Dr. Giannina Tacca Soriano
Ortak, Kreston Iberaudit, Andorra
Kreston Iberaudit Andorra ekibinin bir üyesi ve Valgianni’nin bir ortağı olarak, 1997’den beri içinde olduğu bir alan olan iş stratejisi konusunda geniş deneyime sahiptir.
Eğitim bilgileri arasında Instituto Tecnologico Autonomo de Mexico’dan İşletme alanında lisans derecesi ve ESADE’den MBA derecesi bulunmaktadır. Cornell Üniversitesi’nde Uluslararası Finans alanında uzmanlaşarak uzmanlığını daha da geliştirmiştir. Seçkin katkılarından dolayı birçok İberya üniversitesi kendisine Fahri Doktora unvanı vermiştir. Ayrıca, IESE’den Müzakere ve Mavi Okyanus Enstitüsü’nden çeşitlendirme stratejileri alanında diplomalar almıştır.
Andorra’da yabancı yatırım fırsatları
January 11, 2024
Kreston Iberaudit, İspanya, Andorra’da yabancı yatırım fırsatları arayan müşterilerle çalışmaktadır. Fransa ve İspanya arasında yer alan bu küçük prenslik, düşük vergi sistemi ve stratejik coğrafi konumu nedeniyle iş yatırımları için tercih edilen bir yer olarak ortaya çıkmıştır. Yerel firma, Orange ve Vodafone gibi büyük küresel telekom markalarının yanı sıra Aguas de Portugal, Credit Lyonnais ve Nestlé gibi tanınmış markalarla çalışmış olan Giannina Tacca Soriano tarafından yönetiliyor.
Bölgede böylesine geniş bir küresel deneyime sahip olan Giannina, zengin yatırımcıları Andorra’ya neyin getirdiğini anlamamıza yardımcı oluyor.
Andorra’da vergi avantajları
“Şirketler için önemli vergi avantajları sunarak vergi yüklerini azaltmalarına ve rekabet güçlerini artırmalarına yardımcı oluyor. Ülke, Barselona, Madrid ve Marsilya gibi büyük Avrupa şehirlerine ve limanlarına kolayca ulaşılabilecek mesafededir.”
Giannina, Andorra’nın yatırımcılar için cazibesinin önemli ölçüde vergi sisteminden kaynaklandığını belirtiyor: “Bir dizi vergi avantajı, vergi yüklerini optimize etmek isteyen şirketler için burayı ilginç bir seçenek haline getiriyor.” Vergilendirmeye yönelik bu yaklaşım, bir vergi cenneti yaratmakla değil, OECD’nin kılavuz ilkeleriyle uyumlu düşük vergili bir rejim kurmakla ilgilidir.
Ticari karlar üzerindeki devlet vergisi (I.S. Impuesto de Sociedades) ve kişisel gelir vergisi (IRPF Impuesto sobre la Renta de Personas Físicas), EBITDA ve Kişisel gelir üzerinden maksimum %10 vergi ile sınırlandırılmıştır, bu da onu işletmeler ve profesyoneller için ekonomik olarak uygulanabilir bir seçenek haline getirmektedir. Ayrıca, işgücü maliyeti ve sosyal güvenlik katkı payları rekabetçidir ve işletmeler için daha fazla mali teşvik sağlamaktadır.”
2012 Yabancı Yatırım Kanunu
Giannina, Andorra’nın ekonomik gidişatı için çok önemli bir anın 2012 yılında Yabancı Yatırım Kanunu’nun yürürlüğe girmesi olduğuna inanıyor.
“Bu mevzuat küresel yatırımcılara kapıları açarak her yabancının Andorra’da yatırım yapmasına olanak sağlamıştır. Andorra’nın uluslararası vergi standartlarına bağlılığı ile birleşen bu hamle, ülkeyi küresel sermaye için güvenilir ve cazip bir yer haline getirmiştir.”
Coğrafi olarak Andorra’nın büyük Avrupa şehirlerine yakınlığı önemli bir avantajdır; Barselona Limanı’na veya Fransa’nın Toulouse şehrine arabayla sadece 200 km, Madrid şehrine trenle 5 saat ve Marsilya Limanı’na 500 km uzaklıktadır. Bu stratejik konum, önemli Avrupa pazarlarına kolay erişim sağlayarak Andorra’nın bir iş merkezi olarak cazibesini artırmaktadır.
Andorra’da kişisel vergi kanunları
Giannina, Andorra’da mali ikamet arayan bireyleri vergi avantajlarının da cezbettiğini belirtiyor,
“Kişisel gelir vergisi sistemi basittir; 40.000 Avro’nun üzerindeki kişisel gelirler için azami oran %10’dur ve 40.000 Avro’nun altındaki yıllık kişisel gelirler için %5 gibi düşük oranlar veya gelir 24.000 Avro’nun altındaysa %0 vergi uygulanır. Bu vergi yapısı diğer pek çok ülkeye kıyasla caziptir ve bölge sakinleri için önemli tasarruflar sunmaktadır.”
Konut krizi
Andorra ekonomisi, özellikle gayrimenkul sektöründe büyüme kaydetmiş olup, bu durum bir iş ve yerleşim yeri olarak artan cazibesini yansıtmaktadır. Gayrimenkul talebi son yıllarda “yıllık %25 artış göstermiş” ve fiyatlar “2018’de 2.100 €/m^2 olan ortalama satın alma fiyatından 2023’te 4.500 €/m^2’ye yükselmiş, 2024’te ise 5.300 €/m^2 olması beklenmektedir.”
Andorra’nın kentsel gelişimi, “2012’de 70.000 olan nüfusu 2022’de 82.000’e yükselen ve 2027’de 100.000 olması beklenen” artan nüfusuna cevap vermektedir. Yeni yerleşimcilerin neden olduğu bu nüfus artışı, inşaat, hizmet ve emlak sektörlerinde fırsatlar yaratmaktadır.
Bu yeni sakinler çoğunlukla, düşük vergi suç oranı ve göllerle 468 km^2’lik bir doğadan oluşan ve çeşitli kış ve yaz sporlarının yapıldığı 3 doğa koruma alanına sahip olduğu için muhtemelen dünyadaki en yüksek korunan alan yoğunluğuna sahip bir bölge gibi yaşam tarzı avantajlarından etkilenen yatırımcılardır. Giannina, koruma altındaki en büyük doğa alanının Andorra’nın yüzölçümünün %10’unu kaplayan Madriu-Perafita-Claror olduğunu ve manzarasının olağanüstü güzellikte olduğunu, bu nedenle UNESCO kültürel peyzaj dünya mirası alanı ilan edildiğini belirtiyor.
Son zamanlarda, bölgeye taşınan İspanyol ya da Fransız YouTuber’lar konut fiyatlarındaki artıştan sorumlu tutuldu ve hükümetin zengin yabancı yatırımcıların mülk satın almasına geçici bir yasak getirmesine neden oldu.
“Dijital sektör, Andorra’yı teknolojik altyapıya olan bağlılığı ve dijital girişimler için uygun vergi oranları nedeniyle umut verici buluyor. Bir Youtuber, Influencer veya dijital içerik tedarikçisi olmanız durumunda, geliriniz Andorra’da %10 FAVÖK ve %10 Kişisel Gelir üzerinden vergilendirilecektir.”
Yabancı yatırımcılara mülk satışını kısıtlamaya yönelik bu yeni hamle geçici bir önlem olsa da, yerini tüm yabancı yerleşiklerin mülk alımlarına uygulanacak bir vergiye bırakacak. Bu vergiden elde edilen gelir, yerel Andorralıların ihtiyaçlarını karşılamak üzere daha uygun fiyatlı kiralık konutların inşasına tahsis edilecektir.
Andorra’da pasif konut
Ancak Giannina, bu hamleyi by-pass etmenin hala yolları olduğu konusunda uyarıyor;
“Yasak yerleşik olmayanlar için geçerli, bu da zengin yabancıların yerleşik olarak muamele görmek için ikamet izni başvurusunda bulunabileceklerini gösteriyor. “Pasif ikamet” olarak adlandırılan ikamet seçeneği, Andorra’da yılda sadece 90 gün yaşamayı gerektiriyor. Gelirlerini yurtdışında elde eden varlıklı bireyler, özellikle de dijital göçebeler için cazip bir seçenektir.
Pasif mukimler genellikle ülkede en az 600.000 Avro yatırım yapmakla yükümlüdür ve yatırımcıların önemli bir kısmı doğrudan gayrimenkule yatırım yapmaya karar verir. İkamet programının bu yönü, varlıklı yabancı yatırımcıları ve sakinleri çekmenin uzun süredir ekonomik stratejinin temel taşı olduğu bir ülkede konut satın alınabilirliğini ele almanın karmaşıklığının altını çizmektedir.”
Varlık yönetimi
2008’de başlayan ve 2016’da değişmeye başlayan bir konut piyasası durgunluğunun ardından Andorra, vergi politikalarının başarısının kurbanı olarak kendisini alışılmadık bir çıkmazda görüyor. Bununla birlikte, ilginç bir dağ prensliğinden hareketli bir uluslararası ticaret merkezine dönüşmesi nedeniyle, ülke hala bir vergi cenneti olarak görülmemeye isteklidir.
“Andorra, OECD’nin Uluslararası Vergi Kuruluşları tarafından bir vergi cenneti olarak değil, OECD prosedürlerini uygulayan düşük vergili bir ülke olarak tanınmakta ve kabul edilmektedir. Düşük vergi politikaları hala varlıklı yatırımcılara cazip gelebilir. Moto Grand Prix Takımlarının (yarışmacılar ve teknisyenler) neredeyse %70’i Andorra’da yaşamaktadır; ayrıca Andorra’nın farklı tepelerinde bisiklet sürmekten hoşlanan bisikletçi koşucular da Andorra’da yaşamaktadır. Ayrıca Andorra, neredeyse hiç olmayan sokak soygunlarıyla büyük bir güvenlik sunmaktadır.
Sermaye satışlarında %2,5 ve sermaye kazançlarında %0 gibi düşük bir KDV vergisi uygulayan Andorra, Gorgeov, Philippe Shangti ve Thyssen Baroness Carmen Cervera gibi prenslikte yaşayan ve iş yapan profesyonel sanat koleksiyoncularının da ilgisini çekmiştir.”
Yüksek yaşam kalitesi ve elverişli vergi rejimiyle yatırımcılar Andorra’yı bir süre daha cazip bulmaya devam edecektir.
“Andorra, temel değerlerinden ödün vermeden cennet gibi bir liman olarak kalmasını sağlamak için büyümesini dikkatli bir şekilde yönetmelidir. Bunu yaparken de bir vergi cenneti olarak değil, Pyrénées dağlarıyla çevrili, OECD standartlarına uygun düşük vergi politikasına sahip, hem yatırımcılara hem de yerel halka ekonomik fırsatlar ve yüksek kaliteli yaşamın eşsiz bir karışımını sunan sakin bir Prenslik olarak statüsünü korumaya çalışmaktadır.”
Andorra’da iş yapma konusunda uzmanlarımızdan biriyle görüşmek isterseniz, lütfen iletişime geçin.
