Herbert M. Chain
Teknik Direktör Yardımcısı
Herbert Chain, Deloitte’ta Kıdemli Denetim Ortağı olarak görev yapmış, işletme, muhasebe ve denetim alanlarında 40 yıllık deneyime sahip son derece deneyimli bir finans uzmanıdır. Ulusal Kurumsal Direktörler Derneği ve Özel Direktörler Derneği’nden sertifikalara sahip olup, özel şirket yönetişimi ve etkin risk yönetimi konularında bilgi sahibidir. Varlık yönetimi ve sigorta da dahil olmak üzere finansal hizmetler sektöründe kapsamlı bilgiye ve SPAC’lerle ilgili deneyime sahiptir.
ABD’de muhasebe: Banka iflaslarının incelenmesi
March 23, 2023
Kreston Global Audit Group’ta teknik direktör ve CBIZ‘de direktör olan Herbert Chain, son banka iflaslarının ardından ABD bağlamında “vadeye kadar bekletme” muhasebesi hakkında konuşuyor. Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın çöküşüyle birlikte, vadeye kadar elde tutulan borçlanma senetlerinin muhasebeleştirilmesi konusunda çok fazla tartışma yaşanmıştır. Bu makale, muhasebe ilkelerini ABD bakış açısıyla ele almakta, bu yaklaşımın özellikle faiz oranlarının arttığı bir dönemde bankalar için sonuçlarını incelemekte ve dış denetçilerin, vadeye kadar elde tutulacak borçlanma senetlerini değerlendirirken ve denetlerken dikkat etmeleri gereken hususları araştırmaktadır. Ayrıca, iki bankanın denetim raporlarının zamanlamasına ilişkin başarısızlıklarına da kısaca değinilmektedir.
FASB’ın borçlanma senetleri için muhasebe yöntemleri
ABD Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), borçlanma senetleri için “vadeye kadar elde tutma” (HTM) muhasebesine ilişkin muhasebe standartları kodifikasyonu (ASC) bölümleri oluşturmuştur. Bunlar arasında borç ve özkaynak menkul kıymetlerinin muhasebeleştirilmesi ve ölçümü ile ilgili ASC 320-10-25; borç menkul kıymetlerinin sonraki boyutunu kapsayan ASC 320-10-35 ve diğer borç menkul kıymetlerinin değer düşüklüğü ile ilgili ASC 320-10-65 yer almaktadır. FASB’ın borçlanma senetleri için üç muhasebe yöntemi vardır: HTM, satılmaya hazır (AFS) ve alım satım amaçlı.
Bu yöntemler arasındaki temel farklar, HTM menkul kıymetlerin vadeye kadar elde tutulması, AFS menkul kıymetlerin vadeden önce satılabilmesi ancak düzenli alım satım faaliyetlerinin bir parçası olmaması ve alım satım amaçlı menkul kıymetlerin fiyat dalgalanmalarından kar elde etmek için kısa vadeli satış amaçlı olmasıdır. Gerçeğe uygun değer muhasebesinde, menkul kıymetler maliyet bedelleri ile kayıtlara alınmakta ve faiz gelirleri üzerinden muhasebeleştirilmekte, gerçeğe uygun değerlerindeki değişimler ise finansal tablolara yansıtılmamaktadır. AFS muhasebesinde, menkul kıymetler başlangıçta gerçeğe uygun değerden kaydedilir ve gerçeğe uygun değerdeki değişiklikler diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. Alım satım muhasebesinde, menkul kıymetler de başlangıçta gerçeğe uygun değerden kaydedilir ve gerçeğe uygun değerdeki değişiklikler gelir tablosunda tanımlanır.
Varlık-yükümlülük yönetimi ve kazanç ve kayıpların açıklanması
Bankalar, önemli miktarda borç senedi tuttukları ve günlük faaliyetlerini finanse etmek için kısa vadeli mevduatlara bağımlı oldukları için aktif-pasif risklerini yönetmeye büyük ölçüde güvenirler. Likidite riski ile karşı karşıya kalmamak için bankalar, yatırımlarının vadelerinin yükümlülüklerinin vadeleri ile uyumlu olmasını sağlamalıdır. Bankalar bu riskleri yanlış yönetirlerse, mevduat sahiplerinin taleplerini karşılamak için HTM menkul kıymetlerini tasfiye etmek zorunda kalabilirler ve bu da önemli kayıplara yol açabilir.
Faiz oranlarındaki son artışla birlikte, borçlanma senetlerinin piyasa değerleri buna bağlı olarak düşmüş, bu da uzun vadeli menkul kıymetler için gerçekleşmemiş zararlara neden olmuştur. Bu zararlar başlangıçta bankanın özkaynaklarına veya gelirlerine kaydedilmemiş, ancak GAAP uyarınca mali tablo dipnotlarında açıklanmıştır. Ancak, bankalar mevduat sahiplerinin çekilişlerini finanse etmek için uzun vadeli borçlanma senetlerini satmak zorunda kaldıklarında, daha önce açıklanmayan zararlar gelir olarak kaydedilmiştir. Bu nedenle, bilgili bir mali tablo kullanıcısının bankanın mali durumunu değerlendirmek için açıklanan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpları dikkate alacağını belirtmek önemlidir.
Bir Big Four firmasından denetim raporu aldıktan kısa bir süre sonra iflas eden iki banka, bir şirketin sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinde dış denetçilerin rolü konusunda tartışmalara yol açtı.
Dış denetçilerin rolü
Yönetim, şirketin sürekliliğini devam ettirme kabiliyeti hakkında şüphe uyandıran her türlü koşul veya olayı değerlendirmelidir. Aynı zamanda, bağımsız denetçiler, şirketin sürekliliğini makul bir süre devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe uyandıran koşul veya olayların mevcut olup olmadığına karar vermek zorundadır. Bankaların iflası mali tablolar ve ilgili denetim raporları düzenlendikten sonra meydana gelmiştir, ancak raporun düzenlendiği tarihte dış denetçilerin fark etmesi gereken herhangi bir belirti veya koşul olup olmadığı bilinmemektedir. Uzun vadeli menkul kıymetlerin denetimine gelince, dış denetçiler bir şirketin bu menkul kıymetlere ilişkin muhasebe uygulamasının muhasebe standartlarıyla uyumlu olmasını ve bunların uygun şekilde değerlenmesini ve açıklanmasını sağlamalıdır.
Yüksek kaliteli menkul kıymetlerin denetimi
HTM menkul kıymetleri denetlemek için, dış denetçi yönetimin menkul kıymetleri vadeye kadar elde tutma kabiliyetini ve niyetini değerlendirmelidir. Şirketin yatırım politikasının, likidite pozisyonunun, nakit akışı projeksiyonlarının ve riskleri kontrol etme kabiliyetini etkileyen dış faktörlerin gözden geçirilmesi bunu sağlayabilir. Ancak, yönetimin niyetini denetlemek zor olduğundan, dış denetçiler genellikle yönetim beyan mektubuna menkul kıymetleri vadeye kadar elde tutma niyetlerine ilişkin bir madde eklerler. Denetçi ayrıca yönetimin karar alma mekanizmasını ve iç kontrolleri değerlendirmek için şirketin vadeye kadar elde tutma geçmişini de inceleyebilir. Dış denetçi, yönetimin niyetini değerlendirmenin yanı sıra, menkul kıymetlerin uygun şekilde değerlendiğinden emin olmalıdır; bu da piyasa verilerinin elde edilmesini, şirketin değerleme yöntemlerinin gözden geçirilmesini ve primlerin veya iskontoların amortismanının değerlendirilmesini içerir. Son olarak denetçi, uzun vadeli menkul kıymetler için muhasebeleştirilen veya muhasebeleştirilmesi gereken değer düşüklüğü zararlarını da dikkate almalıdır.
Yüksek getirili menkul kıymetlerin denetiminde dış denetçi ayrıca şirketin yatırımlara ve gerçekleşmemiş kazanç veya kayıplara ilişkin açıklamalarını gözden geçirmeli, bunların muhasebe standartlarına uygun olup olmadığını değerlendirmeli, herhangi bir değer düşüklüğünün muhasebeleştirilmesi ve kaydedilmesi gerekip gerekmediğini belirlemeli ve finansal tabloların, kullanıcıların yatırımların niteliğini ve kapsamını ve bunların finansal tablolar üzerindeki etkisini anlamaları için yeterli bilgi sağladığından emin olmalıdır.
Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın çöküşleri dünya çapındaki bankacılık sisteminin istikrarı üzerinde ciddi etkiler yaratmış ve bankacılık düzenleyicilerinin derhal harekete geçmesini gerektirmiştir. Bunu izleyen endişeler, bankaların varlıkları ve yükümlülükleri arasındaki dengeyi nasıl yönettikleri, vadeye kadar elde tutulacak borçlanma senetlerine uygulanan muhasebe yöntemleri ve nihayetinde dış denetçilerin bu tür durumlarda oynadığı rol ile bağlantılıydı.
Herbert Chain’in bu makalesi International Accounting Bulletin‘de yayınlanmıştır. ABD pazarı uzmanlarımızla görüşmek isterseniz buradan iletişime geçin.
