Prieskum Interpreneur: Pochopenie trendov v strednom podnikaní v Egypte

Hoci sme nedávno informovali o hyperinflácii v Egypte, očakáva sa, že hospodárstvo v roku 2024 porastie o viac ako 4 %, čiastočne vďaka verejným výdavkom, lukratívnym obchodom s nehnuteľnosťami na začiatku roka a robustnej úverovej stratégii od MMF.

Aby sme pochopili, ako toto prostredie ovplyvňuje stredne veľké podniky, nedávno sme uskutočnili prieskum medzi 1 400 vedúcimi pracovníkmi v 14 krajinách, v súkromných spoločnostiach s ročným príjmom do 300 miliónov GBP, ktoré expandovali na medzinárodnú úroveň. Týchto generálnych riaditeľov nazývame “interpodnikatelia”.

Analyzovali sme egyptské údaje, aby sme lepšie pochopili, čo vedie majiteľov firiem k expanzii do zahraničia.

Globálne obchodné trendy: Veria egyptskí podnikatelia, že v nasledujúcich 12 mesiacoch bude viac podnikov expandovať do zahraničia?

Egyptskí generálni riaditelia všeobecne očakávajú, že sa zvýši expanzia do zahraničia

Egypt je v prvej pätici krajín s najväčším sebavedomím, ktoré veria, že dôjde k výraznému nárastu počtu podnikov expandujúcich do zahraničia, spomedzi 14 krajín, ktoré sa zúčastnili prieskumu.

Na ktoré trhy egyptské podniky najradšej expandujú?

Západná Európa je pre Egypt voľbou číslo jeden pre globálnu expanziu

Viac ako polovica (53 %) respondentov uviedla, že ich podnik by zvážil expanziu do západnej Európy.

• 41 % respondentov uviedlo, že ich podnik by zvážil expanziu na Blízky východ. Išlo o druhé najvyššie skóre pre tento región, čo podčiarkuje úzke väzby medzi nimi.
• 36 % respondentov uviedlo, že ich podnik by zvážil expanziu do Severnej Ameriky. To je o niečo viac ako polovica skóre, ktoré uviedli čínski respondenti.
  • Len 9 % by zvažovalo rozšírenie do južnej Ázie alebo Austrálie/Nového Zélandu.

Čo robí krajinu atraktívnejšou pre egyptské podniky, ktoré chcú expandovať do sveta?

Zosúladenie s dlhodobou stratégiou rastu je pre egyptských obchodných lídrov hlavným lákadlom

Takmer polovica (47 %) respondentov uviedla, že jedným z najatraktívnejších znakov medzinárodnej expanzie je súlad s dlhodobou stratégiou rastu (napr. regionálne investície do konkrétnych odvetví).

Nasledovali:
– Vyhliadky budúceho hospodárskeho rastu – 46 %
– Vládna podpora (napr. granty, inkubátory a mentorské programy) – 46 %. Išlo o druhé najvyššie skóre tohto faktora, čo naznačuje, že egyptskí majitelia firiem sa nechali s najväčšou pravdepodobnosťou zlákať na investovanie v danej krajine.
– Technická infraštruktúra a digitalizácia – 45 %

Čo motivuje egyptských podnikateľov k medzinárodnej expanzii?

Viac ako polovica (54 %) respondentov uviedla, že ich podnik motivovali k medzinárodnej expanzii predovšetkým možnosti rastu trhu, ako napríklad prístup k novým segmentom zákazníkov.

• 39 % bolo motivovaných možnosťou optimalizácie nákladov, napríklad využitím nižších nákladov na výrobu/zdroje a
• 37 % respondentov uviedlo, že ich motivovalo získanie konkurenčnej výhody, ako napríklad získanie pozície na nových trhoch skôr ako súperi, čo ich motivovalo k medzinárodnej expanzii.

Aké výhody vidia egyptské firmy v globálnej expanzii?

63 % respondentov uviedlo, že jedným z najväčších prínosov, ktoré ich podnik zaznamenal po medzinárodnej expanzii, bolo zvýšenie predaja a príjmov, čo je v súlade s celosvetovými výsledkami.

Ďalšími významnými prínosmi boli:

• Zvýšená ziskovosť – 58 %
• Zvýšené povedomie o značke a jej reputácia – 44 %
• Silnejšie strategické postavenie a konkurenčná výhoda – 41 %

Aké sú najväčšie výzvy pre egyptské podniky v oblasti medzinárodnej expanzie v roku 2024?

Zvládanie hospodárskej nestability je pre egyptských podnikateľov kľúčové

44 % respondentov uviedlo, že jednou z najväčších výziev, ktorým podniky čelia počas medzinárodnej expanzie, je zvládanie ekonomických výkyvov. (napr. kolísanie meny, inflácia alebo nízky rast). Je to pravdepodobne odraz hyperinflácie a hospodárskej neistoty po devalvácii egyptskej libry v roku 2016.

Ďalšími významnými výzvami boli:

• Hľadanie správnych miestnych partnerov (napr. budovanie spoľahlivých a dôveryhodných vzťahov) – 43 %
• Orientácia v globálnej daňovej regulácii (napr. transferové oceňovanie, dvojité zdanenie, DPH) – 43%
• Prispôsobenie otázok logistiky a dodávateľského reťazca (napr. riadenie medzinárodnej prepravy, distribúcie a komunikácie) – 41 %

Riziko: Čo považujú egyptskí generálni riaditelia za najväčšie riziká pre globálnu obchodnú expanziu v roku 2024?

Aké riziko predstavujú pre medzinárodnú expanziu alebo plánovanú medzinárodnú expanziu vášho podniku nasledujúce faktory?

Volatilita finančného trhu je najväčším rizikom pre egyptských generálnych riaditeľov pri medzinárodnej expanzii

42 % respondentov sa domnieva, že volatilita finančných trhov a devízových kurzov predstavuje rušivé alebo významné riziko pre medzinárodnú expanziu alebo plánovanú expanziu ich podniku.

41 % respondentov sa domnievalo, že hospodárske spomalenie alebo recesia predstavujú rušivé alebo významné riziko, a ďalších 41 % respondentov pociťovalo toto riziko v súvislosti s eskaláciou geopolitického napätia a nestability, čo bolo nepochybne ovplyvnené nedávnymi nepokojmi v Gaze.

Súkromný kapitál vs. rizikový kapitál: Čo je pre egyptské podniky preferovaným zdrojom financovania medzinárodnej expanzie?

Rizikový kapitál financujúci medzinárodnú expanziu egyptských firiem na strednom trhu.

Egyptskí podnikatelia dosiahli najvyššie skóre zo všetkých 14 krajín v oblasti rizikového kapitálu alebo súkromného kapitálu, druhé najvyššie skóre v oblasti manažérskeho výkupu a crowdfundingu, čo poukazuje na inovatívnosť Egypta, pokiaľ ide o získavanie kapitálu v podmienkach zlého výmenného kurzu meny. 43 % uviedlo, že na medzinárodnú expanziu využíva alebo zvažuje využitie súkromných investorov (vrátane HNWI).

Ďalšími bežnými zdrojmi rastového kapitálu boli:

• Zamestnanecké kapitálové programy – 41 %
• Odkúpenie manažmentom – 41 %

Pochopenie globálneho zdaňovania: Je vedenie spoločnosti pripravené na globálny daňový prah?

Napriek tomu, že Egypťania považujú globálne dane za výzvu pri medzinárodnej expanzii, majú vysokú dôveru v daňové znalosti

98 % dôvera, pričom takmer polovica z nich si je veľmi istá, že rozumie globálnym daňovým pravidlám, je optimistický obraz. Egypt je druhý najvyšší výsledok po USA, čo znamená, že respondenti sú veľmi sebavedomí.

• 56 % respondentov si je veľmi istých, že rozumie globálnym medzinárodným daňovým pravidlám, ktorými sa riadia nadnárodné podniky – majú hlboké znalosti globálnych daňových pravidiel a ich dôsledkov pre nadnárodné podniky.
• 39 % si je istých – dobre chápu kľúčové zásady a dokážu sa orientovať v bežných scenároch, ale v zložitých situáciách môžu požiadať o externé poradenstvo.
• Iba 5 % si nie je veľmi istých, má obmedzené znalosti a pri poradenstve a analýze sa vo veľkej miere spolieha na externých poradcov
• Žiadny respondent neuviedol, že si nie je vôbec istý a spolieha sa výlučne na rady, usmernenia a/alebo rozhodovanie externých poradcov. S týmto bodom súhlasilo aj osem ďalších krajín zo 14, čo svedčí o globálnej dôvere v daňovú zrozumiteľnosť.

Rastúci význam ESG pre egyptských investorov a podnikateľov

Význam aspektov ESG:

Egyptskí podnikatelia pri globálnej expanzii zvažujú ESG

Väčšina (94 %) pri zvažovaní okresov alebo regiónov, do ktorých sa má rozšíriť, berie do úvahy postupy ESG :

• 38 % respondentov uviedlo, že ich podnik uprednostňuje alebo by uprednostnil ESG
  • 27 % to oceňuje/ocenilo by to, ale nebolo by to prioritou
  • 29 % to robí/robilo by to, ak by to nezasahovalo do ich iných priorít.
• Iba 6 % nezohľadňuje/nezohľadnilo by postupy ESG.

Prínosy umelej inteligencie v medzinárodných obchodných operáciách

Egyptské podniky sú presvedčené o využívaní umelej inteligencie v globálnych operáciách

Väčšina respondentov (97 %) súhlasí s tým, že sa cítia byť pripravení využiť výhody umelej inteligencie v globálnych obchodných operáciách v nasledujúcich 2 rokoch. Táto odpoveď bola celosvetovo zdieľaná, pričom 90 % respondentov získalo skóre a len 3 % s ňou nesúhlasili.