Опитування Interpreneur: Глобальні бізнес-тенденції в середньому сегменті

Розуміння глобальних бізнес-тенденцій на середньому ринку має вирішальне значення для ефективної підтримки наших клієнтів, саме тому ми нещодавно опитали 1400 лідерів малого та середнього бізнесу, щоб з’ясувати, що спонукає підприємців до виходу на міжнародний рівень. Розкрити, чого вони навчилися з досвіду виходу на нові ринки та аудиторії, і як це розуміння може вплинути на дорожню карту на майбутнє. Ми дослідили конкретні теми, що формують порядок денний ради директорів, включаючи ESG, AI, фінансування, податки та регулювання, щоб зрозуміти, як ці питання впливають на роздуми про міжнародну експансію.

Незважаючи на те, що ділова довіра в цілому впала, а Індекс ділової довіри ОЕСР опустився нижче 100 (що свідчить про певний песимізм щодо майбутніх результатів), наші дані свідчать про те, що бізнес-лідери в усьому світі готові до міжнародної експансії.

Озброївшись цією інформацією, ми прагнемо надихати та допомагати керівникам процвітати за будь-яких обставин, а також поповнювати банк знань та досвіду, який ми можемо запропонувати підприємницьким компаніям та приватним особам, що виходять на нові ринки.

Наші респонденти: Хто такий інтерпідприємець?

Визначення: Поняття “інтерпідприємець” поєднує в собі поняття “міжнародний підприємець” та “підприємець”.
це термін, який ми створили, щоб описати бізнес-лідера, який успішно розширює присутність свого бізнесу на ринках за кордоном.

Ми опитали 100 таких “інтерпренерських” бізнес-лідерів у кожній з наступних 14 країн: Бразилія, Китай, Єгипет, Франція, Німеччина, Індія, Японія, Мексика, Нігерія, Південна Африка, Іспанія, ОАЕ, Великобританія та США, щоб зрозуміти більше про тиск та можливості, які вони бачать.

Респондентами опитування стали керівники вищої ланки, власники, голови правління, партнери, керуючі директори, директори або топ-менеджери компаній з доходом до 300 мільйонів фунтів стерлінгів.

1. Індекс ділової довіри ОЕСР

Які найбільші виклики міжнародної експансії у 2024 році, на думку підприємців, стоять перед ними?

Виклики міжнародної експансії можуть вимагати значних змін, і компанії повинні бути готовими адаптувати свої процеси мислення та операційні моделі до різної динаміки місцевих ринків, економічних коливань, логістичних реалій, регуляторних вимог, податкових зобов’язань та культурних очікувань.

Основними викликами, з якими стикаються міжнародні підприємства, є вирішення питань ланцюгів постачання, налагодження місцевих зв’язків та боротьба з економічною нестабільністю, де такі проблеми, як коливання валютних курсів або інфляційний тиск, можуть мати значний вплив на успіх бізнесу.

Близько третини респондентів (35% та 30% відповідно) зазнали труднощів із розумінням глобального податкового законодавства (включаючи трансфертне ціноутворення, подвійне оподаткування та ПДВ) та складних вимог щодо дотримання законодавства (наприклад, ESG-зобов’язань та інших юридичних обов’язків). Майже чверть (24%) опитаних не знають, як користуватися місцевими податковими пільгами та преференціями.

Цікаво спостерігати, як Китай та Індія, економічні потуги зі сформованою виробничою базою та великими внутрішніми ринками, підкреслюють цінність стратегічного позиціонування. Це дійсно підкреслює важливість бренду, оскільки вони шукають ринки з високою купівельною спроможністю.

Незважаючи на те, що компанії мають потенційні переваги для пом’якшення економічних проблем шляхом диверсифікації клієнтської бази та виходу на нові ринки, стратегії, які ви обираєте для цього, можуть визначати масштаб і стійкість розширення. Це вимагає глибокого дослідження ринку, потенційно нових маркетингових стратегій і достатніх ресурсів для задоволення різноманітних потреб клієнтів.

Пошук правильних партнерів, які підтримають вас на етапі запуску локалізованої діяльності, може бути важливим кроком, якому не приділяється належна увага. Вам потрібен проактивний бізнес-консультант, який не лише знає, як орієнтуватися в нормативно-правових актах, податкових режимах, вимогах до звітності та дотримання законодавства, але й надає цінну інформацію про культурні нюанси та очікування, що допоможе забезпечити позитивне сприйняття вашого бізнесу в новому регіоні.

Гері Клінтворт
Старший керуючий директор,
CBIZ MHM

Ризик: Які найбільші ризики для розширення глобального бізнесу у 2024 році за версією Interpreneurs?

Наскільки наступне становить ризик для міжнародної експансії вашого бізнесу або запланованої міжнародної експансії (за шкалою)

Наші результати показують, що можливість економічного сповільнення розглядається як основна проблема, що створює руйнівний або значний ризик для міжнародної експансії або запланованої експансії бізнесу (38% респондентів так відповіли). Враховуючи акцент, який робиться на зростанні продажів і доходів за рахунок розширення за кордоном, мабуть, не дивно, що все, що може вплинути на купівельну спроможність, сприймається із занепокоєнням.

Загрози кібербезпеці та витоку даних, а також волатильність фінансових ринків були наступними в списку (по 35%), за ними йшли ескалація геополітичної напруженості та технологічні збої (обидва – по 34%).

Цікаво, що 17% вважають, що технологічні зміни не становлять жодного ризику. Оскільки генеративний ШІ, який увірвався в масову свідомість минулого року з широким комерційним впровадженням ChatGPT, має потенціал докорінно змінити багато галузей і способів роботи, ми могли б очікувати більш обережної оцінки. Однак є ознаки того, що, будучи інноваторами, інтерпренери вже почуваються більш комфортно з цією концепцією, ніж середньостатистичний бізнес-лідер, і, можливо, дійсно бачать у ній можливість, а не загрозу (про що ми поговоримо пізніше).

Інші ризики з нижчим рейтингом включають дефіцит талантів (30% оцінили як руйнівні або значні) та екологічні проблеми (29%). Оскільки зміна клімату збільшує кількість екстремальних погодних явищ, таких як повені або посухи, які можуть поставити під загрозу звичний бізнес, спритні підприємці повинні ретельно обирати місце розташування, щоб мінімізувати ризик переривання бізнесу.

Отримані дані підкреслюють пріоритетність для бізнесу стабільності та безперервності, що проявляється у занепокоєнні потенційним економічним спадом та загрозами кібербезпеки. Водночас спостерігається помітний зсув у бік визнання технологічних можливостей, причому дехто розглядає проривні технології, такі як штучний інтелект, як шлях до інновацій та конкурентних переваг. Це узгоджується з думкою про те, що інтерпренери часто є масштабними, сфокусованими і тактичними, про що свідчить наше дослідження дворічної давнини.

Однак проблеми залишаються, особливо у сфері залучення талантів, оскільки дефіцит кадрів створює значні ризики. Крім того, все більше уваги привертають екологічні проблеми, що підкреслює потребу в ініціативах зі сталого розвитку для зменшення ризиків і забезпечення довгострокової стійкості стратегій глобальної експансії.

Рікардо Гамерофф
Керуючий партнер Kreston BA в Аргентині
Бізнес-директор, Kreston Global Audit Group

Глобальні бізнес-тренди: Чи буде більше компаній розширювати свою діяльність за кордоном у наступні 12 місяців?

Очікується, що експансія закордонного бізнесу зростатиме

Загалом, відбувся відносно рівний розподіл між тими, хто вважає, що відбудеться значне зростання закордонної експансії, і тими, хто вважає, що це зростання буде помірним. Однак деякі країни були набагато більш позитивно налаштовані щодо підйому, коли прогнозували міжнародні бізнес-тенденції. Серед країн, де респонденти найчастіше прогнозували значне зростання, були Нігерія (71%), Південна Африка (66%) та США (61%). У той час як лише 4% вважають, що відбудеться зменшення, в Японії ця цифра підскочила до 11%, а в Німеччині – до 12%.

Північна та Центральна Європа є привабливими напрямками для тих, хто перебуває як у цих регіонах, так і за їх межами, завдяки стабільній економіці, великій і порівняно заможній клієнтській базі, розвиненій цифровій інфраструктурі та доступу до фінансів. Крім того, регіональна взаємопов’язаність і транспортна мережа дозволяють легко транспортувати товари в різні частини континенту та за його межі.

Для багатьох компаній переїзд в іншу країну в межах свого регіону, а не вихід в абсолютно нову частину світу, є легшим першим кроком на шляху до міжнародної експансії. Законодавчий режим, податкові зобов’язання, мова та культура, ймовірно, є більш знайомими, у них може бути більше ділових контактів ближче до дому, що може допомогти їм швидше набрати обертів.

Джелле Р. Бакке r
Партнер з міжнародного оподаткування, Bentacera
Європейський податковий директор, Kreston Global Tax Group

США vs Європа: Яка країна найкраща для розширення бізнесу?

Найпопулярніші регіони для потенційної глобальної експансії

Більше половини респондентів заявили, що їхній бізнес розглядає можливість розширення до Західної Європи, і це було головним напрямком для міжпідприємницького бізнесу в США, Німеччині, Іспанії, Франції, Великобританії, ОАЕ, Єгипті, Нігерії та Індії. Найбільше зацікавлені в цьому респонденти з Нігерії (78%), тоді як респонденти з Японії набагато менше зацікавлені в інвестуванні в нові бізнес-операції в цій країні (лише 18%).

Майже половина респондентів заявили, що їхній бізнес розглядає можливість розширення в Північній Америці, і це було головним напрямком для компаній з Китаю (70%), Мексики (69%), Бразилії (66%) та Індії (55% – нарівні із Західною Європою). Респонденти з Єгипту (36%), Німеччини (35%), Японії (28%) та Іспанії (25%) рідше мали на увазі Північну Америку.

Більше чверті (28%) респондентів заявили, що їхній бізнес розглядає можливість розширення до Північної Азії, причому найбільш схильні до цього респонденти з Китаю (52%) та Нігерії (45%), тоді як для Іспанії (14%) та Мексики (14%) це найменш вірогідно.

Німеччина, Іспанія, Франція, Великобританія, Мексика та Південна Африка найбільш схильні вважати пріоритетним переїзд до сусідньої країни у своїх регіонах.

Північна Америка залишається одним із найпривабливіших напрямків для зарубіжної експансії, і це не дивно, враховуючи, що це вже сформований ринок з високою купівельною спроможністю та розвиненою комерційною інфраструктурою, де також існує потенціал для підриву та посилення конкуренції. Торговельні бар’єри та нещодавні події, такі як спроби заборонити TikTok, роблять середовище більш складним, але підприємці в таких країнах, як Китай, вважають, що для амбітних, інноваційних компаній все ще є місце на ринку, де вони можуть завоювати свою частку.

Тео Теодулу
Голова Kreston Global Audit Group та партнер з аудиту та підтвердження достовірності в Kreston Ioannou and Theodoulou

Приватний капітал vs венчурний капітал: Якому джерелу фінансування міжнародної експансії надають перевагу підприємці?

Приватні інвестиції посідають чільне місце в їхньому мисленні: майже половина респондентів зазначили, що їхній бізнес, ймовірно, розглядає можливість залучення приватних інвесторів для виходу на міжнародний ринок або вже залучив їх. Респонденти в Бразилії (64%), Індії (63%), Нігерії (72%) та Південній Африці (69%) частіше повідомляли, що використовують або розглядають можливість використання цієї форми капіталу, тоді як респонденти в Японії (21%), Франції (28%) та Великобританії (35%) були менш схильні йти цим шляхом.

Понад чотири з десяти респондентів повідомили, що використовують або розглядають можливість залучення венчурного капіталу або прямих інвестицій, і це більш поширено в Китаї (62%), Єгипті (67%) та Нігерії (56%), ніж у Німеччині (25%), Японії (23%), Бразилії (31%) або Великій Британії (27%). Зважаючи на те, що галузь має рекордні обсяги “сухого порошку” (неінвестованих коштів), які, за оцінками Blackrock, сягають $4 трлн, капіталу має бути вдосталь, щоб ним користуватися.

Доступ до фінансування через ринки капіталу також є претендентом, хоча і менш популярним – можливо, через пригнічену активність на ринку IPO в останні кілька років – тоді як позикові кошти є найменш вірогідним варіантом. Найбільше бажання фінансувати такий крок за рахунок боргових зобов’язань мають компанії у Франції (28% респондентів розглядають таку можливість), тоді як у Бразилії лише 5% респондентів готові до цього.

2. The Financial Times
3. S&P Global

Розгортання боргу є менш поширеним через ймовірність жорсткіших умов кредитування та вищих відсоткових ставок, які дозволяють кредиторам “контролювати” ризик. Борг також створює фіксований тягар виплат, що не сприяє довгостроковим потребам міжнародного бізнесу в капітальних інвестиціях.

Інвестори в акціонерний капітал, такі як приватні інвестори, венчурні та приватні інвестиційні компанії, є більш прийнятною альтернативою, оскільки ризики та винагороди розподіляються, вони можуть надати стратегічне керівництво та експертизу, а їхня орієнтація на довгострокові результати краще узгоджується з вимогами глобального зростання.

Однак для того, щоб інвестиції в акціонерний капітал спрацювали, бізнес і його партнер по акціонерному капіталу повинні добре підходити один одному, і для підприємців так само важливо виконати домашнє завдання щодо будь-якого потенційного інвестора, як і для інвестора – провести свою комплексну перевірку. Важливо переконатися, що вони дотримуються правильної інвестиційної філософії, поділяють ваші комерційні цілі та мають необхідні знання, досвід і готовність підтримати вас не лише фінансово.

Не дивно, що компанії з країн, що розвиваються, можуть бути більш схильні до пошуку приватних інвестицій, ніж компанії з розвинених країн, але досить несподіваним є відносно низький попит на IPO як джерело фінансування. Навіть у країнах Перської затоки, де IPO переживають бум, лише 39% респондентів з ОАЕ розглядають цей варіант.

Еяд Фарсак h
Керуючий партнер Kreston Awni Farsakh & Co, Об’єднані Арабські Емірати

При виході на нові території підприємства повинні орієнтуватися на нові податкові правила, які не тільки відрізняються від правил, до яких підприємці звикли у своїй країні, але й стають більш складними через транскордонний, мульти-юрисдикційний характер їхніх комерційних операцій.

Крім того, глобальне регулювання стає більш суворим і об’єднаним, оскільки політики прагнуть усунути податкові прогалини та невідповідності між режимами різних країн і підвищити рівень дотримання законодавства. На сьогоднішній день понад 140 країн підписали Інклюзивну рамкову програму ОЕСР/Г20 з протидії розмиванню бази оподаткування (BEPS), що стало значним кроком вперед у міжнародному співробітництві з метою викорінення стратегій податкового планування, спрямованих на переміщення прибутку в юрисдикції з низьким рівнем оподаткування з метою уникнення сплати податків.

Хоча мета полягає в тому, щоб зробити глобальний податок більш узгодженим і прозорим, для бізнесу це може призвести до появи нового рівня вимог і складнощів. Лідерам бізнесу може знадобитися конкретна підтримка експертів на місцях, які допоможуть їм дотримуватися вимог, особливо при виході на новий ринок.

4. https://www.aurora50.com/uae-ipos-2024#:~:%20the%,%20to%

5. ОЕСР

Розуміння глобального оподаткування: Чи готовий топ-менеджмент до глобального податкового порогу?

Тим не менш, респонденти нашого опитування не вважають, що податки стримуватимуть їх, і вважають, що вони добре обізнані з глобальними податковими правилами та їхніми наслідками для транснаціонального бізнесу. Дійсно, 40% респондентів заявили, що вони абсолютно впевнені в тому, що розуміють глобальні міжнародні податкові правила, які регулюють діяльність транснаціональних корпорацій – цей показник зріс до 64% у США, 56% в Єгипті та 53% у Південній Африці. Японія (9%), Іспанія (23%) та Франція (26%) були набагато менш оптимістичними в цьому питанні.

Ще 53% впевнені, що вони добре розуміють ключові принципи і можуть орієнтуватися в загальних сценаріях, хоча в складних ситуаціях їм може знадобитися зовнішня допомога.

Лише 8% не дуже впевнені або зовсім не впевнені, причому найменшу впевненість у цій сфері демонструють жителі Японії, Франції та Німеччини.

Чи відображається ця впевненість у виконанні податкових зобов’язань їхніми компаніями – питання спірне, особливо з огляду на те, що “податковий розрив” (тобто різниця між податком, що підлягає сплаті, і податком, що сплачується) залишається постійною проблемою. За оцінками ОЕСР, близько 240 мільярдів доларів щороку втрачається через ухилення від сплати податків транснаціональними корпораціями. Однак, цілком ймовірно, що з подальшим посиленням податкового законодавства на горизонті багатьом організаціям на певному рівні знадобиться підтримка та експертиза спеціалістів.

6. ОЕСР

Бізнес-лідери відважно намагатимуться залишатися на крок попереду в податковій сфері, але їм може бути важко встигати за наслідками та хитросплетіннями глобальної податкової боротьби, яку продовжує очолювати ОЕСР. Транскордонні транзакції можуть бути надзвичайно складними з податкової точки зору, і зі значними змінами, які відбудуться протягом наступних кількох років, глобальний податковий ландшафт може радикально змінитися. Планування та дотримання нормативних вимог стане ще більш складним завданням для компаній усіх розмірів. МСП доведеться або інвестувати в залучення більшої кількості податкових експертів у власному штаті, або отримувати швидкі та ефективні консультації від зовнішніх радників.

Марк Тейлор
Голова Kreston Global Tax Group та податковий директор Duncan and Toplis

Зростаюче значення ESG для інвесторів та підприємців

Сьогодні жодна компанія не може дозволити собі ігнорувати ESG, а переїзд до нової країни, де важливо розуміти специфічні екологічні та культурні нюанси місцевості, може посилити ці проблеми.

Навіть малі та середні підприємства, які не зобов’язані звітувати перед акціонерами або розкривати інформацію регуляторним органам з таких питань, все одно зобов’язані бути прозорими та чесними у відносинах з іншими зацікавленими сторонами, такими як клієнти, персонал, постачальники та місцеві громади. Правильний підхід має сенс для бізнесу, але неправильний може мати катастрофічні наслідки, включаючи втрату вартості бізнесу, шкоду репутації та навіть фінансові санкції.

Важливість міркувань ESG

Тож обнадіює те, що переважна більшість респондентів (93%) розглядають або розглядали б практики ESG більшою чи меншою мірою, коли розглядають країни чи регіони для розширення своєї діяльності.

Примітно, що частка респондентів, які стверджують, що надають або надали б пріоритет ESG беззастережно, найвища в Китаї (64%), Нігерії (62%), Південній Африці (54%) та США (53%), і нижча в Німеччині (18%), Японії (19%), Іспанії (14%) та Франції (15%).

У віковому розрізі частка респондентів, які заявили, що надають або надали б пріоритет питанням ESG без застережень, зростає з віком, досягаючи піку у віковій групі 35-44 роки, а потім різко падає у старших вікових групах.

ESG – це не просто “для галочки”, це зобов’язання перед майбутніми поколіннями та комерційний імператив. Стратегія ESG має базуватися на наукових даних і визначати пріоритети впливу. Якщо ви не врахуєте це у своїх бізнес-операціях, то наражаєтесь на реальні ризики. Тому важливо вживати проактивних заходів, таких як оцінка та мінімізація впливу на навколишнє середовище та дотримання чесних трудових практик, щоб убезпечити свій бізнес від юридичних та комплаєнс-проблем, зберегти конкурентоспроможність та уникнути негативної преси, яка може завдати непоправної шкоди вашому бренду.

Ігнорування ESG також може призвести до того, що ви втратите можливості. Чітко визначена стратегія ESG – це не витрати, а інвестиція, яка має вигідно позиціонувати вас на новому ринку, приваблюючи потенційних клієнтів та інвесторів, які надають перевагу сталому розвитку та етичним практикам. Це може відкрити двері до нових партнерств і перспектив співпраці, прискорити ваше зростання та інтеграцію на новому ринку.

Лоран Ле Пажолек
Член правління EXCO A2A Polska та член глобального комітету Kreston Global ESG

Переваги штучного інтелекту в міжнародних бізнес-операціях

ШІ став головною темою у всіх на вустах, оскільки стає зрозумілим масштаб його потенційного впливу та трансформаційної сили. Хоча використання генеративного ШІ все ще перебуває на початковій стадії, його впровадження швидко зростає, а сама технологія стрімко розвивається. На початку минулого року ChatGPT налічував близько 100 мільйонів користувачів, і незабаром з’явилося багато інших подібних інструментів, розроблених такими компаніями, як Google, Meta та Amazon.

ШІ може розширити можливості бізнесу, який прагне вийти на світову арену, багатьма різними способами. Наприклад, вона може допомогти їм орієнтуватися в складних ринкових ландшафтах, аналізуючи величезні обсяги даних для визначення вподобань клієнтів, стратегій конкурентів і нових тенденцій на цільових ринках. Це може дозволити їм оптимізувати свої глобальні операції шляхом автоматизації рутинних завдань, оптимізації логістики та виявлення можливостей для економії коштів у географічно розподілених операціях. Крім того, це може покращити клієнтський досвід завдяки персоналізованим маркетинговим кампаніям, наданню підтримки клієнтів у режимі реального часу кількома мовами та сприянню більш активному залученню клієнтів з-за кордону.

Однак досі не існує усталених рамок або шляху, яким слідувати, тому бізнес-лідерам доводиться самостійно з’ясовувати, наскільки руйнівним може бути генеративний ШІ і як його можна використати для отримання конкурентної переваги. Вони думають про те, яку роль він може відігравати в їхній компанії і як найкраще впровадити його в короткостроковій перспективі, поки конкуренти не перехопили ініціативу, а потім розглядають, як масштабувати його, щоб підвищити ефективність і надати життєво важливі комерційні ідеї в довгостроковій перспективі. Загалом, більшість вважає, що вони готові.

Готовність до ШІ

Половина респондентів дуже впевнені у своїй здатності використовувати ШІ, а четверо з десяти – досить упевнені, і лише 3% зазначили, що їм бракує впевненості. Найбільш підготовленими відчували себе респонденти з Нігерії та США: 75% і 72% відповідно почувалися дуже впевнено. Бізнес-лідери Іспанії та Франції були найбільш нейтральними: 14% не відчували ні впевненості, ні невпевненості, порівняно з середнім світовим показником у 8%.

Найменш підготовленою відчула себе Японія – так відповіли більше п’ятої частини опитаних (21%). На противагу цьому, жоден респондент зі США, Бразилії, Китаю, Мексики чи Нігерії не сказав, що відчуває себе непідготовленим.

Технологічні прориви пройшли шлях від сприйняття як ризику до сприйняття як чогось, що варто прийняти. Хоча штучний інтелект не є панацеєю, його здатність автоматизувати завдання, отримувати інформацію з даних та персоналізувати досвід може стати головною перевагою для малих і середніх підприємств з обмеженими ресурсами, які конкурують на міжнародній арені. Вона, безумовно, повинна допомогти міжнаціональному бізнесу вирівняти ігрове поле з великими конкурентами.

Роб МакГіллен
Директор з інновацій – фінансові послуги в CBIZ