O inquérito Interpreneur: Compreender as tendências das empresas de média dimensão em França
A Europa apresentou um conjunto misto de melhorias económicas em 2024, mas a França, que se situa no meio do pelotão, baixou recentemente a sua previsão de crescimento do PIB de 1,4% para 1%, devido a uma série de factores, incluindo a guerra na Ucrânia, os desafios da cadeia de abastecimento e a austeridade.
Estes tempos difíceis deram, sem dúvida, que pensar às empresas que pretendem expandir-se internacionalmente.
Para compreender de que forma este panorama está a afetar as empresas de média dimensão, realizámos recentemente um inquérito a 1400 líderes empresariais em 14 países, em empresas do sector privado que ganham até 300 milhões de libras por ano e que se expandiram internacionalmente. Chamamos a estes directores executivos “interpreneurs”.
Analisámos os dados franceses em comparação com as perspectivas globais para compreender melhor o que motiva os empresários franceses, apesar de um cenário difícil.
Negócios globais: Os líderes empresariais franceses acreditam que mais empresas se vão expandir para o estrangeiro nos próximos 12 meses?
A previsão de expansão dos negócios no estrangeiro é conservadora
| Aumenta significativamente | 26% |
| Aumenta moderadamente | 49% |
| Sem alterações | 16% |
| Diminui moderadamente | 5% |
| Diminui significativamente | 1% |
| Não tens a certeza | 3% |
A França, tal como os outros países europeus inquiridos, mostrou-se globalmente menos confiante do que o resto do mundo na previsão de um aumento significativo da expansão internacional. Os países mais confiantes, a Nigéria e a África do Sul, situam-se nos 98% e a França nos 75%, o que indica uma abordagem mais cautelosa aos negócios internacionais.
Em que mercados é que as empresas francesas preferem expandir-se?
| Para qual das seguintes regiões ou países, se é que existe alguma, pensas expandir a tua empresa? (Selecciona tudo o que se aplica) | |
|---|---|
| Europa Ocidental (por exemplo, Alemanha, França, Reino Unido, etc.) | 61% |
| América do Norte (por exemplo, EUA, Canadá, México, etc.) | 43% |
| Europa Oriental (por exemplo, Polónia, Hungria, Roménia, etc.) | 36% |
| Norte da Ásia (por exemplo, China, Japão, Coreia, etc.) | 21% |
| América do Sul (por exemplo, Brasil, Chile, Colômbia, etc.) | 16% |
| África | 11% |
| Ásia do Sul (por exemplo, Tailândia, Vietname, Singapura, etc.) | 11% |
| Médio Oriente | 10% |
| Austrália/Nova Zelândia | 7% |
| Não tens a certeza/nenhum em particular | 2% |
| Outros | 1% |
A Europa Ocidental é a escolha número um da França para a expansão global
Os resultados da França reflectem o sentimento global e olham para perto de casa para a expansão na Europa Ocidental. Curiosamente, os líderes empresariais franceses são mais propensos a considerar a expansão para a América (43%) do que os de outros países europeus. A Espanha obteve a pontuação mais baixa, com 25%.
O que torna um país mais atrativo para as empresas francesas que pretendem expandir-se a nível mundial?
| Qual das seguintes opções, se alguma, tornaria um país mais atrativo para a expansão internacional? [Select up to five] | |
|---|---|
| Perspectivas de crescimento económico futuro | 39% |
| Políticas fiscais favoráveis | 34% |
| Acordos comerciais favoráveis (por exemplo, zonas de comércio livre, parcerias diplomáticas ou tratamento pautal preferencial) | 29% |
| Proximidade geográfica das operações existentes | 25% |
| Competências e talentos (por exemplo, disponibilidade de talentos locais e abertura à imigração de talentos qualificados) | 25% |
| Ambiente regulamentar transparente | 25% |
| Apoio governamental (por exemplo, subsídios, incubadoras e programas de orientação) | 24% |
| Infra-estruturas tecnológicas e digitalização | 23% |
| Alinhamento com a estratégia de crescimento a longo prazo (por exemplo, investimento regional em sectores específicos) | 19% |
| Semelhança cultural e linguística com as operações existentes | 14% |
| Não tens a certeza | 2% |
Perspectivas de crescimento económico são o principal atrativo para os CEOs franceses
A França distribuiu-se de forma bastante equilibrada pelos elementos atractivos que procura num país, mas obteve a pontuação mais baixa de todos os países no que se refere ao alinhamento com a estratégia de crescimento a longo prazo.
O que motiva os empresários franceses a internacionalizarem-se?
| Quais foram as principais motivações para a expansão internacional da tua empresa? [Select up to three] | |
|---|---|
| Oportunidades de crescimento do mercado: Aceder a novos segmentos de clientes | 44% |
| Diversificação: Reduzir a dependência de um único mercado | 31% |
| Vantagem competitiva: Ganhar uma posição em novos mercados antes dos rivais | 28% |
| Acesso às tecnologias digitais e à inovação | 26% |
| Recursos: Oportunidades de fabrico, cadeia de fornecimento ou outros recursos | 24% |
| Otimização de custos: Aproveita os custos de produção/recursos mais baixos | 21% |
| Aquisição de talentos: Recrutamento de trabalhadores qualificados a partir de um conjunto mais vasto | 21% |
| Rede pessoal existente no estrangeiro | 17% |
| Incentivos governamentais no país de acolhimento (incluindo quadro regulamentar e incentivos fiscais) | 16% |
| Não tens a certeza | 2% |
A França considerou claramente que o crescimento do mercado era a principal motivação e obteve respostas muito semelhantes às do Reino Unido em todas as opções.
Quais são os maiores desafios da expansão internacional em 2024, segundo a French Interpreneurs?
| Os 3 maiores desafios durante o processo de expansão internacional | |
|---|---|
| Adaptar a logística e as questões da cadeia de abastecimento (por exemplo, gerir o transporte marítimo internacional, a distribuição e a comunicação) | 37% |
| Gerir a volatilidade económica (por exemplo, flutuações cambiais, inflação e/ou baixo crescimento) | 37% |
| Navega pela regulamentação fiscal global (por exemplo, preços de transferência, dupla tributação, IVA) | 37% |
A logística, a volatilidade económica e a regulamentação fiscal global são igualmente um desafio quando se faz negócios internacionais, dizem os CEOs franceses
Nas actuais condições económicas, não é de surpreender que os empresários franceses tenham sido perseguidos pelos desafios da cadeia de abastecimento do Mar Vermelho e pelo fraco crescimento da Alemanha e da China, ambos parceiros comerciais próximos. Encontrar os parceiros locais certos (por exemplo, construir relações fiáveis e de confiança) foi o segundo maior desafio, com 33%.
Risco: Quais são, na opinião dos CEO franceses, os maiores riscos para a expansão global das empresas em 2024?
Qual o grau de risco que os seguintes factores representam para a expansão internacional da tua empresa ou para a expansão internacional planeada?
| Aumento das tensões geopolíticas e da instabilidade | Risco de perturbação | 15% |
| Risco significativo | 20% | |
| Risco moderado | 35% | |
| Risco mínimo | 18% | |
| Sem risco | 8% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 4% | |
| Abrandamento económico ou recessão | Risco de perturbação | 12% |
| Risco significativo | 27% | |
| Risco moderado | 38% | |
| Risco mínimo | 11% | |
| Sem risco | 8% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 4% | |
| Mercado financeiro e volatilidade cambial | Risco de perturbação | 11% |
| Risco significativo | 24% | |
| Risco moderado | 30% | |
| Risco mínimo | 21% | |
| Sem risco | 11% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 3% | |
| Ameaças à cibersegurança e violações de dados | Risco de perturbação | 13% |
| Risco significativo | 24% | |
| Risco moderado | 32% | |
| Risco mínimo | 18% | |
| Sem risco | 9% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 4% | |
| Escassez de talentos e falta de mão de obra qualificada | Risco de perturbação | 13% |
| Risco significativo | 26% | |
| Risco moderado | 24% | |
| Risco mínimo | 24% | |
| Sem risco | 9% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 4% | |
| Perturbação tecnológica causada pela IA e pelas novas tecnologias | Risco de perturbação | 4% |
| Risco significativo | 16% | |
| Risco moderado | 40% | |
| Risco mínimo | 21% | |
| Sem risco | 16% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 3% | |
| Perturbações ambientais e condições meteorológicas extremas | Risco de perturbação | 7% |
| Risco significativo | 20% | |
| Risco moderado | 31% | |
| Risco mínimo | 26% | |
| Sem risco | 11% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 5% |
O abrandamento económico é o maior risco para as empresas francesas
39% dos inquiridos consideram que o abrandamento económico ou a recessão representam um risco perturbador ou significativo para a expansão internacional da sua empresa ou para a expansão planeada.
A pontuação mais alta para um risco disruptivo para a expansão global foi para as tensões geopolíticas e a pontuação mais baixa para o risco disruptivo foi para as perturbações tecnológicas que estão a mudar a indústria.
Private Equity vs Venture Capital: Qual é a fonte de financiamento da expansão internacional preferida das empresas francesas?
| Capital de risco ou capital privado | 38% |
| Investidores privados (incluindo os HNWI) | 28% |
| Dívida | 28% |
| Financiamento governamental | 26% |
| Mercados de capitais (ou seja, IPO) | 22% |
| Financiamento coletivo | 20% |
| Regimes de participação dos trabalhadores no capital | 18% |
| Aquisição pela direção | 17% |
| Nenhuma das anteriores | 3% |
A oferta de capital de risco às empresas francesas maduras é a melhor forma de financiar a expansão internacional
O capital de risco é a escolha número um para a expansão dos negócios em França, no entanto, a França foi o país globalmente mais propenso a considerar a dívida para financiar a expansão no estrangeiro, com 28%, sendo o Brasil o país com menos 5%.
Compreender a fiscalidade global: Estará o C-suite preparado para um limiar fiscal global?
| Qual é o teu grau de confiança na tua compreensão das regras fiscais internacionais globais (por exemplo, preços de transferência, IVA) que regem as empresas multinacionais? | |
|---|---|
| Extremamente confiante: Tenho um conhecimento profundo das regras fiscais globais e das suas implicações para as empresas multinacionais | 26% |
| Confiante: Tenho uma boa compreensão dos princípios fundamentais e consigo navegar em cenários comuns, mas posso procurar orientação externa para situações complexas | 58% |
| Não estás muito confiante: Os meus conhecimentos sobre as regras fiscais globais são limitados e dependo muito de consultores externos para obter orientações e análises | 14% |
| Nada confiante: Não tenho conhecimentos sobre a regulamentação fiscal internacional e confio inteiramente em consultores externos para aconselhamento, orientação e/ou tomada de decisões | 2% |
Melhores peritos locais podem ser a resposta para a tributação global das empresas francesas
A França é apenas um dos cinco países que consideram não possuir os conhecimentos necessários para compreender a regulamentação fiscal internacional. Os inquiridos franceses também foram dos que menos se sentiram confiantes na sua compreensão das implicações das regras fiscais globais, apenas atrás do Japão, com 9%. No outro extremo da escala estavam os EUA, com 64% dos inquiridos a sentirem-se confiantes na sua compreensão da fiscalidade global, mais do dobro dos resultados franceses.
A importância crescente do ESG para os investidores e empresários franceses
| Damos / daríamos prioridade a ESG | 15% |
| Valorizamos / valorizaríamos o ESG, mas não seria a nossa principal prioridade | 31% |
| Consideramos / consideraríamos as práticas ESG, mas apenas se não interferirem com as nossas outras prioridades | 40% |
| Não consideramos / não consideraríamos fortemente as práticas ESG | 9% |
| Não consideramos / não consideraríamos de todo as práticas ESG | 2% |
| Não tens a certeza | 3% |
A França não atribui a máxima prioridade ao ESG quando se expande internacionalmente
É interessante notar que os países que estão no centro da regulamentação ESG na Europa obtiveram as pontuações mais baixas no que respeita à prioridade dada às práticas ESG aquando da expansão global. Apenas a Espanha obteve um resultado inferior ao da França, com 14% a concordarem que dão prioridade às questões ESG.
As vantagens da IA nas operações comerciais internacionais
| Em que medida concordas ou discordas da seguinte afirmação: “Sinto-me preparado para aproveitar os benefícios da IA nas operações comerciais globais nos próximos dois anos? | |
|---|---|
| Concorda plenamente | 33% |
| Concorda um pouco | 50% |
| Não concordas nem discordas | 14% |
| Discorda um pouco | 1% |
| Não concordas | 2% |
Empresas francesas confiantes na utilização da IA nas operações globais
De todos os países inquiridos, a França foi um dos menos convencidos da sua capacidade para tirar partido da utilização da IA nas operações comerciais globais. O facto de a resposta “nem concordo nem discordo” ser mais elevada do que a média indica talvez alguma hesitação nas suas respostas.
