Herbert M. Chain
Zástupca technického riaditeľa
Herbert Chain je veľmi skúsený autor, finančný expert so 40-ročnými skúsenosťami v oblasti podnikania, účtovníctva a auditu, ktorý pôsobil ako senior partner pre audit v spoločnosti Deloitte. Je držiteľom certifikátov Národnej asociácie podnikových riaditeľov a Asociácie súkromných riaditeľov, pričom má znalosti o riadení súkromných spoločností a efektívnom riadení rizík. Má rozsiahle znalosti v oblasti finančných služieb vrátane správy aktív a poistenia a skúsenosti s SPAC.
Účtovníctvo v USA: Skúmanie zlyhania bánk
March 23, 2023
Herbert Chain, technický riaditeľ spoločnosti Kreston Global Audit Group a riaditeľ CBIZ, hovorí o účtovníctve “hold-to-maturity” v USA v súvislosti s nedávnymi bankrotmi bánk. V súvislosti s krachom bánk Silicon Valley Bank a Signature Bank sa veľa diskutovalo o účtovaní dlhových cenných papierov držaných do splatnosti. Tento článok sa zaoberá účtovnými zásadami z pohľadu USA, skúma dôsledky tohto prístupu, najmä pre banky v období zvyšovania úrokových sadzieb, a skúma úvahy externých audítorov pri posudzovaní pokračovania v činnosti a audite dlhových cenných papierov držaných do splatnosti. Stručne sa tiež dotýka zlyhaní oboch bánk v súvislosti s načasovaním audítorských správ.
Účtovné metódy FASB pre dlhové cenné papiere
Rada pre finančné účtovné štandardy USA (FASB) vytvorila časti kodifikácie účtovných štandardov (ASC) týkajúce sa účtovania dlhových cenných papierov “držaných do splatnosti” (HTM). Patrí sem ASC 320-10-25, ktorý sa týka vykazovania a oceňovania dlhových a majetkových cenných papierov; ASC 320-10-35, ktorý sa týka následnej veľkosti dlhových cenných papierov; a ASC 320-10-65, ktorý sa týka zníženia hodnoty ostatných dlhových cenných papierov. FASB má tri účtovné metódy pre dlhové cenné papiere: HTM, k dispozícii na predaj (AFS) a na obchodovanie.
Hlavné rozdiely medzi týmito metódami spočívajú v tom, že cenné papiere HTM sa držia do splatnosti, cenné papiere AFS sa môžu predať pred splatnosťou, ale nie sú súčasťou pravidelných obchodných činností, a cenné papiere na obchodovanie sú určené na krátkodobý predaj s cieľom profitovať z cenových výkyvov. Pri účtovaní HTM sa cenné papiere vykazujú v obstarávacej cene a vykazujú sa na základe úrokových výnosov, pričom zmeny reálnej hodnoty sa vo finančných výkazoch nezohľadňujú. Pri účtovaní AFS sa cenné papiere prvotne vykazujú v reálnej hodnote a zmeny reálnej hodnoty sa vykazujú v ostatnom komplexnom výsledku. Pri účtovaní obchodovania sa cenné papiere tiež prvotne vykazujú v reálnej hodnote a zmeny reálnej hodnoty sa identifikujú vo výkaze ziskov a strát.
Riadenie aktív a pasív a zverejňovanie ziskov a strát
Banky sa vo veľkej miere spoliehajú na riadenie rizík súvisiacich s aktívami a pasívami, najmä preto, že držia značné množstvo dlhových cenných papierov a pri financovaní svojich každodenných operácií sú závislé od krátkodobých vkladov. Aby sa banky vyhli riziku likvidity, musia zabezpečiť, aby splatnosť ich investícií bola v súlade so splatnosťou ich záväzkov. Ak banky tieto riziká zle riadia, môžu byť nútené likvidovať svoje cenné papiere HTM, aby uspokojili požiadavky vkladateľov, čo môže viesť k značným stratám.
V dôsledku nedávneho zvýšenia úrokových sadzieb sa trhové hodnoty dlhových cenných papierov primerane znížili, čo viedlo k nerealizovaným stratám v prípade cenných papierov HTM. Tieto straty neboli pôvodne vykázané vo vlastnom imaní alebo vo výnosoch banky, ale boli zverejnené v poznámkach k účtovnej závierke v súlade s GAAP. Keď však banky museli predať dlhové cenné papiere HTM, aby financovali výbery vkladateľov, predtým nezverejnené straty boli vykázané vo výnosoch. Preto je nevyhnutné poznamenať, že zdatný používateľ účtovnej závierky by pri posudzovaní finančnej situácie banky zohľadnil zverejnené nerealizované zisky a straty.
Dve banky, ktoré skrachovali krátko po tom, ako dostali audítorské správy od spoločnosti veľkej štvorky, vyvolali diskusie o úlohe externých audítorov pri posudzovaní schopnosti spoločnosti pokračovať v činnosti.
Úloha externých audítorov
Vedenie musí vyhodnotiť všetky podmienky alebo udalosti, ktoré vyvolávajú pochybnosti o schopnosti spoločnosti pokračovať v činnosti. Externí audítori musia zároveň posúdiť, či existujú také podmienky alebo udalosti, ktoré vyvolávajú významné pochybnosti o schopnosti spoločnosti pokračovať v činnosti počas primeraného obdobia. K zlyhaniu bánk došlo po vydaní účtovnej závierky a súvisiacich audítorských správ, ale nie je známe, či v deň vydania správy existovali nejaké náznaky alebo podmienky, ktoré by externí audítori museli rozpoznať. Pokiaľ ide o audit cenných papierov HTM, externí audítori by mali zabezpečiť, aby účtovný postup spoločnosti v súvislosti s týmito cennými papiermi bol v súlade s účtovnými štandardmi a aby boli primerane ocenené a zverejnené.
Audit cenných papierov HTM
Pri audite cenných papierov HTM by mal externý audítor posúdiť schopnosť a zámer manažmentu držať cenné papiere do splatnosti. To možno dosiahnuť preskúmaním investičnej politiky spoločnosti, stavu likvidity, prognóz peňažných tokov a externých faktorov ovplyvňujúcich jej schopnosť kontrolovať podiely. Keďže je však náročné auditovať zámer manažmentu, externí audítori často zahŕňajú do listu s vyhlásením manažmentu položku týkajúcu sa zámeru držať cenné papiere do splatnosti. Audítor môže tiež preskúmať históriu držby cenných papierov HTM do splatnosti, aby zhodnotil rozhodovanie manažmentu a vnútorné kontroly. Okrem posúdenia zámeru vedenia by mal externý audítor zabezpečiť aj primerané ocenenie cenných papierov, čo zahŕňa získanie trhových údajov, preskúmanie metód oceňovania spoločnosti a posúdenie amortizácie prémií alebo diskontov. Nakoniec by mal audítor zvážiť všetky vykázané straty zo zníženia hodnoty alebo straty, ktoré by sa mali vykázať aj pri cenných papieroch HTM.
Pri audite cenných papierov HTM by mal externý audítor tiež preveriť zverejnenia spoločnosti týkajúce sa investícií a nerealizovaných ziskov alebo strát, posúdiť, či sú v súlade s účtovnými štandardmi, určiť, či by sa malo vykázať a zaúčtovať akékoľvek zníženie hodnoty, a zabezpečiť, aby účtovná závierka poskytovala dostatočné informácie, aby používatelia pochopili povahu a rozsah investícií a ich vplyv na účtovnú závierku.
Krachy bánk Silicon Valley Bank a Signature Bank mali závažné dôsledky na stabilitu celosvetového bankového systému a vyžiadali si rýchle opatrenia zo strany bankových regulačných orgánov. Následné obavy súviseli s tým, ako banky riadia rovnováhu medzi svojimi aktívami a pasívami, s účtovnými metódami uplatňovanými na dlhové cenné papiere držané do splatnosti a napokon aj s úlohou, ktorú v takýchto situáciách zohrávajú externí audítori.
Tento článok Herberta Chaina bol uverejnený v International Accounting Bulletin. Ak sa chcete poradiť s našimi odborníkmi na americký trh, kontaktujte nás tu.
