O inquérito Interpreneur: Compreende as tendências das empresas de médio porte no Japão

A economia japonesa esteve praticamente parada durante décadas. Um crescimento baixo, juros baixos, desemprego baixo, baixa taxa de natalidade e uma taxa de câmbio fraca. Depois de uma recente quase entrada em recessão, não há sinais de que as coisas possam estar a mudar no país, incluindo uma melhoria do mercado de acções.

Para compreender de que forma este panorama está a afetar as empresas de média dimensão, realizámos recentemente um inquérito a 1400 líderes empresariais em 14 países, em empresas do sector privado que ganham até 300 milhões de libras por ano e que se expandiram internacionalmente. Chamamos a estes directores executivos “interpreneurs”.

Analisámos os dados japoneses para compreender melhor o que motiva os empresários japoneses a expandir-se para o estrangeiro.

Este relatório fornece informações úteis e importantes sobre os desafios e as oportunidades que os líderes empresariais das PME enfrentam quando se expandem para o estrangeiro. Em comparação com os seus pares regionais, o Japão está a mostrar maior cautela em relação à expansão global e aos padrões de crescimento, provavelmente devido às pressões económicas e laborais internas.

No entanto, para aqueles que se expandiram internacionalmente ou para aqueles que pretendem expandir-se para o Japão, os benefícios são claros. O Japão oferece fortes oportunidades de crescimento do mercado e uma série de vantagens competitivas para quem pretende operar na região.

Para quem está a entrar no mercado japonês, este relatório realça a importância de trabalhar com um parceiro local especializado que possa fazer a ponte entre as forças regulamentares, culturais e comerciais para garantir uma entrada produtiva num mercado dinâmico.

Marek Lehocky
Diretor Executivo e Fundador
Kreston Proworks

Tendências empresariais globais: Os líderes empresariais japoneses acreditam que mais empresas irão expandir-se para o estrangeiro nos próximos 12 meses?

Aumenta significativamente	16%
Aumenta moderadamente	43%
Sem alterações	27%
Diminui significativamente	8%
Diminui moderadamente	3%
Não tens a certeza	3%

Líderes empresariais japoneses pessimistas quanto à expansão dos negócios no estrangeiro

59% dos inquiridos afirmaram esperar que o número de empresas que se expandem para o estrangeiro aumente nos próximos 12 meses. 11% dos inquiridos afirmaram esperar uma diminuição da expansão internacional, um dos países menos optimistas a par da Alemanha (12%).

Em que mercados é que as empresas japonesas preferem expandir-se?

Para qual das seguintes regiões ou países, se é que existe alguma, pensas expandir a tua empresa? (Selecciona tudo o que se aplica)
Ásia do Sul (por exemplo, Tailândia, Vietname, Singapura, etc.)	38%
Norte da Ásia (por exemplo, China, Japão, Coreia, etc.)	30%
América do Norte (por exemplo, EUA, Canadá, México, etc.)	28%
Europa Ocidental (por exemplo, Alemanha, França, Reino Unido, etc.)	18%
Europa Oriental (por exemplo, Polónia, Hungria, Roménia, etc.)	14%
Austrália/Nova Zelândia	12%
África	9%
Médio Oriente	7%
América do Sul (por exemplo, Brasil, Chile, Colômbia, etc.)	4%
Outros	4%
Não tens a certeza/nenhum em particular	10%

O Sul da Ásia é a principal escolha do Japão para a expansão global

38% dos inquiridos japoneses afirmaram que a sua empresa consideraria expandir-se para o Sul da Ásia, partilhando esta opinião com a China (52%) e a Nigéria (45%). Logo atrás, mais perto de casa, no Norte da Ásia, 30% afirmaram que a sua empresa consideraria a possibilidade de se expandir para lá.

A América do Norte foi a terceira principal escolha para as empresas japonesas em expansão, com 28%, mostrando que, embora as principais escolhas sejam geograficamente próximas, as empresas não têm medo de se tornarem verdadeiramente globais.

O que torna um país mais atrativo para as empresas japonesas que pretendem expandir-se a nível mundial?

Qual das seguintes opções, se alguma, tornaria um país mais atrativo para a expansão internacional? [Select up to five]
Perspectivas de crescimento económico futuro	38%
Competências e talentos (por exemplo, disponibilidade de talentos locais e abertura à imigração de talentos qualificados)	34%
Alinhamento com a estratégia de crescimento a longo prazo (por exemplo, investimento regional em sectores específicos)	33%
Políticas fiscais favoráveis	22%
Acordos comerciais favoráveis (por exemplo, zonas de comércio livre, parcerias diplomáticas ou tratamento pautal preferencial)	22%
Apoio governamental (por exemplo, subsídios, incubadoras e programas de orientação)	21%
Infra-estruturas tecnológicas e digitalização	19%
Ambiente regulamentar transparente	16%
Semelhança cultural e linguística com as operações existentes	15%
Proximidade geográfica das operações existentes	11%
Nenhuma das anteriores	2%
Não tens a certeza	1%

Perspectivas de crescimento económico são o principal atrativo para os CEOs japoneses

38% dos inquiridos japoneses afirmaram que as perspectivas de crescimento económico futuro são uma das características mais atractivas para a expansão internacional.

Seguiram-se as competências e os talentos, como a disponibilidade de talentos locais e a abertura à imigração de talentos qualificados (34%) e o alinhamento com a estratégia de crescimento a longo prazo, como o investimento regional em sectores específicos (33%).

A proximidade geográfica das operações existentes foi considerada menos atractiva, o que é surpreendente, tendo em conta que as regiões locais do Norte da Ásia e do Sul da Ásia foram escolhidas como as mais atractivas para a expansão internacional – sugerindo que outras oportunidades de expansão empresarial tornam estes países desejáveis e não a sua proximidade geográfica com o Japão.

O que motiva os empresários japoneses a expandirem-se internacionalmente?

36% dos inquiridos afirmaram que as vendas e as receitas estão entre os maiores benefícios que a sua empresa obteve com a expansão internacional, uma opinião partilhada por mais de metade dos inquiridos a nível mundial.

Quais são os maiores desafios da expansão internacional em 2024, segundo os empresários japoneses?

Os 3 maiores desafios durante o processo de expansão internacional
Encontrar os parceiros locais certos (por exemplo, construir relações fiáveis e de confiança)	30%
Compreender os complexos requisitos de conformidade (por exemplo, ESG e conformidade legal)	30%
Adaptar a logística e as questões da cadeia de abastecimento (por exemplo, gerir o transporte marítimo internacional, a distribuição e a comunicação)	29%

Encontrar parceiros locais é um desafio para fazer negócios a nível internacional, dizem os directores executivos japoneses

Um pouco menos de um terço (30%) afirmou que um dos maiores desafios enfrentados pelas empresas durante a expansão internacional era encontrar os parceiros locais certos (por exemplo, construir relações fiáveis e de confiança), o que revela uma oportunidade para as redes asiáticas prestarem serviços distintos de apoio às empresas japonesas que se expandem para a região.

A compreensão dos complexos requisitos de conformidade, como o ESG e a conformidade legal, também foi classificada como a principal preocupação das empresas japonesas.

Risco: Quais são, na opinião dos directores executivos japoneses, os maiores riscos para a expansão global das empresas em 2024?

Qual o grau de risco que os seguintes factores representam para a expansão internacional da tua empresa ou para a expansão internacional planeada?

Aumento das tensões geopolíticas e da instabilidade	Risco de perturbação	9%
	Risco significativo	21%
	Risco moderado	42%
	Risco mínimo	16%
	Sem risco	4%
	Não tens a certeza / Não aplicável	8%
Abrandamento económico ou recessão	Risco de perturbação	7%
	Risco significativo	26%
	Risco moderado	45%
	Risco mínimo	12%
	Sem risco	2%
	Não tens a certeza / Não aplicável	8%
Mercado financeiro e volatilidade cambial	Risco de perturbação	8%
	Risco significativo	23%
	Risco moderado	40%
	Risco mínimo	17%
	Sem risco	6%
	Não tens a certeza / Não aplicável	6%
Ameaças à cibersegurança e violações de dados	Risco de perturbação	10%
	Risco significativo	28%
	Risco moderado	37%
	Risco mínimo	16%
	Sem risco	4%
	Não tens a certeza / Não aplicável	5%
Escassez de talentos e falta de mão de obra qualificada	Risco de perturbação	4%
	Risco significativo	18%
	Risco moderado	52%
	Risco mínimo	14%
	Sem risco	4%
	Não tens a certeza / Não aplicável	8%
Perturbação tecnológica causada pela IA e pelas novas tecnologias	Risco de perturbação	7%
	Risco significativo	13%
	Risco moderado	38%
	Risco mínimo	29%
	Sem risco	6%
	Não tens a certeza / Não aplicável	7%
Perturbações ambientais e condições meteorológicas extremas	Risco de perturbação	5%
	Risco significativo	19%
	Risco moderado	36%
	Risco mínimo	22%
	Sem risco	9%
	Não tens a certeza / Não aplicável	9%

A cibersegurança é uma preocupação para os empresários japoneses que pretendem expandir-se a nível mundial

38% dos inquiridos consideram que as ameaças à cibersegurança e as violações de dados representam um risco perturbador ou significativo para a expansão internacional ou para a expansão planeada da sua empresa.

33% consideraram que o abrandamento económico ou a recessão representam um risco perturbador ou significativo, e outros 31% consideraram que a volatilidade dos mercados financeiros e das divisas representa um risco perturbador ou significativo para a sua atividade

Private Equity vs Venture Capital: Qual é a fonte de financiamento da expansão internacional preferida pelas empresas japonesas?

Capital de risco ou capital privado	23%
Regimes de participação dos trabalhadores no capital	22%
Aquisição pela direção	22%
Investidores privados (incluindo os HNWI)	21%
Financiamento governamental	21%
Mercados de capitais (ou seja, IPO)	21%
Dívida	19%
Financiamento coletivo	12%
Nenhuma das anteriores	19%

Private equity é a melhor escolha para o financiamento da expansão internacional no Japão

23% dos inquiridos afirmaram que a sua empresa provavelmente consideraria ou já utilizou capital de risco ou capital privado para crescer internacionalmente. 22% considerariam ou já utilizaram esquemas de participação dos trabalhadores no capital ou aquisições pelos quadros (22% cada) para crescer a nível internacional.

Compreender a fiscalidade global: Estará o C-suite preparado para um limiar fiscal global?

Qual é o teu grau de confiança na tua compreensão das regras fiscais internacionais globais (por exemplo, preços de transferência, IVA) que regem as empresas multinacionais?
Extremamente confiante: Tenho um conhecimento profundo das regras fiscais globais e das suas implicações para as empresas multinacionais	9%
Confiante: Tenho uma boa compreensão dos princípios fundamentais e consigo navegar em cenários comuns, mas posso procurar orientação externa para situações complexas	55%
Não estás muito confiante: Os meus conhecimentos sobre as regras fiscais globais são limitados e dependo muito de consultores externos para obter orientações e análises	29%
Nada confiante: Não tenho conhecimentos sobre a regulamentação fiscal internacional e confio inteiramente em consultores externos para aconselhamento, orientação e/ou tomada de decisões	7%

Os empresários japoneses menos confiantes em relação aos seus conhecimentos fiscais globais de todos os países inquiridos

64% dos inquiridos afirmaram ter uma boa compreensão dos princípios fundamentais e conseguem navegar em cenários comuns, mas podem procurar orientação externa para situações complexas, sendo que 9% dos inquiridos estão extremamente confiantes de que compreendem as regras fiscais internacionais globais que regem as empresas multinacionais – têm um conhecimento profundo das regras fiscais globais e das suas implicações para as empresas multinacionais.

7% não estavam de todo confiantes, confiando inteiramente em consultores externos para o seu aconselhamento, orientação e/ou tomada de decisões, o que foi superior à média global dos inquiridos (1%).

A importância crescente do ESG para os investidores e empresários japoneses

Damos / daríamos prioridade a ESG	19%
Valorizamos / valorizaríamos o ESG, mas não seria a nossa principal prioridade	37%
Consideramos / consideraríamos as práticas ESG, mas apenas se não interferirem com as nossas outras prioridades	28%
Não consideramos / não consideraríamos fortemente as práticas ESG	6%
Não consideramos / não consideraríamos de todo as práticas ESG	5%
Não tens a certeza	5%

Os directores executivos japoneses têm menos probabilidades de dar prioridade ao ESG

84% consideram as práticas ESG quando avaliam potenciais novos mercados para expansão, e 19% dos inquiridos consideram-nas uma prioridade máxima quando se expandem a nível mundial. Este resultado está em consonância com os resultados europeus, que são inferiores aos do resto do mundo.

5% não têm em conta as práticas ESG aquando da expansão, a pontuação mais elevada de todos os países.

As vantagens da IA nas operações comerciais internacionais

Em que medida concordas ou discordas da seguinte afirmação: “Sinto-me preparado para aproveitar os benefícios da IA nas operações comerciais globais nos próximos dois anos?
Concorda plenamente	17%
Concorda um pouco	46%
Não concordas nem discordas	16%
Discorda um pouco	11%
Não concordas	10%

O Japão está apreensivo quanto à utilização da IA nas operações globais

Mais de 6 em cada 10 (63%) concordam que se sentem preparados para aproveitar os benefícios da IA nas operações comerciais globais nos próximos dois anos. Os resultados globais dos inquiridos mostraram que apenas 3% discordaram desta afirmação, pelo que, com 21%, o Japão é um dos países mais apreensivos, o que revela uma oportunidade para preparar e aproveitar a IA.

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