Interpreneur anketi: Mısır’daki orta ölçekli işletme trendlerini anlamak
Kısa bir süre önce Mısır’daki hiperenflasyonun haberini yapmış olsak da, kısmen kamu harcamaları, yılın başındaki kârlı gayrimenkul anlaşmaları ve IMF’den alınan sağlam bir kredi stratejisi sayesinde ekonominin 2024 yılında %4’ün üzerinde büyümesi bekleniyor.
Bu ortamın orta ölçekli işletmeleri nasıl etkilediğini anlamak için kısa süre önce 14 ülkede, yılda 300 milyon sterline kadar gelir elde eden ve uluslararası ölçekte genişleyen özel sektör şirketlerinde çalışan 1.400 C-suite iş lideriyle anket yaptık. Biz bu CEO’ları ‘interpreneurs’ olarak adlandırıyoruz.
İşletme sahiplerini yurt dışına açılırken nelerin yönlendirdiğini daha iyi anlamak için Mısır verilerini analiz ettik.
Küresel iş trendleri: Mısırlı iş dünyası liderleri önümüzdeki 12 ay içinde daha fazla işletmenin yurt dışına açılacağına inanıyor mu?
| Önemli ölçüde artış | 56% |
| Orta derecede artış | 36% |
| Orta derecede azalma | 1% |
| Önemli ölçüde azalma | 1% |
| Değişiklik yok | 6% |
Mısırlı CEO’lar tarafından yurtdışı iş genişlemesinin büyük ölçüde artması bekleniyor
Mısır, ankete katılan 14 ülke arasında yurt dışına açılan işletmelerde önemli bir artış olacağına inanan en emin beş ülke arasında yer alıyor.
Mısırlı işletmeler hangi pazarlara açılmayı tercih ediyor?
| Eğer varsa, aşağıdaki bölge veya ülkelerden hangisine genişlemeyi düşünürsünüz? (Geçerli olan tümünü seçin) | |
|---|---|
| Batı Avrupa (örn. Almanya, Fransa, İngiltere, vb.) | 53% |
| Orta Doğu | 41% |
| Kuzey Amerika (örn. ABD, Kanada, Meksika, vb.) | 36% |
| Afrika | 29% |
| Doğu Avrupa (örneğin Polonya, Macaristan, Romanya, vb.) | 24% |
| Kuzey Asya (örneğin Çin, Japonya, Kore, vb.) | 24% |
| Güney Amerika (örneğin Brezilya, Şili, Kolombiya, vb.) | 12% |
| Avustralya/Yeni Zelanda | 9% |
| Güney Asya (örneğin Tayland, Vietnam, Singapur, vb.) | 9% |
| Emin değilim/ özellikle yok | 1% |
Batı Avrupa, Mısır’ın küresel genişleme için bir numaralı tercihi
Katılımcıların yarısından fazlası (%53) işletmelerinin Batı Avrupa’ya açılmayı düşündüklerini belirtmiştir.
- 41’i işletmelerinin Orta Doğu’da genişlemeyi düşüneceğini söyledi. Bu, bölge için ikinci en yüksek puandı ve aralarındaki yakın bağların altını çizdi.
- 36’sı işletmelerinin Kuzey Amerika’ya açılmayı düşündüğünü söyledi. Bu, Çinli katılımcıların belirttiği puanın yarısından biraz fazladır.
- Sadece %9’u Güney Asya veya Avustralya/Yeni Zelanda’ya açılmayı düşünmektedir.
Bir ülkeyi küresel ölçekte büyümek isteyen Mısırlı işletmeler için daha cazip kılan nedir?
| Aşağıdakilerden hangisi, eğer varsa, bir ülkeyi uluslararası genişleme için en cazip hale getirir? [Select up to five] | |
|---|---|
| Uzun vadeli büyüme stratejisi ile uyum (örn. belirli sektörlere bölgesel yatırım) | 47% |
| Gelecekteki ekonomik büyüme beklentileri | 46% |
| Devlet desteği (örneğin hibeler, inkübatörler ve mentorluk programları) | 46% |
| Teknik altyapı ve dijitalleşme | 45% |
| Beceriler ve yetenekler (örneğin yerel yeteneklerin mevcudiyeti ve yetenekli göçüne açıklık) | 42% |
| Elverişli ticaret anlaşmaları (örneğin serbest ticaret bölgeleri, diplomatik ortaklıklar veya tercihli tarife muamelesi) | 32% |
| Şeffaf düzenleyici ortam | 28% |
| Elverişli vergi politikaları | 27% |
| Mevcut operasyonlarla kültürel ve dilsel benzerlik | 27% |
| Mevcut operasyonlara coğrafi yakınlık | 26% |
Uzun vadeli büyüme stratejisi ile uyum, Mısırlı iş dünyası liderleri için birincil çekici unsur
Katılımcıların neredeyse yarısı (%47) uluslararası genişleme için en cazip özelliklerden birinin uzun vadeli büyüme stratejisi ile uyum olduğunu belirtmiştir (örn. belirli sektörlere bölgesel yatırım)
Bunu şu takip etti:
– Gelecekteki ekonomik büyüme beklentileri – %46
– Devlet desteği (örneğin hibeler, inkübatörler ve mentorluk programları) – %46. Bu faktörün ikinci en yüksek puan olması, Mısırlı işletme sahiplerinin bir ülkeye yatırım yapmak için en çok bu faktörden etkilendiklerini göstermektedir.
– Teknoloji altyapısı ve dijitalleşme – %45
Mısırlı girişimcileri uluslararası alana açılma konusunda motive eden nedir?
| İşletmenizin uluslararası alanda büyümesini sağlayan başlıca motivasyonlar nelerdi? [Select up to three] | |
|---|---|
| Pazar büyüme fırsatları: Yeni müşteri segmentlerine erişim | 54% |
| Maliyet optimizasyonu: Daha düşük üretim/kaynak maliyetlerinden yararlanma | 39% |
| Rekabet avantajı: Yeni pazarlarda rakiplerden önce yer edinmek | 37% |
| Kaynak bulma: Üretim, tedarik zinciri veya diğer kaynak bulma fırsatları | 34% |
| Yetenek kazanımı: Daha geniş bir havuzdan yetenekli çalışanları işe almak | 31% |
| Çeşitlendirme: Tek bir pazara bağımlılığın azaltılması | 27% |
| Ev sahibi ülkedeki devlet teşvikleri (düzenleyici çerçeve ve vergi teşvikleri dahil) | 20% |
| Yurtdışında mevcut kişisel ağ | 19% |
| Dijital teknolojilere ve inovasyona erişim | 18% |
Katılımcıların yarısından fazlası (%54), işletmelerinin uluslararası genişleme motivasyonunun öncelikli olarak yeni müşteri segmentlerine erişim gibi pazar büyüme fırsatlarından kaynaklandığını belirtmiştir.
- 39’u daha düşük üretim/kaynak maliyetlerinden yararlanmak gibi maliyet optimizasyonu olasılığı ile motive olmuştur.
- 37’si rakiplerinden önce yeni pazarlarda yer edinmek gibi rekabet avantajı elde etmenin işletmelerini uluslararası genişlemeye motive ettiğini söyledi.
Mısırlı firmalar küresel genişlemeden ne gibi faydalar görüyor?
Katılımcıların %63’ü, küresel sonuçlara paralel olarak, işletmelerinin uluslararası genişleme sonrasında elde ettiği en büyük faydalardan birinin satış ve gelir artışı olduğunu belirtmiştir.
Diğer önemli faydalar şunlardır:
- Artan karlılık- %58
- Artan marka bilinirliği ve itibarı- %44
- Daha güçlü stratejik konumlandırma ve rekabet avantajı- %41
Mısırlı işletmeler için 2024 yılında en büyük uluslararası genişleme zorlukları nelerdir?
| Uluslararası genişleme sürecinde karşılaşılan en büyük 3 zorluk | |
|---|---|
| Ekonomik dalgalanmaların yönetilmesi (örn. kur dalgalanmaları, enflasyon veya düşük büyüme) | 44% |
| Doğru yerel ortakları bulmak (örn. güvenilir ve sağlam ilişkiler kurmak) | 43% |
| Küresel vergi düzenlemelerinde gezinme (örneğin transfer fiyatlandırması, çifte vergilendirme, KDV) | 43% |
Mısırlı girişimciler için ekonomik dalgalanmalarla başa çıkmak çok önemli
44’ü uluslararası genişleme sırasında işletmelerin karşılaştığı en büyük zorluklardan birinin ekonomik dalgalanmaları yönetmek olduğunu söyledi (örn. kur dalgalanmaları, enflasyon ve/veya düşük büyüme). Bu durum muhtemelen Mısır poundunun 2016 yılında devalüe edilmesinin ardından yaşanan hiperenflasyon ve ekonomik belirsizliğin bir yansımasıdır.
Diğer önemli zorluklar ise şunlardı:
- Doğru yerel ortakları bulmak (örn. güvenilir ve sağlam ilişkiler kurmak)- %43
- Küresel vergi düzenlemelerinde gezinme (örneğin transfer fiyatlandırması, çifte vergilendirme, KDV)- %43
- Lojistik ve tedarik zinciri sorunlarının uyarlanması (örneğin uluslararası nakliye, dağıtım ve iletişimin yönetilmesi)- %41
Risk: Mısırlı CEO’lar 2024 yılında küresel iş genişlemesinin önündeki en büyük risklerin neler olduğunu düşünüyor?
Aşağıdakiler işletmenizin uluslararası genişlemesi veya planlanan uluslararası genişlemesi için ne kadar risk oluşturuyor?
| Artan jeopolitik gerilimler ve istikrarsızlık | Yıkıcı risk | 10% |
| Önemli risk | 31% | |
| Orta derecede risk | 20% | |
| Minimum risk | 16% | |
| Risk yok | 19% | |
| Emin değilim / Uygulanamaz | 4% | |
| Ekonomik yavaşlama veya durgunluk | Yıkıcı risk | 12% |
| Önemli risk | 29% | |
| Orta derecede risk | 23% | |
| Minimum risk | 18% | |
| Risk yok | 15% | |
| Emin değilim / Uygulanamaz | 3% | |
| Finansal piyasa ve döviz oynaklığı | Yıkıcı risk | 12% |
| Önemli risk | 30% | |
| Orta derecede risk | 22% | |
| Minimum risk | 17% | |
| Risk yok | 18% | |
| Emin değilim / Uygulanamaz | 1% | |
| Siber güvenlik tehditleri ve veri ihlalleri | Yıkıcı risk | 15% |
| Önemli risk | 25% | |
| Orta derecede risk | 18% | |
| Minimum risk | 19% | |
| Risk yok | 20% | |
| Emin değilim / Uygulanamaz | 3% | |
| Yetenek eksiklikleri ve vasıflı işgücü açıkları | Yıkıcı risk | 2% |
| Önemli risk | 25% | |
| Orta derecede risk | 25% | |
| Minimum risk | 25% | |
| Risk yok | 18% | |
| Emin değilim / Uygulanamaz | 5% | |
| Yapay zeka ve yeni teknolojilerden kaynaklanan teknolojik bozulma | Yıkıcı risk | 6% |
| Önemli risk | 24% | |
| Orta derecede risk | 26% | |
| Minimum risk | 18% | |
| Risk yok | 26% | |
| Emin değilim / Uygulanamaz | 0% | |
| Çevresel bozulma ve aşırı hava koşulları | Yıkıcı risk | 7% |
| Önemli risk | 20% | |
| Orta derecede risk | 27% | |
| Minimum risk | 23% | |
| Risk yok | 20% | |
| Emin değilim / Uygulanamaz | 3% |
Finansal piyasalardaki dalgalanmalar, uluslararası alanda genişleyen Mısırlı CEO’lar için bir numaralı risk
Katılımcıların %42’si finansal piyasa ve döviz dalgalanmalarının işletmelerinin uluslararası genişlemesi veya planlanan genişlemesi için yıkıcı veya önemli bir risk oluşturduğunu düşünmektedir.
41’i ekonomik yavaşlama ya da durgunluğun yıkıcı ya da önemli bir risk oluşturduğunu düşünürken, %41’i de bu riskin Gazze’deki son karışıklıkların da etkisiyle artan jeopolitik gerilim ve istikrarsızlıktan kaynaklandığını düşünmektedir.
Girişim Sermayesine Karşı Özel Sermaye: Mısırlı işletmeler için tercih edilen uluslararası genişleme finansman kaynağı hangisidir?
| Risk sermayesi veya özel sermaye | 67% |
| Özel yatırımcılar (HNWI’ler dahil) | 43% |
| Çalışan özkaynak planları | 41% |
| Yönetim satın alma | 41% |
| Sermaye piyasaları (örn. halka arz) | 38% |
| Kitlesel Fonlama | 35% |
| Hükümet finansmanı | 24% |
| Borç | 12% |
Risk sermayesi, orta ölçekli Mısır firmalarının uluslararası genişlemesini finanse ediyor.
Mısırlı işletme sahipleri, 14 ülke arasında risk sermayesi veya özel sermaye konusunda en yüksek puanı alırken, yönetim satın alma ve kitlesel fonlama konularında ikinci en yüksek puanı alarak, döviz kurunun düşük olduğu bir ortamda sermaye artırımı konusunda Mısır’ın yenilikçiliğinin altını çizmiştir. 43’ü uluslararası genişleme için özel yatırımcıları (HNWI’ler dahil) kullandığını/ kullanmayı düşündüğünü bildirmiştir.
Diğer yaygın büyüme sermayesi kaynakları şunlardı:
- Çalışan özkaynak planları- %41
- Yönetimin satın alması- %41
Küresel vergiyi anlamak: C-suite küresel vergi eşiğine hazır mı?
| Çok uluslu işletmeleri yöneten küresel uluslararası vergi kurallarını (örneğin transfer fiyatlandırması, KDV) anladığınızdan ne kadar eminsiniz? | |
|---|---|
| Kendime son derece güveniyorum: Küresel vergi kuralları ve bunların çok uluslu işletmeler üzerindeki etkileri hakkında derin bir anlayışa sahibim | 56% |
| Kendime güveniyorum: Temel ilkeleri iyi kavrıyorum ve yaygın senaryoların üstesinden gelebilirim, ancak karmaşık durumlar için dışarıdan rehberlik isteyebilirim | 39% |
| Pek emin değilim: Küresel vergi kurallarına ilişkin anlayışım sınırlı ve rehberlik ve analiz için büyük ölçüde dış danışmanlara güveniyorum | 5% |
Uluslararası genişlemede küresel vergiyi bir zorluk olarak tanımlamalarına rağmen, Mısırlıların vergi uzmanlığına olan güveni yüksek
98 güven ve neredeyse yarısının küresel vergi kurallarını anlama konusunda son derece emin olması iyimser bir tablodur. Mısır, ABD’nin ardından en yüksek ikinci puanı alarak katılımcıların son derece özgüvenli olduğunu göstermektedir.
- Katılımcıların %56’sı çok uluslu işletmeleri yöneten küresel uluslararası vergi kurallarını anladıklarından son derece emindir – küresel vergi kuralları ve bunların çok uluslu işletmeler üzerindeki etkileri hakkında derin bir anlayışa sahiptirler.
- 39’u kendine güveniyor – temel ilkeleri iyi bir şekilde kavrıyorlar ve yaygın senaryoları yönetebiliyorlar ancak karmaşık durumlar için dışarıdan rehberlik isteyebilirler.
- Sadece %5’i çok emin değil, sınırlı bir anlayışa sahip ve rehberlik ve analiz için büyük ölçüde dış danışmanlara güveniyor
- Hiçbir katılımcı kendilerine hiç güvenmediklerini, tavsiye, rehberlik ve/veya karar alma süreçlerinde tamamen dış danışmanlara güvendiklerini söylememiştir. Diğer 14 ülkeden sekizi de bu konuda hemfikir olup, vergi anlayışına küresel çapta güven duyulduğunu göstermektedir.
Mısırlı yatırımcılar ve girişimciler için ÇSY’nin artan önemi
ÇSY değerlendirmelerinin önemi:
| ÇSY’ye öncelik veriyoruz / vereceğiz | 38% |
| ESG’ye değer veriyoruz/vereceğiz ancak bu bizim önceliğimiz olmayacak | 27% |
| ÇSY uygulamalarını pek dikkate almıyoruz/almayız | 4% |
| ESG uygulamalarını dikkate alıyoruz/alırız, ancak diğer önceliklerimizle çakışmadıkları sürece | 29% |
| ÇSY uygulamalarını hiç dikkate almıyoruz / almayız | 2% |
Mısırlı girişimciler küresel genişlemede ESG’yi dikkate alıyor
Çoğunluk (%94) genişlemek için ilçe veya bölgeleri değerlendirirken ESG uygulamalarını dikkate almaktadır/alacaktır:
- Katılımcıların %38’i işletmelerinin ESG’ye öncelik verdiğini veya vereceğini söyledi
- 27’si buna değer veriyor/verecek, ancak bu bir öncelik olmayacak
- 29’u diğer öncelikleriyle çakışmasaydı yapıyor/yapardı.
- Sadece %6’sı ÇSY uygulamalarını dikkate almıyor/almayacak.
Uluslararası iş operasyonlarında yapay zekanın faydaları
| Şu ifadeye ne ölçüde katılıyor veya katılmıyorsunuz: ‘Önümüzdeki iki yıl içinde küresel iş operasyonlarında yapay zekanın faydalarından yararlanmaya hazır hissediyorum? | |
|---|---|
| Kesinlikle katılıyorum | 56% |
| Kısmen katılıyorum | 39% |
| Ne katılıyorum ne de katılmıyorum | 5% |
Mısırlı işletmeler küresel operasyonlarda yapay zeka kullanımı konusunda kendinden emin
Katılımcıların çoğu (%97) yapay zekanın faydalarından yararlanmak için kendilerini hazır hissettikleri konusunda hemfikir önümüzdeki 2 yıl içinde küresel iş operasyonlarında. Bu yanıt, %90’lık bir skor ve sadece %3’lük bir katılmama oranıyla küresel olarak paylaşılmıştır.
