreensão dos complexos requisitos de conformidade (por exemplo, ESG e conformidade legal)
- Outros desafios significativos foram:
- Adaptação da logística e das questões da cadeia de abastecimento (por exemplo, gestão do transporte internacional, distribuição e comunicação) – 39%
- Gerir a volatilidade económica (por exemplo, flutuações cambiais, inflação e/ou baixo crescimento) – 39%
- Encontrar os parceiros locais certos (por exemplo, construir relações fiáveis e de confiança) -34%
Risco: Quais são, na opinião dos CEO do Reino Unido, os maiores riscos para a expansão global das empresas em 2024?
Qual o grau de risco que os seguintes factores representam para a expansão internacional da tua empresa ou para a expansão internacional planeada?
| Aumento das tensões geopolíticas e da instabilidade | Risco de perturbação | 9% |
| Risco significativo | 19% | |
| Risco moderado | 36% | |
| Risco mínimo | 21% | |
| Sem risco | 13% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 2% | |
| Abrandamento económico ou recessão | Risco de perturbação | 10% |
| Risco significativo | 24% | |
| Risco moderado | 33% | |
| Risco mínimo | 26% | |
| Sem risco | 6% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 1% | |
| Mercado financeiro e volatilidade cambial | Risco de perturbação | 6% |
| Risco significativo | 17% | |
| Risco moderado | 41% | |
| Risco mínimo | 25% | |
| Sem risco | 7% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 4% | |
| Ameaças à cibersegurança e violações de dados | Risco de perturbação | 10% |
| Risco significativo | 23% | |
| Risco moderado | 28% | |
| Risco mínimo | 23% | |
| Sem risco | 10% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 6% | |
| Escassez de talentos e falta de mão de obra qualificada | Risco de perturbação | 10% |
| Risco significativo | 20% | |
| Risco moderado | 30% | |
| Risco mínimo | 25% | |
| Sem risco | 14% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 1% | |
| Perturbação tecnológica causada pela IA e pelas novas tecnologias | Risco de perturbação | 9% |
| Risco significativo | 22% | |
| Risco moderado | 28% | |
| Risco mínimo | 31% | |
| Sem risco | 7% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 3% | |
| Perturbações ambientais e condições meteorológicas extremas | Risco de perturbação | 10% |
| Risco significativo | 19% | |
| Risco moderado | 34% | |
| Risco mínimo | 25% | |
| Sem risco | 11% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 1% |
O abrandamento económico é o maior risco para as empresas britânicas que se expandem internacionalmente
34% dos inquiridos consideram que o abrandamento económico ou a recessão representam um risco perturbador ou significativo para a expansão internacional da sua empresa ou para a expansão planeada.
- 10% disseram que se tratava de um risco perturbador e 24% disseram que era um risco significativo.
- 32% consideraram que o risco era mínimo ou nulo.
33% consideraram que as ameaças à cibersegurança e as violações de dados representam um risco disruptivo ou significativo e outros 31% consideraram que este risco advém da disrupção tecnológica causada pela IA e pelas novas tecnologias.
Private Equity vs Venture Capital: Qual é a fonte de financiamento da expansão internacional preferida pelas empresas do Reino Unido?
| Regimes de participação dos trabalhadores no capital | 35% |
| Investidores privados (incluindo os HNWI) | 35% |
| Financiamento governamental | 34% |
| Mercados de capitais (ou seja, IPO) | 33% |
| Capital de risco ou capital privado | 27% |
| Aquisição pela direção | 26% |
| Financiamento coletivo | 23% |
| Dívida | 12% |
| Nenhuma das anteriores | 7% |
Os planos de participação dos empregadores são a primeira escolha para financiar a expansão internacional das empresas do Reino Unido
Os interempresários do Reino Unido foram um dos países que menos consideraram a hipótese de recorrer a investidores privados e a capital de risco. Isto deveu-se ao facto de todas as opções estarem distribuídas de forma bastante equilibrada, o que demonstra a escolha de financiamento a que os empresários do Reino Unido podem aceder para ajudar as suas empresas a crescer internacionalmente.
35% dos inquiridos afirmaram que é provável que a sua empresa considere ou tenha recorrido a investidores privados para crescer a nível internacional.
35% declararam utilizar/considerar utilizar regimes de participação dos trabalhadores no capital para efeitos de expansão internacional.
Outras fontes comuns de capital de crescimento foram:
- Government funding (34%)
- Capital markets (i.e. IPO) (33%)
- Venture capital or private equity ( 27%)
Compreender a fiscalidade global: Estará o C-suite preparado para um limiar fiscal global?
| Qual é o teu grau de confiança na tua compreensão das regras fiscais internacionais globais (por exemplo, preços de transferência, IVA) que regem as empresas multinacionais? | |
|---|---|
| Extremamente confiante: Tenho um conhecimento profundo das regras fiscais globais e das suas implicações para as empresas multinacionais | 34% |
| Confiante: Tenho uma boa compreensão dos princípios fundamentais e consigo navegar em cenários comuns, mas posso procurar orientação externa para situações complexas | 61% |
| Não estás muito confiante: Os meus conhecimentos sobre as regras fiscais globais são limitados e dependo muito de consultores externos para obter orientações e análises | 4% |
| Nada confiante: Não tenho conhecimentos sobre a regulamentação fiscal internacional e confio inteiramente em consultores externos para aconselhamento, orientação e/ou tomada de decisões | 1% |
Confiança elevada das empresas britânicas na compreensão da fiscalidade mundial
- 34% dos inquiridos estão extremamente confiantes de que compreendem as regras fiscais internacionais globais que regem as empresas multinacionais – têm um conhecimento profundo das regras fiscais globais e das suas implicações para as empresas multinacionais.
- 61% estão confiantes – têm uma boa compreensão dos princípios fundamentais e conseguem navegar em cenários comuns, mas podem procurar orientação externa para situações complexas.
- Apenas 4% não estão muito confiantes, têm conhecimentos limitados e dependem fortemente de consultores externos para orientação e análise
- 1% não se sente de todo confiante, dependendo inteiramente de consultores externos para o seu aconselhamento, orientação e/ou tomada de decisões
A importância crescente do ESG para os investidores e empresários do Reino Unido
| Damos / daríamos prioridade a ESG | 26% |
| Valorizamos / valorizaríamos o ESG, mas não seria a nossa principal prioridade | 40% |
| Consideramos / consideraríamos as práticas ESG, mas apenas se não interferirem com as nossas outras prioridades | 27% |
| Não consideramos / não consideraríamos fortemente as práticas ESG | 2% |
| Não consideramos / não consideraríamos de todo as práticas ESG | 2% |
| Não tens a certeza | 3% |
O Reino Unido considera o ESG, mas fica atrás da China quando o coloca como prioridade
A maioria (93%) tem/teria em conta as práticas ESG ao considerar países ou regiões para onde se expandir:
- 26% dos inquiridos afirmaram que a sua empresa dá ou daria prioridade às questões ESG. A China obteve a pontuação mais elevada, com 64%, mais de três vezes uma resposta mais positiva do que o Reino Unido.
- 40% valoriza-o/valorizá-lo-ia, mas não seria uma prioridade.
- 27% fazem/ fariam se isso não interferisse com as suas outras prioridades.
- Apenas 4% não consideram / não considerariam as práticas ESG.
As vantagens da IA nas operações comerciais internacionais
| Em que medida concordas ou discordas da seguinte afirmação: “Sinto-me preparado para aproveitar os benefícios da IA nas operações comerciais globais nos próximos dois anos? | |
|---|---|
| Concorda plenamente | 37% |
| Concorda um pouco | 54% |
| Não concordas nem discordas | 7% |
| Discorda um pouco | 2% |
Empresas britânicas confiantes na utilização da IA em operações globais
A maioria dos inquiridos (91%) concorda que se sente preparada para aproveitar os benefícios da IA nas operações comerciais globais nos próximos 2 anos.
- 27% concorda plenamente.
- 54% concorda um pouco
- Apenas 2% dos inquiridos discordaram desta afirmação
