O inquérito Interpreneur: Compreender as tendências das empresas de médio porte nos Estados Unidos
Recentemente, noticiámos que, em 2023, os EUA ficaram em primeiro lugar no índice de investimento direto estrangeiro (IDE) da Kearney pelo 11º ano. Face à instabilidade económica mundial, o mercado do país oferece uma relativa segurança aos investidores prudentes. Assim, nos últimos anos, tem-se registado um fluxo constante de investimento e de expansão das empresas, com taxas de IDE atualmente 30% superiores às registadas antes da pandemia.
Para compreender de que forma este panorama está a afetar as empresas de média dimensão, realizámos recentemente um inquérito a 1400 líderes empresariais em 14 países, em empresas do sector privado que ganham até 300 milhões de libras por ano e que se expandiram internacionalmente. Chamamos a estes directores executivos “interpreneurs”.
Analisámos os dados dos Estados Unidos para compreender melhor o que motiva os empresários norte-americanos a expandir-se para o estrangeiro.
Tendências empresariais globais: Os líderes empresariais dos EUA acreditam que mais empresas irão expandir-se para o estrangeiro nos próximos 12 meses?
| Esperas que haja um aumento ou uma diminuição das empresas que se expandem para o estrangeiro nos próximos 12 meses, em comparação com o ano anterior? | |
|---|---|
| Aumenta significativamente | 61% |
| Aumenta moderadamente | 33% |
| Sem alterações | 4% |
| Diminui moderadamente | 2% |
Os líderes empresariais dos EUA acreditam que a expansão dos negócios no estrangeiro deverá aumentar
Com 94%, os Estados Unidos são um dos países mais optimistas em relação ao aumento da expansão global de todos os nossos inquiridos.
Em que mercados é que as empresas americanas preferem expandir-se?
| Para qual das seguintes regiões ou países, se é que existe alguma, pensas expandir a tua empresa? (Selecciona tudo o que se aplica) | |
|---|---|
| Europa Ocidental (por exemplo, Alemanha, França, Reino Unido, etc.) | 60% |
| América do Norte (por exemplo, EUA, Canadá, México, etc.) | 57% |
| América do Sul (por exemplo, Brasil, Chile, Colômbia, etc.) | 34% |
| Europa Oriental (por exemplo, Polónia, Hungria, Roménia, etc.) | 22% |
| Ásia do Sul (por exemplo, Tailândia, Vietname, Singapura, etc.) | 22% |
| Norte da Ásia (por exemplo, China, Japão, Coreia, etc.) | 21% |
| Médio Oriente | 16% |
| Austrália/Nova Zelândia | 15% |
| África | 14% |
| Não tens a certeza/nenhum em particular | 1% |
A Europa Ocidental é a primeira escolha dos empresários norte-americanos para se expandirem a nível mundial
60% dos inquiridos indicam a Europa Ocidental como o local número um para a expansão das suas empresas, e não são os únicos. Globalmente, mais de metade dos inquiridos concordaram que a Europa Ocidental estava na mira da sua expansão.
A América do Norte vem em segundo lugar, com uma pontuação de 57%, seguida da América do Sul, com 34%, o que sugere que a proximidade geográfica das empresas em expansão desempenha um papel importante para os empresários americanos que estão a considerar a expansão internacional.
O que torna um país mais atrativo para as empresas americanas que pretendem expandir-se a nível mundial?
| Qual das seguintes opções, se alguma, tornaria um país mais atrativo para a expansão internacional? [Select up to five] | |
|---|---|
| Competências e talentos (por exemplo, disponibilidade de talentos locais e abertura à imigração de talentos qualificados) | 59% |
| Acordos comerciais favoráveis (por exemplo, zonas de comércio livre, parcerias diplomáticas ou tratamento pautal preferencial) | 47% |
| Perspectivas de crescimento económico futuro | 43% |
| Políticas fiscais favoráveis | 41% |
| Proximidade geográfica das operações existentes | 38% |
| Infra-estruturas tecnológicas e digitalização | 36% |
| Alinhamento com a estratégia de crescimento a longo prazo (por exemplo, investimento regional em sectores específicos) | 36% |
| Semelhança cultural e linguística com as operações existentes | 33% |
| Ambiente regulamentar transparente | 32% |
| Apoio governamental (por exemplo, subsídios, incubadoras e programas de orientação) | 30% |
Competências e talento são os principais atractivos para os CEOs dos EUA
Curiosamente, os inquiridos americanos valorizaram as competências e os talentos (por exemplo, a disponibilidade de talentos locais e a abertura à imigração de talentos qualificados) como principais motivadores da expansão internacional.
47% dos inquiridos afirmaram que a sua empresa foi motivada principalmente para se expandir internacionalmente por acordos comerciais favoráveis (por exemplo, zonas de comércio livre, parcerias diplomáticas ou tratamento pautal preferencial).
O que motiva os empresários americanos a expandir-se internacionalmente?
De acordo com os inquiridos americanos, o aumento das vendas e das receitas foi considerado o maior benefício da expansão internacional, tendo sido escolhido por metade dos inquiridos (50%). Esta foi uma das principais escolhas partilhadas pelos inquiridos a nível mundial.
Quais são os maiores desafios da expansão internacional em 2024, segundo os interpreneurs dos EUA?
| Os 3 maiores desafios durante o processo de expansão internacional | |
|---|---|
| Encontrar os parceiros locais certos (por exemplo, construir relações fiáveis e de confiança) | 45% |
| Adaptar a logística e as questões da cadeia de abastecimento (por exemplo, gerir o transporte marítimo internacional, a distribuição e a comunicação) | 44% |
| Gerir a volatilidade económica (por exemplo, flutuações cambiais, inflação e/ou baixo crescimento) | 42% |
Encontrar parceiros locais é um desafio para fazer negócios a nível internacional, dizem os directores executivos dos EUA
Pouco menos de metade (45%) afirmou que um dos maiores desafios enfrentados pelas empresas durante a expansão internacional era encontrar os parceiros locais certos (por exemplo, construir relações fiáveis e de confiança). Este facto constitui uma oportunidade para os países que pretendem aceitar a expansão comercial dos EUA mostrarem as suas competências e conhecimentos.
Risco: Quais são, na opinião dos directores executivos dos EUA, os maiores riscos para a expansão global das empresas em 2024?
Qual o grau de risco que os seguintes factores representam para a expansão internacional da tua empresa ou para a expansão internacional planeada?
| Aumento das tensões geopolíticas e da instabilidade | Risco de perturbação | 13% |
| Risco significativo | 17% | |
| Risco moderado | 32% | |
| Risco mínimo | 24% | |
| Sem risco | 13% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 1% | |
| Abrandamento económico ou recessão | Risco de perturbação | 7% |
| Risco significativo | 24% | |
| Risco moderado | 31% | |
| Risco mínimo | 21% | |
| Sem risco | 16% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 1% | |
| Mercado financeiro e volatilidade cambial | Risco de perturbação | 9% |
| Risco significativo | 22% | |
| Risco moderado | 31% | |
| Risco mínimo | 21% | |
| Sem risco | 17% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 0% | |
| Ameaças à cibersegurança e violações de dados | Risco de perturbação | 10% |
| Risco significativo | 19% | |
| Risco moderado | 31% | |
| Risco mínimo | 20% | |
| Sem risco | 20% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 0% | |
| Escassez de talentos e falta de mão de obra qualificada | Risco de perturbação | 10% |
| Risco significativo | 18% | |
| Risco moderado | 27% | |
| Risco mínimo | 23% | |
| Sem risco | 21% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 1% | |
| Perturbação tecnológica causada pela IA e pelas novas tecnologias | Risco de perturbação | 7% |
| Risco significativo | 25% | |
| Risco moderado | 21% | |
| Risco mínimo | 28% | |
| Sem risco | 17% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 2% | |
| Perturbações ambientais e condições meteorológicas extremas | Risco de perturbação | 13% |
| Risco significativo | 24% | |
| Risco moderado | 32% | |
| Risco mínimo | 18% | |
| Sem risco | 13% | |
| Não tens a certeza / Não aplicável | 0% |
Perturbações ambientais e condições meteorológicas extremas são os principais riscos para as empresas dos EUA
Surpreendentemente, quase metade (46%) dos inquiridos americanos considera que as perturbações ambientais e as condições meteorológicas extremas representam um risco perturbador ou significativo para a expansão internacional da sua empresa ou para a expansão planeada, sendo o único país a assinalar esta questão como a sua maior preocupação. Os líderes empresariais americanos são os menos preocupados com a escassez de talentos e com a rutura tecnológica, ambos com 28%.
Capital próprio dos trabalhadores vs. investidores privados: Qual é a fonte de financiamento da expansão internacional preferida das empresas americanas?
| Regimes de participação dos trabalhadores no capital | 48% |
| Investidores privados (incluindo os HNWI) | 47% |
| Mercados de capitais (ou seja, IPO) | 45% |
| Capital de risco ou capital privado | 44% |
| Aquisição pela direção | 33% |
| Financiamento governamental | 31% |
| Financiamento coletivo | 20% |
| Dívida | 20% |
| Nenhuma das anteriores | 1% |
Os esquemas de acções dos empregados são a fonte de financiamento preferida dos líderes empresariais dos EUA
Os esquemas de participação dos trabalhadores no capital foram escolhidos como a fonte de financiamento da expansão internacional preferida pelas empresas americanas, com 48%, logo a seguir à Índia, com 55%. Estes foram os únicos dois países dos 14 inquiridos que fizeram dos regimes de participação dos trabalhadores no capital a sua primeira escolha.
Esta escolha foi seguida de perto (47%) pelos investidores privados (incluindo os HNWI), a seleção mais popular entre os inquiridos a nível mundial.
Compreender a fiscalidade global: Estará o C-suite preparado para um limiar fiscal global?
| Qual é o teu grau de confiança na tua compreensão das regras fiscais internacionais globais (como os preços de transferência e o IVA) que regem as empresas multinacionais? | |
|---|---|
| Extremamente confiante: Tenho um conhecimento profundo das regras fiscais globais e das suas implicações para as empresas multinacionais | 64% |
| Confiante: Tenho uma boa compreensão dos princípios fundamentais e consigo navegar em cenários comuns, mas posso procurar orientação externa para situações complexas | 34% |
| Não estás muito confiante: Os meus conhecimentos sobre as regras fiscais globais são limitados e dependo muito de consultores externos para obter orientações e análises | 2% |
Líderes empresariais dos EUA confiantes na compreensão das regras fiscais globais
98% dos inquiridos afirmaram ter confiança na compreensão das regras fiscais globais que regem as empresas multinacionais. Nenhum inquirido americano afirmou não estar confiante, dependendo inteiramente de consultores externos para o seu aconselhamento, orientação e/ou tomada de decisões.
O país menos confiante foi o Japão, com 64%.
ESG uma prioridade para os investidores e empresários dos EUA
| Damos / daríamos prioridade a ESG | 53% |
| Valorizamos / valorizaríamos o ESG, mas não seria a nossa principal prioridade | 30% |
| Consideramos / consideraríamos as práticas ESG, mas apenas se não interferirem com as nossas outras prioridades | 15% |
| Não consideramos / não consideraríamos fortemente as práticas ESG | 1% |
| Não tens a certeza | 1% |
EUA atribuem prioridade máxima ao ESG
A maioria (98%) tem/teria em conta as práticas ESG ao considerar os países para onde pretende expandir-se, com 53% dos inquiridos a afirmarem que a sua empresa considera ou consideraria esta questão uma prioridade máxima. Só a China teve uma resposta mais confiante, com 87% contra 83% dos EUA.
Este ponto de vista poderá refletir-se no aumento das regras de conformidade ESG introduzidas na América. A Securities and Exchange Commission (SEC) propõe novas regras que exigem que as empresas públicas divulguem informações sobre os seus riscos e oportunidades em matéria de ESG. As regras ainda estão a ser desenvolvidas, mas têm potencial para ter um impacto significativo na forma como as empresas nos EUA gerem as questões ESG. Também é provável que seja afetado pela quantidade significativa de negócios que os EUA fazem com a Europa, o epicentro da regulamentação ESG.
As vantagens da IA nas operações comerciais internacionais
| Em que medida concordas ou discordas da seguinte afirmação: “Sinto-me preparado para aproveitar os benefícios da IA nas operações comerciais globais nos próximos dois anos? | |
|---|---|
| Concorda plenamente | 72% |
| Concorda um pouco | 24% |
| Não concordas nem discordas | 4% |
Empresas dos EUA confiantes na utilização da IA em operações globais
A maioria dos inquiridos (96%) concorda que se sente preparada para aproveitar os benefícios da IA nas operações comerciais globais nos próximos dois anos, sendo que 72% concordam plenamente.
Nenhum inquirido dos EUA se sentiu despreparado, tal como o Brasil, a China, o México e a Nigéria.
