O inquérito Interpreneur: Compreende as tendências das empresas de médio porte na Alemanha

A maior economia da Europa, a Alemanha, foi significativamente afetada pelas mudanças na economia global, desde os desafios da cadeia de abastecimento até ao longo caminho de recuperação da China. Estes impactos fizeram com que as empresas alemãs estivessem menos dispostas a tirar partido dos ventos económicos prevalecentes à medida que o mercado global se aproxima do negro este ano.

Para compreender de que forma este panorama está a afetar as empresas de média dimensão, realizámos recentemente um inquérito a 1400 líderes empresariais em 14 países, em empresas do sector privado que ganham até 300 milhões de libras por ano e que se expandiram internacionalmente. Chamamos a estes directores executivos “interpreneurs”.

Analisámos os dados alemães em comparação com as perspectivas globais para compreendermos melhor o que motiva os empresários alemães a enfrentar um cenário difícil.

Este relatório fornece informações úteis e importantes sobre as considerações a ter em conta pelos dirigentes das PME que pretendem expandir-se para o estrangeiro ou que já o fizeram. Há claramente uma perspetiva um pouco menos otimista para a futura expansão mundial por parte dos líderes empresariais alemães; no entanto, para a maioria, a expansão foi claramente benéfica.

Na Alemanha, existe um conhecimento abrangente e sólido da regulamentação fiscal global a nível mundial. No entanto, os empresários devem ter sempre este ponto em mente e estar sempre conscientes dos diferentes quadros jurídicos regionais, revendo-os regularmente onde quer que operem. Desta forma, as alterações jurídicas globais que entrarão em vigor num futuro próximo podem ser tidas em conta numa fase precoce.

Andreas Wiedmann
Parceiro, parceiro
Kreston Bancbach

Tendências empresariais globais: Os líderes empresariais alemães acreditam que mais empresas irão expandir-se para o estrangeiro nos próximos 12 meses?

Aumenta significativamente	25%
Aumenta moderadamente	46%
Sem alterações	17%
Diminui moderadamente	1%
Diminui significativamente	11%
Não tens a certeza	25%

Os directores executivos alemães estão pessimistas quanto à expansão das suas actividades no estrangeiro

As respostas da Alemanha revelaram uma atitude cautelosa, com apenas 71% a acreditarem que haverá um aumento da expansão das empresas. Uma diferença gritante em relação à pontuação otimista da Nigéria de 98%, colocando a Alemanha no fundo da tabela de otimismo.

Em que mercados é que as empresas alemãs preferem expandir-se?

Para qual das seguintes regiões ou países, se é que existe alguma, pensas expandir a tua empresa? (Selecciona tudo o que se aplica)
Europa Ocidental (por exemplo, Alemanha, França, Reino Unido, etc.)	51%
Europa Oriental (por exemplo, Polónia, Hungria, Roménia, etc.)	46%
América do Norte (por exemplo, EUA, Canadá, México, etc.)	35%
América do Sul (por exemplo, Brasil, Chile, Colômbia, etc.)	21%
Norte da Ásia (por exemplo, China, Japão, Coreia, etc.)	20%
Ásia do Sul (por exemplo, Tailândia, Vietname, Singapura, etc.)	16%
Austrália/Nova Zelândia	8%
Médio Oriente	6%
África	4%

A Europa Ocidental é a escolha número um da Alemanha para a expansão global

Com os desafios da cadeia de abastecimento e uma economia que tarda em recuperar depois de uma dependência excessiva do comércio com a China antes da Covid, talvez não seja de surpreender que a Europa seja a escolha enfática da Alemanha para a expansão.

46% afirmaram também que a sua empresa consideraria expandir-se na Europa de Leste, a taxa de resposta mais elevada dos 14 países.
35% disseram que a sua empresa consideraria expandir-se para a América do Norte, uma das pontuações mais baixas para a região.
- Apenas 4% considerariam expandir-se para África, novamente uma das pontuações mais baixas da região.

O que torna um país mais atrativo para as empresas alemãs que pretendem expandir-se a nível mundial?

Qual das seguintes opções, se alguma, tornaria um país mais atrativo para a expansão internacional? [Select up to five]
Perspectivas de crescimento económico futuro	42%
Competências e talentos (por exemplo, disponibilidade de talentos locais e abertura à imigração de talentos qualificados)	32%
Infra-estruturas tecnológicas e digitalização	32%
Alinhamento com a estratégia de crescimento a longo prazo (por exemplo, investimento regional em sectores específicos)	29%
Apoio governamental (por exemplo, subsídios, incubadoras e programas de orientação)	29%
Políticas fiscais favoráveis	26%
Acordos comerciais favoráveis (por exemplo, zonas de comércio livre, parcerias diplomáticas ou tratamento pautal preferencial)	24%
Ambiente regulamentar transparente	24%
Semelhança cultural e linguística com as operações existentes	23%
Proximidade geográfica das operações existentes	22%

As perspectivas de crescimento económico são o principal fator de motivação

A Alemanha acompanhou a resposta global, que foi a das perspectivas de crescimento económico futuro, mas foi o país menos suscetível de ser influenciado por acordos comerciais favoráveis.

Seguiu-se o seguinte:

Competências e talentos (por exemplo, disponibilidade de talentos locais e abertura à imigração de talentos qualificados)- 32%
Infra-estruturas tecnológicas e digitalização – 32%
Alinhamento com a estratégia de crescimento a longo prazo (por exemplo, investimento regional em sectores específicos) – 29%

O que motiva os empresários alemães a expandir-se internacionalmente?

Quais foram as principais motivações para a expansão internacional da tua empresa? [Select up to three]
Oportunidades de crescimento do mercado: Aceder a novos segmentos de clientes	43%
Vantagem competitiva: Ganhar uma posição em novos mercados antes dos rivais	33%
Otimização de custos: Aproveita os custos de produção/recursos mais baixos	29%
Diversificação: Reduzir a dependência de um único mercado	28%
Recursos: Oportunidades de fabrico, cadeia de fornecimento ou outros recursos	21%
Rede pessoal existente no estrangeiro	21%
Incentivos governamentais no país de acolhimento (incluindo quadro regulamentar e incentivos fiscais)	20%
Acesso às tecnologias digitais e à inovação	19%
Aquisição de talentos: Recrutamento de trabalhadores qualificados a partir de um conjunto mais vasto	19%

43% dos inquiridos alemães identificaram as oportunidades de crescimento do mercado como a principal motivação para a expansão internacional das suas empresas. Entretanto, 33% foram motivados pela perspetiva de obterem uma vantagem competitiva entrando em novos mercados antes dos seus rivais. Além disso, 29% citaram a otimização dos custos, como o aproveitamento de custos de produção e de recursos mais baixos, como um fator-chave na sua decisão de expandir para o estrangeiro.

Quais são os maiores desafios da expansão internacional em 2024, segundo a German Interpreneurs?

Os 3 maiores desafios durante o processo de expansão internacional
Encontrar os parceiros locais certos (por exemplo, construir relações fiáveis e de confiança)	36%
Adaptar a logística e as questões da cadeia de abastecimento (por exemplo, gerir o transporte marítimo internacional, a distribuição e a comunicação)	32%
Compreender os complexos requisitos de conformidade (por exemplo, ESG e conformidade legal)	32%

Encontrar parceiros locais é um desafio para fazer negócios a nível internacional, dizem os directores executivos alemães

Apenas a Alemanha e o Brasil indicaram que encontrar o parceiro local certo é o principal desafio para fazer negócios a nível internacional.

Quais são, na opinião dos directores executivos alemães, os maiores riscos para a expansão global das empresas em 2024?

Qual o grau de risco que os seguintes factores representam para a expansão internacional da tua empresa ou para a expansão internacional planeada?

Aumento das tensões geopolíticas e da instabilidade	Risco de perturbação	11%
	Risco significativo	21%
	Risco moderado	30%
	Risco mínimo	29%
	Sem risco	7%
	Não tens a certeza / Não aplicável	2%
Abrandamento económico ou recessão	Risco de perturbação	12%
	Risco significativo	28%
	Risco moderado	29%
	Risco mínimo	23%
	Sem risco	5%
	Não tens a certeza / Não aplicável	3%
Mercado financeiro e volatilidade cambial	Risco de perturbação	10%
	Risco significativo	23%
	Risco moderado	28%
	Risco mínimo	29%
	Sem risco	9%
	Não tens a certeza / Não aplicável	1%
Ameaças à cibersegurança e violações de dados	Risco de perturbação	9%
	Risco significativo	27%
	Risco moderado	30%
	Risco mínimo	22%
	Sem risco	9%
	Não tens a certeza / Não aplicável	3%
Escassez de talentos e falta de mão de obra qualificada	Risco de perturbação	8%
	Risco significativo	30%
	Risco moderado	25%
	Risco mínimo	25%
	Sem risco	8%
	Não tens a certeza / Não aplicável	4%
Perturbação tecnológica causada pela IA e pelas novas tecnologias	Risco de perturbação	8%
	Risco significativo	26%
	Risco moderado	26%
	Risco mínimo	24%
	Sem risco	13%
	Não tens a certeza / Não aplicável	3%
Perturbações ambientais e condições meteorológicas extremas	Risco de perturbação	9%
	Risco significativo	19%
	Risco moderado	34%
	Risco mínimo	28%
	Sem risco	8%
	Não tens a certeza / Não aplicável	2%

O abrandamento económico é o maior risco para as empresas alemãs

De acordo com o inquérito, 40% dos inquiridos consideram que um abrandamento ou recessão económica representa um risco perturbador ou significativo para os planos de expansão internacional da sua empresa, com 12% a identificarem-no como um risco perturbador e 28% como um risco significativo. Por outro lado, 28% consideram que este risco é mínimo ou inexistente. Além disso, 38% dos inquiridos manifestaram a sua preocupação com a escassez de talentos e com a falta de mão de obra qualificada como riscos perturbadores ou significativos, enquanto 36% destacaram preocupações semelhantes relativamente às ameaças à cibersegurança e às violações de dados.

Qual é a fonte de financiamento da expansão internacional preferida pelas empresas alemãs?

Investidores privados (incluindo os HNWI)	46%
Financiamento governamental	36%
Regimes de participação dos trabalhadores no capital	34%
Investidores privados (incluindo os HNWI)	46%
Mercados de capitais (ou seja, IPO)	25%
Capital de risco ou capital privado	25%
Aquisição pela direção	19%
Dívida	19%
Financiamento coletivo	11%

Investidores privados financiam a expansão internacional das empresas alemãs

Os dados indicam uma forte inclinação para o financiamento privado entre as empresas alemãs para a expansão internacional, motivada pelo desejo de flexibilidade, controlo e possivelmente pela disponibilidade de capital privado substancial no país. 36% declararam utilizar/considerar utilizar financiamento público para a expansão internacional.

Outras fontes comuns de capital de crescimento foram:

Regimes de acções dos trabalhadores – 34%
Mercados de capitais (i.e. IPO)- 25%
Capital de risco ou capital privado – 25%.

Compreender a fiscalidade global: Estará o C-suite preparado para um limiar fiscal global?

Qual é o teu grau de confiança na tua compreensão das regras fiscais internacionais globais (por exemplo, preços de transferência, IVA) que regem as empresas multinacionais?
Extremamente confiante: Tenho um conhecimento profundo das regras fiscais globais e das suas implicações para as empresas multinacionais	29%
Confiante: Tenho uma boa compreensão dos princípios fundamentais e consigo navegar em cenários comuns, mas posso procurar orientação externa para situações complexas	60%
Não estás muito confiante: Os meus conhecimentos sobre as regras fiscais globais são limitados e dependo muito de consultores externos para obter orientações e análises	10%
Nada confiante: Não tenho conhecimentos sobre a regulamentação fiscal internacional e confio inteiramente em consultores externos para aconselhamento, orientação e/ou tomada de decisões	1%

Melhores especialistas locais podem ser a resposta para a tributação global das empresas alemãs

A Alemanha, juntamente com quatro outros países, considera que não possui os conhecimentos necessários para compreender a regulamentação fiscal internacional, tendo metade da confiança do país mais confiante no que respeita à compreensão da fiscalidade mundial, os EUA.

A importância crescente do ESG para os investidores e empresários alemães

A importância das considerações ESG

Damos / daríamos prioridade a ESG	18%
Valorizamos / valorizaríamos o ESG, mas não seria a nossa principal prioridade	40%
Consideramos / consideraríamos as práticas ESG, mas apenas se não interferirem com as nossas outras prioridades	32%
Não consideramos / não consideraríamos fortemente as práticas ESG	6%
Não consideramos / não consideraríamos de todo as práticas ESG	2%
Não tens a certeza	2%

Os líderes empresariais alemães não colocam o ESG como uma prioridade máxima

A Alemanha teve uma das pontuações mais baixas quando deu prioridade às práticas ESG, com uma pontuação de apenas 18% contra a pontuação mais elevada de 64% na China. O panorama é semelhante em toda a Europa, sendo a Alemanha, a França e a Espanha os países menos propensos a dar prioridade às questões ambientais, sociais e de governação na expansão internacional.

As vantagens da IA nas operações comerciais internacionais

Preparação para a IA

Em que medida concordas ou discordas da seguinte afirmação: “Sinto-me preparado para aproveitar os benefícios da IA nas operações comerciais globais nos próximos dois anos?
Concorda plenamente	35%
Concorda um pouco	49%
Não concordas nem discordas	13%
Discorda um pouco	3%

As empresas alemãs sentem-se menos confiantes quanto à utilização da IA nas operações globais do que a média mundial

A Alemanha voltou a estar no terço inferior quando se trata de se sentir preparada para aproveitar os benefícios da IA.

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