Herbert M. Chain
Akcionár, Mayer Hoffman McCann P.C., zástupca technického riaditeľa, Global Audit Group, Kreston Global
Herbert M. Chain je skúsený audítor a finančný expert s viac ako 45-ročnými skúsenosťami v oblasti podnikania, účtovníctva a auditu, ktorý pôsobil ako senior partner pre audit v spoločnosti Deloitte. Je držiteľom certifikátov Národnej asociácie podnikových riaditeľov a Asociácie súkromných riaditeľov, pričom má znalosti o riadení súkromných spoločností a efektívnom riadení rizík. Má rozsiahle znalosti v oblasti finančných služieb vrátane správy aktív a poistenia. Herbert je členom skupiny pre atestačnú metodiku spoločnosti MHM a zástupcom technického riaditeľa skupiny Kreston Global Audit Group.
Opatrenia na presadzovanie práva a požiadavka kvality v audite
May 13, 2024
Poučenie z nedávnych sankcií SEC voči americkej audítorskej spoločnosti
V uplynulých 12 mesiacoch došlo k výraznému nárastu počtu opatrení SEC a PCAOB zameraných proti audítorským spoločnostiam, ich zamestnancom a sieťam. Akoby sme chceli dať tomuto tvrdeniu výkričník, v máji 2024 si SEC posvietila na firmu, ktorá vykonávala audit značného počtu menších a stredne veľkých registrujúcich subjektov a subjektov v procese registrácie. Hoci išlo o zjavne hrubé porušenie profesijných povinností a konanie sa týkalo výlučne praxe firmy v oblasti verejných spoločností, existujú dôležité úvahy pre firmy, ktoré sa snažia odlíšiť od konkurencie.
Čoho sa týka toto exekučné konanie?
Dňa 3. mája 2024 SEC oznámila urovnanie konania o vymáhaní práva proti audítorskej spoločnosti BF Borgers CPA PC (Borgers) a jej majiteľovi Benjaminovi F. Borgersovi, v ktorom ich obvinila z úmyselného a systémového nedodržiavania štandardov PCAOB pri auditoch približne 350 verejných spoločností a maklérskych spoločností, ktoré boli zahrnuté do viac ako 2 000 podaní SEC od januára 2021 do júna 2023 (ďalej len “nariadenie”).[1]
SEC uložila prísne sankcie vrátane občianskoprávnej pokuty vo výške 12 miliónov USD voči firme a občianskoprávnej pokuty vo výške 2 miliónov USD voči jej majiteľovi, okrem toho s okamžitou platnosťou pozastavila obom stranám právo vystupovať a vykonávať činnosť účtovníka pred agentúrou. Gurbir S. Grewal, riaditeľ oddelenia SEC pre presadzovanie práva, uviedol, že “… Borgers a jeho fiktívny audítorský mlyn boli natrvalo odstavení.” (zvýraznenie pridané)
Aké sú poplatky?
Komisia SEC zistila, že spoločnosť BF Borgers nevykonávala svoje audítorské a kontrolné zákazky v súlade s audítorskými štandardmi PCAOB vrátane toho, že nad zákazkami nevykonávala primeraný dohľad, nezískala previerky kvality zákazky v súvislosti so zákazkami, nepripravila a neuchovávala dostatočnú audítorskú dokumentáciu a vyhotovila určitú audítorskú dokumentáciu.
Konkrétne SEC zistila, že na pokyn Benjamina Borgersa jeho zamestnanci jednoducho “posunuli” pracovné dokumenty z predchádzajúcich zákaziek, pričom zmenili len príslušné dátumy, a vydávali ich za pracovné dokumenty pre zákazky z aktuálneho obdobia. Tieto pracovné dokumenty dokumentovali plánovacie stretnutia, ktoré sa neuskutočnili, a nepravdivo uvádzali, že Benjamin Borgers a samostatný kontrolór kvality zákazky preskúmali a schválili prácu.
Okrem toho Komisia pre cenné papiere a burzy zistila, že elektronické “podpisy” na pracovných dokumentoch firmy, ktoré boli pripísané partnerovi zákazky, kontrolórovi kvality zákazky a audítorovi, v skutočnosti v priebehu niekoľkých sekúnd použil jeden zamestnanec, pričom použil používateľské mená, ktoré mu poskytol sám Benjamin Borgers.
Napokon, spoločnosť Borgers nevykonala požadované preskúmanie kvality zákazky (EQR) približne v 75 % podaní SEC (ročné a štvrťročné podania, registračné vyhlásenia, registrované podania maklérov a výročné správy mimoburzových spoločností), pričom EQR nevykonala v 1 625 z 2175 podaní, čím porušila štandardy PCAOB.[2]
Ako sú ovplyvnení klienti spoločnosti Borgers?
Keďže spoločnosti Borgers bolo odopreté právo vystupovať alebo vykonávať činnosť pred SEC, emitenti, ktorí si najali spoločnosť Borgers na audit alebo preskúmanie finančných informácií, ktoré majú byť zahrnuté do akýchkoľvek podaní podľa zákona o burze, ktoré sa majú podať k dátumu vydania nariadenia (3. mája 2024 alebo neskôr), budú musieť najímať nového kvalifikovaného, nezávislého účtovníka registrovaného PCAOB. Okrem toho makléri, investiční poradcovia, na ktorých sa vzťahuje pravidlo o úschove, a dokonca aj súkromné spoločnosti, ktoré si najali spoločnosť Borgers ako nezávislého audítora, budú pravdepodobne musieť nájsť náhradného audítora.[3]
Každý ovplyvnený registrujúci bude musieť pri odstúpení alebo odvolaní spoločnosti BF Borgers predložiť SEC formulár 8-K. Emitenti, ktorí sú v súčasnosti v procese registrácie, budú musieť predložiť zmenu a doplnenie pred účinnosťou s novým audítorom predtým, ako budú ich registračné vyhlásenia vyhlásené za účinné.
Nájsť náhradného audítora môže byť ťažké z dôvodu šírenia reputácie v súvislosti s firmou a možnej klasifikácie ako “audit s vyšším rizikom”. Okrem toho vzniknú vyššie náklady na audit (vrátane možných opätovných auditov predchádzajúcich období), “náklady na zmenu” a narušenie a problémy s načasovaním, ak sa bude vyžadovať podávanie dokumentov SEC v krátkom čase.
Aké sú kľúčové poznatky?
Zlé subjekty poškodzujú profesiu, siete a firmy… a klientov, ktorým slúžia.
Siete a firmy sa preto musia odlíšiť od ostatných sietí a firiem svojím záväzkom ku kvalite v rámci celej organizácie. Hoci prípad Borgers je krikľavým príkladom, nie je pochýb o tom, že klienti budú pozorne skúmať, koho angažujú ako svojich audítorov, a budú klásť náročné otázky týkajúce sa systému riadenia kvality firmy: ako je navrhnutý, implementovaný a fungujúci. Posúdi sa ich kultúra kvality. Predstavenstvá a výbory pre audit sa budú pýtať a oprávnene sa budú pýtať: “Mohlo by sa nám to stať na základe výberu audítora?”. Ich výber vysiela signály zainteresovaným stranám a verejnosti.[4]
V súčasnosti sa viac ako kedykoľvek predtým musí audítorský priemysel spájať s kvalitou a konzistentnosťou služieb. Naše zainteresované strany a klienti to vyžadujú… a budú čoraz viac vyžadovať pozornosť venovanú kvalite a uistenie, že kvalitná firma (a sieť) vykonala audit efektívne. V hre je aj ich povesť.
[1] Príkaz SEC nájdete tu. Je potrebné poznamenať, že príkaz SEC sa zameriaval len na audity a previerky verejných spoločností a netýkal sa práce spoločnosti pre súkromné spoločnosti.
[2] PCAOB audítorský štandard 1220: Preskúmanie kvality zákazky
[3] Oddelenie podnikových financií SEC a Úrad hlavného účtovníka vydali 3. mája 2024 “Vyhlásenie zamestnancov o povinnostiach emitenta v oblasti zverejňovania a podávania správ vo svetle nariadenia podľa pravidla 102 písm. e) proti spoločnosti BF Borgers CPA PC”. Nájdete ho tu.
[4] Teória signalizácie predpokladá, že firmy a jednotlivci vysielajú na trh signály, aby sprostredkovali informácie o svojej kvalite alebo dôveryhodnosti. V tomto prípade je spojenie s audítorom, na ktorého boli uvalené sankcie, ako je Borgers, negatívnym signálom pre investorov a potenciálnych audítorov, čo naznačuje potenciálne finančné riziká.
