Carmen Cojocaru

Riadiaci partner spoločnosti Kreston Romania

Carmen Cojocaru (Managing Partner v spoločnosti Kreston Romania) má viac ako 20 rokov profesionálnych skúseností v oblasti účtovníctva, outsourcingu podnikových procesov, auditu a daní ako certifikovaná účtovníčka, finančná audítorka a daňová poradkyňa a zameriava sa na pomoc firemným klientom v oblasti účtovníctva, daní a auditu.

Vysvetlenie nariadenia EÚ o taxonómii

March 8, 2023

Nariadenie EÚ o taxonómii je aktuálny právny predpis, ktorý má veľký vplyv na spôsob hodnotenia, merania a vykazovania udržateľnej činnosti. Pri prechode sveta na ekologické hospodárstvo je nevyhnutné pochopiť pravidlá.

Zelené financovanie je aj naďalej kľúčovým faktorom pri riešení svetových klimatických výziev: čím viac investícií sa podarí nasmerovať na činnosti zodpovedné voči životnému prostrediu a odkloniť sa od tých škodlivých, tým bližšie sa dostaneme k udržateľnému hospodárstvu.

Aj keď je veľa ľudí, ktorí chcú investovať v prospech našej planéty, v tejto oblasti chýbajú jasné definície a regulovaný jazyk v súvislosti s investíciami do životného prostredia, sociálnych vecí a riadenia (ESG). Dôveru verejnosti v takéto tvrdenia narušilo aj používanie takzvaného “greenwashingu” zo strany spoločností, ktoré sa označujú za udržateľné.

Na riešenie tohto problému a financovanie udržateľného rastu vytvorila Európska komisia akčný plán s dvoma cieľmi: zabezpečiť transparentnosť a preorientovať kapitálové toky na udržateľné investície.

Na dosiahnutie týchto cieľov Komisia predložila koncepciu taxonómie.

Čo je nariadenie EÚ o taxonómii?

Nariadenie o taxonómii (2020/852 ) je právny predpis EÚ, ktorý nadobudol účinnosť v júli 2020.

Jej poslaním je definovať environmentálne udržateľné hospodárske činnosti a presunúť viac kapitálu na činnosti, ktoré podstatne prispievajú k cieľom Zelenej dohody EÚ: klimatická neutralita, nulové znečistenie, zachovanie biodiverzity, obehové hospodárstvo a vysoký stupeň energetickej účinnosti.

Vytvorením zoznamu environmentálne udržateľných hospodárskych činností a informovaním spoločností, investorov a tvorcov politík o nich má táto taxonómia niekoľko výhod vrátane:

● bezpečnosť pre investorov
● ochrana súkromných investorov pred greenwashingom
● pomoc spoločnostiam, aby sa stali šetrnejšími ku klíme.
● zmiernenie fragmentácie trhu
● presun investícií tam, kde sú najviac potrebné.

Stručne povedané: taxonómia EÚ je klasifikačný systém, ktorý premieta ciele EÚ v oblasti klímy a životného prostredia do jasných kritérií s cieľom vytvoriť spoločný jazyk pre ekologické činnosti.

Ciele a činnosti: čo sa považuje za udržateľné?

V nariadení o taxonómii sa stanovuje šesť environmentálnych cieľov:

1. zmierňovanie zmeny klímy: proces udržiavania priemernej globálnej teploty pod 2 °C do roku 2050 a pokračovanie v úsilí o jej obmedzenie na 1,5 °C nad predindustriálnu úroveň, ako sa uvádza v Parížskej dohode.
2. Adaptácia na zmenu klímy: prispôsobenie sa aktuálnej a očakávanej zmene klímy a jej dôsledkom
3. Udržateľné využívanie a ochrana vodných a morských zdrojov
4. Prechod na obehové hospodárstvo
5. Prevencia a kontrola znečistenia
6. Ochrana a obnova biodiverzity a ekosystémov

V nariadení sa tiež uvádzajú tri triedy činností, ktoré možno zahrnúť do taxonómie:

1. Primárne: činnosti, ktoré priamo prispievajú k jednému zo šiestich vyššie uvedených environmentálnych cieľov.
2. Prechodné: činnosti, ktoré podporujú prechod na klimaticky neutrálne hospodárstvo.
3. Umožňujúce: činnosti, ktoré nepriamo uľahčujú primárne činnosti.

Aby sa činnosť považovala za oprávnenú, mala by významne prispievať k dosiahnutiu aspoň jedného zo šiestich environmentálnych cieľov z ktorejkoľvek z troch činností.

EÚ zatiaľ formálne prijala len prvé dva environmentálne ciele – zmiernenie zmeny klímy a prispôsobenie sa jej.

Boli prijaté aj požiadavky na zverejňovanie informácií súvisiacich s činnosťami v oblasti zemného plynu a jadrovej energie.

Zosúladenie: čo sa považuje za významný príspevok?

Definovanie oprávnenosti hospodárskej činnosti podľa taxonómie je jedným z krokov procesu. Ďalšia veľmi dôležitá vec: zarovnanie.

Zosúladenie taxonómie činností musí byť definované technickými kritériami výberu (TSC) – špecifickými požiadavkami a prahovými hodnotami, ktoré musí každá činnosť spĺňať, aby sa považovala za činnosť, ktorá významne prispieva k cieľu udržateľnosti a nespôsobuje významnú škodu iným.

TSC je zakotvený v sekundárnych právnych predpisoch EÚ, tzv. delegovaných aktoch.

V nich sú stanovené nasledujúce kritériá na definovanie zosúladenej činnosti ako environmentálne udržateľnej:

1. Významný príspevok k dosiahnutiu aspoň jedného environmentálneho cieľa. Hospodárska činnosť by mala mať potenciál vykonávať niektorú z týchto činností:
   ○ nahradiť činnosti s veľkým vplyvom (napr. obnoviteľné zdroje energie)
   ○ výrazne pozitívne ovplyvňujú životné prostredie
   ○ podstatne znížiť nepriaznivé účinky na životné prostredie (napr. podstatne znížiť úroveň emisií skleníkových plynov).
2. nespôsobenie významnej škody (DNSH) na žiadnom inom environmentálnom cieli. Hospodárska činnosť by nemala brániť dosiahnutiu ostatných environmentálnych cieľov.
3. Dodržiavanie minimálnych sociálnych záruk. Činnosť musí byť v súlade s minimálnymi normami týkajúcimi sa:
   ○ ľudské práva
   ○ spoločenská zodpovednosť
   ○ pracovné práva
   ○ protikorupčné postupy
   Organizácie musia dodržiavať usmernenia OECD pre nadnárodné podniky a hlavné zásady OSN v oblasti podnikania a ľudských práv vrátane deklarácie Medzinárodnej organizácie práce (ďalej len “MOP”) o základných právach a zásadách pri práci, ôsmich základných dohovorov MOP a Medzinárodnej listiny ľudských práv.
4. Dodržiavanie TSC.

Činnosti, ktoré spĺňajú tieto štyri podmienky, sa podľa nariadenia o taxonómii považujú za environmentálne udržateľné, čo však nevyhnutne neznamená, že činnosti, ktoré tieto štyri podmienky nespĺňajú, sú “neudržateľné”.

Podľa názoru EÚ môžu činnosti predstavovať významný prínos, ak majú nízky vplyv na životné prostredie a majú potenciál nahradiť činnosti s vysokým vplyvom (napr. obnoviteľné zdroje energie), znížiť vplyv iných činností (napr. čistenie odpadových vôd) alebo pozitívne prispieť k životnému prostrediu (napr. obnova mokradí).

Tieto typy činností nie sú výslovne uvedené v nariadení o taxonómii, ale existujú spôsoby, ako chápať význam pojmu “podstatný príspevok”, ktorý sa na ne vzťahuje.

Podávanie správ: čo musia spoločnosti urobiť?

Od januára 2023 musia spoločnosti, na ktoré sa vzťahuje smernica o podávaní správ o udržateľnosti podnikov (CSRD), zverejňovať informácie o tom, ako a v akom rozsahu sú činnosti udržateľné z hľadiska životného prostredia, a to tak, že v správe o hospodárení preukážu podiel obratu, kapitálových výdavkov (CapEx) a prevádzkových výdavkov (OpEx) na kľúčových ukazovateľoch výkonnosti (KPI).

Spoločnosti, ktoré patria do rozsahu pôsobnosti smernice o nefinančnom výkazníctve (NFRD), už boli povinné vypracovať nefinančnú správu, v ktorej sa uvádzajú environmentálne a sociálne otázky, dodržiavanie ľudských práv, boj proti korupcii a úplatkárstvu, rozmanitosť v správnych radách spoločností a rozdelenie obratu, prevádzkových a investičných výdavkov medzi environmentálne udržateľné činnosti.

(Medzi subjekty, na ktoré sa vzťahuje NFRD, patria veľké spoločnosti verejného záujmu s viac ako 500 zamestnancami: kótované spoločnosti, banky, poisťovne a iné spoločnosti verejného sektora).

Viac informácií o podávaní správ o udržateľnosti podnikov nájdete na webovej stránke Európskej komisie.

Pravidlá fungovania: nástroje na pomoc

Ak si stále neviete rady s pravidlami alebo sa pýtate, kam patria aktivity vašej organizácie, nie ste sami. EÚ uznáva, že nariadenie o taxonómii je veľmi zložité a ťažko sa integruje do podnikových databáz a iných systémov.

Aby to bolo jednoduchšie, Komisia vypracovala Taxonomický kompas EÚ, ktorý obsahuje činnosti oprávnené na taxonómiu, ciele, ku ktorým významne prispievajú, a kritériá, ktoré musia spĺňať.

Ďalšou platformou, ktorá pomáha zainteresovaným stranám z verejného a súkromného sektora, je Platforma pre udržateľné financovanie, poradný orgán, ktorý poskytuje poradenstvo v oblasti taxonómie EÚ, širšieho rámca udržateľného financovania, TSC a monitorovania kapitálových tokov do udržateľných investícií.

Nariadenie o taxonómii – spolu so SFDR, CSRD a prebiehajúcimi politickými iniciatívami, ako je “environmentálna značka” EÚ pre retailové finančné produkty a štandard zelených dlhopisov – zabezpečí, aby boli činnosti zosúladené s taxonómiou viditeľné a uznávané pri investičných rozhodnutiach.

Zelený prechod

Splnenie TSC môže byť pre niektoré spoločnosti stále dobrovoľné, ale každý môže mať prospech zo zlepšenia svojej ekologickej výkonnosti. Nakoniec sa všetky podniky budú musieť prispôsobiť udržateľnejším spôsobom práce, čo mnohí vnímajú ako “ekologický prechod”.

Spoločnosti, ktoré chcú významne prispieť k dosiahnutiu cieľov v oblasti klímy a životného prostredia, sa môžu dobrovoľne rozhodnúť, že budú tieto kritériá používať pri plánovaní svojho prechodu na udržateľnosť.

Spoločnosti, ktorých aktivity sú v súlade s taxonómiou, budú mať prospech z inštitucionálnych a retailových investorov, ktorí chcú pozitívne ovplyvniť životné prostredie, a z bánk, ktoré sa zaujímajú o ekologické investície a zvažujú možnosť byť motivované (napríklad prostredníctvom úverov).

Na prechod by spoločnosti mali pochopiť koncepciu a mechanizmus taxonómie, čo, ako vidíme, nie je ľahká úloha. Taxonómia EÚ sa vyvíja rýchlym tempom, čo má svoje nedostatky.

Častou výzvou je riešenie nejednoznačnosti kritérií. Napríklad uplatňovanie DNSH a minimálnych záruk pre činnosti súvisiace s adaptáciou na zmenu klímy môže byť ťažké definovať. Ďalšou výzvou sú rôzne interpretácie a porovnania zverejňovaných informácií.

Pozitívom je, že po prvýkrát bude možné porovnať spoločnosti s rovnakou ekonomickou činnosťou.

Ďalšie revízie a ďalšie usmernenia (napríklad o uplatňovaní environmentálneho delegovaného aktu) sa očakávajú aj v roku 2023, keď bude mať nový mandát platforma pre udržateľné financovanie.

Proces uplatňovania taxonómie EÚ sa musí ešte len naučiť na základe skúseností, ale od spoločností sa očakáva zlepšenie a prirodzený, udržateľný vplyv. Tie spoločnosti, ktoré vnímajú taxonómiu ako trvalú príležitosť a konajú podľa nej, budú v budúcnosti profitovať. Jedno je isté: taxonómia EÚ stanovuje nový zlatý štandard v oblasti hospodárskych činností.

Poraďte sa s nami o tom, ako vás môže ovplyvniť nariadenie EÚ o taxonómii.