Interpreneur anketi: Brezilya’daki orta pazar iş trendlerini anlamak

Kısa bir süre önce Brezilya’daki ticari eğilimlerle ilgili bir rapor yayınlayarak, ekonomik faaliyetlerin 2023 yılında %2,45 oranında büyüyerek, yüksek faiz oranları nedeniyle yavaş ilerleme kaydedeceğine dair ilk tahminleri aştığını vurguladık. Başlangıçta, özel ekonomistler yıl için %1’in altında bir büyüme bekliyorlardı. Ancak Brezilya Merkez Bankası %2,9’luk bir genişleme öngörmektedir.

Bu durumun orta ölçekli işletmeleri nasıl etkilediğini anlamak için kısa süre önce 14 ülkede, yılda 300 milyon sterline kadar gelir elde eden ve uluslararası genişlemeye giden özel sektör şirketlerinde çalışan 1.400 üst düzey yöneticiyle bir anket gerçekleştirdik. Biz bu CEO’ları ‘interpreneurs’ olarak adlandırıyoruz.

Brezilyalı işletme sahiplerini yurt dışına açılırken nelerin yönlendirdiğini daha iyi anlamak için Brezilya verilerini analiz ettik.

“The Interpreneur survey by Kreston Global” raporu, Brezilya’nın ekonomik ortamını canlandıran ve işletmelerini ulusal sınırların ötesine taşıyarak ülkenin uluslararası bağlamda rekabet gücünü güçlendiren liderlerin vizyonuna ilişkin çok zengin bilgiler sunmaktadır. Öne çıkan hususlar arasında, ülkenin ekonomik büyümesinin – ilk piyasa beklentilerinin üzerinde – örneğin yöneticilerin ve girişimcilerin önümüzdeki 12 ay içinde şirketlerinin uluslararası genişlemesine ilişkin iyimserliklerine yansıdığını belirtmek gerekir.

Tatiana Andrade
Ortak,
KBW Auditores, Brezilya

Brezilya’da iş dünyası eğilimleri: İş dünyası liderleri önümüzdeki 12 ay içinde daha fazla işletmenin yurt dışına açılacağına inanıyor mu?

Önemli ölçüde artış	42%
Orta derecede artış	50%
Değişiklik yok	5%
Orta derecede azalma	3%
Önemli ölçüde azalma	42%
Emin değilim	1%

Brezilyalı iş dünyası liderleri tarafından yurtdışı iş genişlemesinin artması bekleniyor

92 ile Brezilya dünyanın en iyimser ülkelerinden biri ve küresel genişlemenin artmakta olduğuna inanıyor. Sadece %3’lük bir kesim düşüş olacağını düşünüyor.

Brezilyalı orta ölçekli işletmeler hangi ülkelere açılmayı tercih ediyor?

Kuzey Amerika (örn. ABD, Kanada, Meksika, vb.)	66%
Batı Avrupa (örn. Almanya, Fransa, İngiltere, vb.)	50%
Güney Amerika (örneğin Brezilya, Şili, Kolombiya, vb.)	46%
Kuzey Asya (örneğin Çin, Japonya, Kore, vb.)	20%
Doğu Avrupa (örneğin Polonya, Macaristan, Romanya, vb.)	18%
Avustralya/Yeni Zelanda	13%
Güney Asya (örneğin Tayland, Vietnam, Singapur, vb.)	12%
Afrika	10%
Orta Doğu	8%

Kuzey Amerika, Brezilya’nın küresel iş genişlemesi için bir numaralı tercihi

Katılımcıların %66’sının Kuzey Amerika’yı işlerini büyütecekleri bir numaralı yer olarak belirtmesi şaşırtıcı değil ve bu konuda yalnız da değiller. Küresel olarak, katılımcıların neredeyse yarısı ABD’nin genişleme hedefleri arasında olduğunu kabul etti.

Sadece Çin ve Meksika, ABD’de iş kurma konusunda Brezilya’dan daha güçlü bir tercih göstermiştir.

Güney Amerika %46’lık bir oranla radarda, ancak Brezilyalı şirketler gerçekten küreselleşmekten korkmuyor ve AB ile güçlü ticari ilişkiler, %50’sinin Batı Avrupa’ya açılmayı düşündüğü gerçeğini yansıtıyor.

Ankete göre, liderlerin en az %92’si bu dönemde uluslararası alanda büyümeyi beklerken, Kuzey Amerika bu genişleme hareketinde hedeflenen ana destinasyon olarak öne çıkıyor. Yöneticilerin %64’ü için uluslararası büyümenin en önemli faydası kârlılıktaki artıştır; bu da en iyi iş ortaklarını bulma arayışı ve Brezilya pazarında yaygın olan dalgalanma (girişimciler tarafından en çok belirtilen iki nokta) gibi zorlukların üstesinden gelmeyi haklı çıkarmaktadır.

Tatiana Andrade
Ortak,
KBW Auditores, Brezilya

Bir ülkeyi küresel olarak genişlemek isteyen Brezilyalı işletmeler için daha cazip kılan nedir?

Teknik altyapı ve dijitalleşme	50%
Gelecekteki ekonomik büyüme beklentileri	50%
Elverişli ticaret anlaşmaları (örneğin serbest ticaret bölgeleri, diplomatik ortaklıklar veya tercihli tarife muamelesi)	48%
Uzun vadeli büyüme stratejisi ile uyum (örn. belirli sektörlere bölgesel yatırım)	40%
Elverişli vergi politikaları	39%
Beceriler ve yetenekler (örneğin yerel yeteneklerin mevcudiyeti ve yetenekli göçüne açıklık)	33%
Devlet desteği (örneğin hibeler, inkübatörler ve mentorluk programları)	28%
Şeffaf düzenleyici ortam	25%
Mevcut operasyonlara coğrafi yakınlık	18%
Mevcut operasyonlarla kültürel ve dilsel benzerlik	12%

Ekonomik büyüme beklentileri birincil çekici unsur

Bir ülkeyi genişlemek için neyin daha cazip hale getirdiği düşünüldüğünde, Brezilya’daki katılımcılar tüm ülkeler arasında en çok teknoloji altyapısı ve dijitalleşmeye önem verirken, benzer kültür ve dil en az önem verilen unsurlar olmuştur.

Katılımcıların %70’i işletmelerinin uluslararası genişleme motivasyonunun öncelikle pazardaki büyüme fırsatlarından kaynaklandığını belirtmiştir. Brezilyalı iş dünyası liderlerinin tüm ülkeler arasında tedarik zinciri avantajlarıyla en az ilgilenen ülke olması, Brezilya’daki mevcut kaynaklara yüksek düzeyde güven duyulduğunu göstermektedir. Bununla birlikte, pazar büyümesinden daha düşük bir skor olmasına rağmen, katılımcılar aynı zamanda dijital teknolojilere ve inovasyona erişim konusunda tüm ülkeler arasında en güçlü tepkiyi göstermiş ve Brezilya pazarının bu kaynakları kaçırıyor olabileceği argümanını ortaya koymuştur.

Brezilyalı girişimcileri uluslararası alana açılmaya motive eden nedir?

İşletmenizin uluslararası alanda büyümesini sağlayan başlıca motivasyonlar nelerdi? [Select up to three]
Pazar büyüme fırsatları: Yeni müşteri segmentlerine erişim	70%
Dijital teknolojilere ve inovasyona erişim	55%
Rekabet avantajı: Yeni pazarlarda rakiplerden önce yer edinmek	40%
Çeşitlendirme: Tek bir pazara bağımlılığın azaltılması	31%
Ev sahibi ülkedeki devlet teşvikleri (düzenleyici çerçeve ve vergi teşvikleri dahil)	18%
Yetenek kazanımı: Daha geniş bir havuzdan yetenekli çalışanları işe almak	17%
Maliyet optimizasyonu: Daha düşük üretim/kaynak maliyetlerinden yararlanma	16%
Kaynak bulma: Üretim, tedarik zinciri veya diğer kaynak bulma fırsatları	10%
Yurtdışında mevcut kişisel ağ	10%

Dalgalı piyasalara rağmen, Brezilyalı işletmelerin uluslararası alanda genişleyerek daha fazla kâr elde edebilecekleri açıktır; katılımcıların %64’ü, işletmelerinin uluslararası genişleme sonrasında elde ettiği en büyük faydalardan birinin artan kârlılık olduğunu belirtmiştir.

Brezilyalı girişimcilere göre 2024 yılında en büyük uluslararası genişleme zorlukları nelerdir?

Uluslararası genişleme sürecinde karşılaşılan en büyük 3 zorluk
Doğru yerel ortakları bulmak (örneğin, güvenilir ve sağlam ilişkiler kurmak)	50%
Lojistik ve tedarik zinciri sorunlarının uyarlanması (örneğin, uluslararası nakliye, dağıtım ve iletişimin yönetilmesi)	44%
Küresel vergi düzenlemelerinde gezinme (örneğin transfer fiyatlandırması, çifte vergilendirme, KDV)	33%

Brezilyalı CEO’lar yerel ortaklar bulmanın uluslararası iş yapmanın önünde bir engel olduğunu söylüyor

İşletmelerin yarısı (%50), uluslararası genişleme sürecinde karşılaştıkları en büyük zorluklardan birinin doğru yerel ortakları bulmak (örn. güvenilir ve sağlam ilişkiler kurmak) olduğunu belirterek, ABD’deki ağların Brezilyalı işletmelerin bölgeye açılmasını destekleyen farklı hizmetler sunması için bir fırsat olduğunu vurgulamıştır.

Risk: Brezilyalı CEO’lar 2024 yılında küresel iş genişlemesinin önündeki en büyük risklerin neler olduğunu düşünüyor?

Aşağıdakiler işletmenizin uluslararası genişlemesi veya planlanan uluslararası genişlemesi için ne kadar risk oluşturuyor?

Artan jeopolitik gerilimler ve istikrarsızlık	Yıkıcı risk	15%
	Önemli risk	22%
	Orta derecede risk	30%
	Minimum risk	18%
	Risk yok	15%
	Emin değilim / Uygulanamaz	0%
Ekonomik yavaşlama veya durgunluk	Yıkıcı risk	9%
	Önemli risk	25%
	Orta derecede risk	35%
	Minimum risk	23%
	Risk yok	7%
	Emin değilim / Uygulanamaz	1%
Finansal piyasa ve döviz oynaklığı	Yıkıcı risk	4%
	Önemli risk	34%
	Orta derecede risk	31%
	Minimum risk	20%
	Risk yok	11%
	Emin değilim / Uygulanamaz	0%
Siber güvenlik tehditleri ve veri ihlalleri	Yıkıcı risk	13%
	Önemli risk	23%
	Orta derecede risk	27%
	Minimum risk	23%
	Risk yok	14%
	Emin değilim / Uygulanamaz	0%
Yetenek eksiklikleri ve vasıflı işgücü açıkları	Yıkıcı risk	4%
	Önemli risk	25%
	Orta derecede risk	24%
	Minimum risk	31%
	Risk yok	16%
	Emin değilim / Uygulanamaz	0%
Yapay zeka ve yeni teknolojilerden kaynaklanan teknolojik bozulma	Yıkıcı risk	3%
	Önemli risk	25%
	Orta derecede risk	29%
	Minimum risk	25%
	Risk yok	17%
	Emin değilim / Uygulanamaz	1%
Çevresel bozulma ve aşırı hava koşulları	Yıkıcı risk	4%
	Önemli risk	22%
	Orta derecede risk	31%
	Minimum risk	31%
	Risk yok	11%
	Emin değilim / Uygulanamaz	1%

Piyasadaki dalgalanma Brezilyalı işletmeler için hala endişe kaynağı

Küresel iş genişlemesinin önündeki en büyük riskler değerlendirildiğinde, Brezilyalı katılımcıların %38’i finansal piyasa ve döviz dalgalanmalarının işletmelerinin uluslararası genişlemesi veya planlanan genişlemesi için yıkıcı veya önemli bir risk oluşturduğunu düşünmektedir.

37’si artan jeopolitik gerilim ve istikrarsızlığın yıkıcı veya önemli bir risk oluşturduğunu düşünürken, %36’sı da bu riskin siber güvenlik tehditleri ve veri ihlallerinden kaynaklandığını düşünmektedir.

Brezilyalı iş dünyası liderleri , 2018 OECD Skills for Jobs veri tabanında belirtildiği üzere, son yıllarda Brezilya ‘nın sağlık ve ICT gibi kilit sektörlerde ve hizmetlerde kritik işgücü açığı ile karşı karşıya olduğu yönündeki önerilere rağmen, yetenek eksiklikleri ve vasıflı işgücü açıkları konusunda en az endişe duyanlardır.

Girişim Sermayesine karşı Özel Sermaye: Brezilyalı işletmeler tarafından uluslararası genişleme için tercih edilen finansman kaynağı nedir?

Özel yatırımcılar (HNWI’ler dahil)	64%
Risk sermayesi veya özel sermaye	42%
Sermaye piyasaları (örn. halka arz)	39%
Çalışan özkaynak planları	31%
Hükümet finansmanı	30%
Yönetim satın alma	29%
Kitlesel Fonlama	18%
Borç	5%
Yukarıdakilerin hiçbiri	2%

Özel yatırımcılar Brezilyalı işletmelere uluslararası genişlemeyi finanse etmek için daha hızlı ve esnek bir yol sunuyor

Ankete katılan diğer hızlı büyüyen yeni ekonomiler gibi, Brezilyalı işletmeler tarafından uluslararası genişleme için tercih edilen finansman kaynağı, genç ve genişleyen işletmelere hızlı büyümek için esnek bir yol sunan özel yatırımcılar olmuştur.

Vergi: C-suite küresel vergi kurallarını anlıyor mu?

Çok uluslu işletmeleri yöneten küresel uluslararası vergi kurallarını (örneğin transfer fiyatlandırması, KDV) anladığınızdan ne kadar eminsiniz?
Kendime son derece güveniyorum: Küresel vergi kuralları ve bunların çok uluslu işletmeler üzerindeki etkileri hakkında derin bir anlayışa sahibim	37%
Kendime güveniyorum: Temel ilkeleri iyi kavrıyorum ve yaygın senaryoların üstesinden gelebilirim, ancak karmaşık durumlar için dışarıdan rehberlik isteyebilirim	60%
Pek emin değilim: Küresel vergi kurallarına ilişkin anlayışım sınırlı ve rehberlik ve analiz için büyük ölçüde dış danışmanlara güveniyorum	3%

Brezilyalı iş dünyası liderleri küresel vergilendirme kuralları konusunda son derece emin

Küresel vergi kurallarını anlama konusunda %97’lik bir güvene sahip olan ancak küresel genişlemeyi destekleyecek doğru ortakları bulma konusunda önemli bir zorluk algılayan Brezilyalı işletme sahipleri, uluslararası işletmeler için karmaşık olan bu ortamda yollarını bulmalarına yardımcı olmak için ihtiyaç duydukları ilişkileri geliştirmelidir.

Brezilyalı yatırımcılar ve girişimciler için ESG’nin önemi

ÇSY’ye öncelik veriyoruz / vereceğiz	36%
ESG’ye değer veriyoruz/vereceğiz, ancak bu bizim birinci önceliğimiz olmayacak	32%
ESG uygulamalarını dikkate alıyoruz/alırız, ancak diğer önceliklerimizle çakışmadıkları sürece	26%
ÇSY uygulamalarını pek dikkate almıyoruz/almayız	4%
ÇSY uygulamalarını hiç dikkate almıyoruz / almayız	1%
Emin değilim	1%

Brezilya, ÇSY’ye öncelik veren ülkeler arasında orta sıralarda yer alıyor

Brezilyalı yatırımcılar ve girişimciler için ÇSY’nin önemi, ankete katılan ülkelerin ortasında bir yerdeydi. Brezilyalı işletmelerin yalnızca üçte birinden biraz fazlası ÇSY’nin işlerini büyütmeleri üzerindeki etkisini dikkate almaktadır; bu oran, katılımcıların %64’ünün ÇSY’ye öncelik verdiği BRICS üyesi Çin’in neredeyse yarısı kadarken, yalnızca %14 ile İspanya’nın iki katından fazladır. Belki de Brezilya’nın gelişmekte olan ÇSY mevzuatı ve AB ortaklarının 2050’de net sıfır hedeflerine ulaşmak için yaptırımları arttıkça, bu durum iyileşmeye devam edecektir.

Brezilya iş trendleri: Uluslararası iş operasyonlarında yapay zekanın faydaları

Şu ifadeye ne ölçüde katılıyor veya katılmıyorsunuz: ‘Önümüzdeki iki yıl içinde küresel iş operasyonlarında yapay zekanın faydalarından yararlanmaya hazır hissediyorum?
Kesinlikle katılıyorum	59%
Kısmen katılıyorum	37%
Ne katılıyorum ne de katılmıyorum	4%

Brezilya’daki işletmeler küresel operasyonlarda yapay zeka kullanımı konusunda kendinden emin

Brezilya pazarı, uluslararası iş operasyonlarında yapay zekanın faydalarının küresel genişlemenin kilit unsuru olduğunu düşünüyor. ABD, Brezilya, Çin, Meksika veya Nijerya’dan hiçbir katılımcı hazırlıksız hissettiğini söylemezken, Brezilya kendine en çok güvenen ilk 5 ülke arasında yer aldı.

Yöneticilerin neredeyse %60’ının genişleme süreçlerinde yapay zekâ kullanmaya hazır olduklarını belirtmesi, ülkenin dijital dönüşüm sürecine daha açık olduğunu gösteriyor. Bir uyarı olarak, uluslararası piyasalarda başarılı bir yolculuğa çıkmak isteyen liderler için belirleyici olabilecek bir adım olan ÇSY politikalarının önceliklendirilmesinin ilerletilmesine ihtiyaç olduğu açıktır.

Tatiana Andrade
Ortak,
KBW Auditores, Brezilya

Reports