Carmen Cojocaru
Kreston Romanya Yönetici Ortağı
Carmen Cojocaru, muhasebe, denetim, vergi ve iş süreci dış kaynak kullanımı alanlarında geniş deneyime sahip yüksek nitelikli bir profesyoneldir. Ayrıca Carmen’in ESG komitesine ve Kreston Global’e katılımı, etik iş uygulamalarını destekleme ve sektörde sürdürülebilir büyümeyi teşvik etme konusundaki kararlılığını vurgulamaktadır.
Orta Doğu’da ÇSY raporlaması
April 13, 2023
ESG komitemizdeki uzmanlar, yeni mevzuatın etkilerini ve bölgede iş yapmayı nasıl değiştirdiğini araştırarak Orta Doğu’da ESG’nin ilerleyişini yorumluyor.
Orta Doğu’da ESG
Yatırımcılar ve hükümetler sürdürülebilirlik konusunda kararlı şirketler aradıkça, ESG raporlaması Orta Doğu ve Kuzey Afrika’da giderek daha önemli hale gelmektedir. Bu makalede, Suudi Arabistan, BAE, Türkiye, Mısır ve İsrail’e odaklanarak Orta Doğu ve Kuzey Afrika’daki ÇSY raporlamasına bir göz atacağız.
Paydaşlar ve yatırımcılar daha fazla şeffaflık aradıkça, ESG’nin popülaritesi de artıyor. Küresel Sürdürülebilir Yatırım İttifakı 2020 iki yıllık raporuna göre, 2020 yılının başında sürdürülebilir yatırımlar beş büyük pazar olan Amerika Birleşik Devletleri, Kanada, Japonya, Avustralasya ve Avrupa’da 35,3 trilyon ABD dolarına ulaşarak son iki yılda (2018-2020) %15, son dört yılda (2016-2020) ise %55 artış göstermiştir. Bu rakamın 2025 yılına kadar 100 trilyon dolara ulaşması beklenmektedir.
Orta Doğu da bu eğilimden muaf değil. İşte şeffaf, ilke odaklı işletmelerin bu trendden faydalanabileceği bazı yollar:
- Artan yatırım: Yatırımcılar kendi değerleriyle uyumlu şirketler aradıkça, ÇSY ilkelerine öncelik veren işletmeler yatırımlarda artış görebilir. Bu, şirketlerin büyümesine ve faaliyetlerini genişletmesine yardımcı olabilir.
- İyileştirilmiş itibar: ESG ilkelerine öncelik vererek, işletmeler müşteriler, çalışanlar ve daha geniş topluluklar arasındaki itibarlarını artırabilirler. Bu da paydaşların sadakatinin ve desteğinin artmasını sağlayabilir.
- Azaltılmış risk: ESG ilkeleri, şirketlerin çevresel, sosyal ve yönetişim konularıyla ilgili riskleri belirlemelerine ve yönetmelerine yardımcı olabilir. İşletmeler bu sorunları proaktif bir şekilde ele alarak operasyonları üzerindeki olumsuz etki riskini azaltabilirler.
Dünyanın önde gelen ESG yatırımcılarından bazıları halihazırda bölgede faaliyet göstermektedir. Örneğin, dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock, önümüzdeki beş yıl içinde Orta Doğu’da sürdürülebilir varlıklara 500 milyar dolar yatırım yapmayı taahhüt etmiştir. ESG’ye yönelik bu artan ilgi, Orta Doğu’daki şirketlerden ESG raporlamasına yönelik talebi artırmaktadır. Ancak bölge, ÇSY raporlaması konusunda dünyanın diğer bölgelerinin gerisinde kalmaya devam etmektedir.
Orta Doğu’da ÇSY Raporlama Açığı
PwC tarafından yakın zamanda yapılan bir araştırma, Orta Doğu’daki şirketlerin yalnızca %42’sinin bağımsız bir ÇSY raporuna sahip olduğunu ortaya koymuştur. Bu oran Avrupa’daki şirketlerin %73’ü ve Kuzey Amerika’daki şirketlerin %69’u ile karşılaştırılmaktadır. Çalışma ayrıca Orta Doğu’daki şirketlerin çevresel faktörler hakkında raporlama yapma olasılığının sosyal veya yönetişim faktörlerine göre daha yüksek olduğunu ortaya koymuştur. Bu durum muhtemelen çevresel konuların sosyal veya yönetişim konularına kıyasla daha görünür ve ölçülebilir olmasından kaynaklanmaktadır. Raporda şu yorumda bulunulmuştur:
“ Bölgedeki hükümetler petrol ve doğal gazdan geçiş arayışında olduğu için çevresel konular giderek daha fazla ön plana çıkıyor. Glasgow’daki COP26 İklim Değişikliği Konferansı öncesinde Birleşik Arap Emirlikleri 2050 yılına kadar net sıfır karbon emisyonu taahhüdünde bulundu; Suudi Arabistan ve Bahreyn de 2060 yılına kadar net sıfıra ulaşma sözü verdi.”
“Sosyal Toplumları desteklemek gibi değerler de bölgedeki işletmeler için önemlidir. Bu bağlılık, bölgedeki aile şirketlerinin çalışanlarına, tedarikçilerine ve yerel topluluklara yardım etmek için aktif olarak girişimleri desteklediği pandemi sırasında açıkça görüldü. PWC’nin Orta Doğu Aile Şirketleri Araştırması’nın (2021) sonuçlarına göre, bölgedeki aile şirketlerinin %84’ü mümkün olduğunca çok sayıda personel istihdam etti, %56’sı yerel toplumu desteklemek için harekete geçti ve %45’i çalışanlarına finansal destek veya kredi sağladı.”
“Yönetişim standartlar ve kodlar bölgede halihazırda benimsenmiştir ve giderek daha fazla odaklanılan bir alan haline gelmektedir. OECD tarafından 2014 yılında yapılan bir incelemede, bölgedeki birçok ülkenin bankalar, sigorta şirketleri, kamu iktisadi teşebbüsleri, menkul kıymet şirketleri ve küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ’ler) için yönetişim kodları ve kılavuzları yayınladığı vurgulanmıştır. Merkez bankaları, sermaye piyasası otoriteleri ve kurumsal yönetim enstitüleri bu kılavuzları ve kodları yayınlamaktadır. Orta Doğu’da ESG gündemi ilerledikçe, bölgedeki bazı bankalar yatırım ürünlerini ve kredi portföylerini iklim etkileri açısından taramaya başlıyor ve bu da bölgede yönetişimin nasıl sürekli bir evrim içinde olduğunu gösteriyor.”
Orta Doğu’da ÇSY Raporlamasının İyileştirilmesi için Fırsatlar
Zorluklara rağmen, Orta Doğu’daki şirketlerin ÇSY raporlamalarını iyileştirmeleri için Küresel Raporlama Girişimi (GRI) veya Sürdürülebilirlik Muhasebesi Standartları Kurulu (SASB) gibi uluslararası standartları benimseyerek şirketlerin ÇSY performanslarını tutarlı ve karşılaştırılabilir bir şekilde raporlamaları için bir çerçeve sağlamaya yardımcı olmak gibi bir dizi fırsat bulunmaktadır. Uluslararası Sürdürülebilirlik Standartları Kurulu (ISSB) tarafından yayınlanmakta olan Sürdürülebilirlik Bildirim Standartları iki taslak yayınlamıştır:
1. UFRS S1 – Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler
2. UFRS S2 – İklimle İlgili Açıklamalar
Standartlar muhtemelen Ocak 2024’ten itibaren yürürlüğe girecek ve 2023’ün 2. çeyreğinin sonuna kadar yayınlanması bekleniyor.
Bir başka fırsat da yatırımcılar ve diğer paydaşlarla iletişim kurmaktır. Yatırımcılar, sürdürülebilirlik konusunda kararlı olan şirketleri giderek daha fazla arıyor. Şirketler yatırımcılarla etkileşim kurarak onların beklentilerini daha iyi anlayabilir ve ihtiyaçlarını karşılayan ÇSY raporlaması geliştirebilir – Yüksek kaliteli raporlama, bir kuruluşun paydaşları için artan değerle doğrudan ilişkilidir. Örneğin, güçlü ÇSY performansına sahip kuruluşlar genellikle daha düşük riskli yatırımlar olarak algılanır ve bu da onları yatırımcılar için daha cazip hale getirir.
Son olarak, şirketler ESG raporlamasını çalışanları çekmek ve elde tutmak için de kullanabilir. Y kuşağı ve Z kuşağı, sürdürülebilirlik konusunda kararlı olan şirketlerde çalışmaya giderek daha fazla ilgi duyuyor. Şirketler ÇSY performanslarını raporlayarak en iyi yetenekleri kendilerine çekebilir ve ellerinde tutabilirler.
Sonuç olarak, ÇSY raporlaması Orta Doğu’da giderek daha önemli hale gelmektedir. Bölgedeki şirketler uluslararası standartları benimseyerek, yatırımcılarla ve diğer paydaşlarla iletişim kurarak ve çalışanları çekmek ve elde tutmak için ÇSY raporlamasını kullanarak ÇSY raporlamalarını geliştirebilirler.
ESG raporlama örnekleri
İşte Orta Doğu’daki şirketlerden bazı spesifik ÇSY raporlama örnekleri:
- Dünyanın en büyük petrol şirketi olan Saudi Aramco, çevresel, sosyal ve yönetişim performansını kapsayan yıllık bir sürdürülebilirlik raporu yayınlamaktadır. Aramco, döngüsel karbon ekonomisini destekleyen ve Orta Doğu’da 50 milyar ağaç dikme taahhüdünde bulunan yeşil bir girişimi açıkladı.
- BAE’nin önde gelen bankalarından Emirates NBD, çevresel, sosyal ve yönetişim performansını kapsayan yıllık bir sürdürülebilirlik raporu yayınlamaktadır.
- BAE’nin en büyük bankası olan FAB, MENA piyasalarında petrol ve gaz, enerji üretimi ve havacılık sektörleri için ‘finanse edilmiş’ emisyon azaltma hedefleri belirleyen ilk bankadır. FAB, Net Sıfır hamlesine odaklanmış durumda ve operasyonel değişikliklerin yanı sıra yeşil finansmanın kapsamını da genişletiyor.
- Türkiye’nin önde gelen havayolu şirketlerinden Türk Hava Yolları, çevresel, sosyal ve yönetişim performansını kapsayan yıllık bir sürdürülebilirlik raporu yayınlamaktadır.
- Mısır’ın önde gelen havayolu şirketlerinden EgyptAir, çevresel, sosyal ve yönetişim performansını kapsayan yıllık bir sürdürülebilirlik raporu yayınlamaktadır.
- İsrail’in önde gelen savunma şirketlerinden biri olan Israel Aerospace Industries, çevresel, sosyal ve yönetişim performansını kapsayan yıllık bir sürdürülebilirlik raporu yayınlamaktadır.
Buradaki zorluk, enerji yoksulluğunu ortadan kaldırmanın yanı sıra küresel ısınmayı 1,5 santigrat derecede sınırlama hedefini canlı tutmaktır.
Bunlar, Orta Doğu’da ESG raporlamasını ciddiye alan çok sayıda şirketten sadece birkaç örnek. ÇSY bilgilerine yönelik talep artmaya devam ettikçe, bölgede ÇSY raporları yayınlayan daha fazla şirket görmeyi bekleyebiliriz. ÇSY raporlamasının BAE’deki Halka Açık Anonim Şirketler için zorunlu hale getirildiğini belirtmek gerekir. Net sıfıra ulaşmak için güvenilir bir plan geliştirerek işletmeleri karbonsuzlaştırmaya yönelik bir strateji olan EY Carbon, bölgede oldukça odaklanmıştır.
Şirketler, ESG’nin ilkelerine değer veren bir nesil tarafından desteklendiğini ve bu faktörün çerçeveyi modern iş dünyasının giderek daha fazla aranan bir bileşeni haline getirdiğini dikkate almalıdır.
