Герберт М. Чейн
Акціонер, Mayer Hoffman McCann P.C., заступник технічного директора, Глобальна аудиторська група, Kreston Global
Герберт М. Чейн – висококваліфікований аудитор та фінансовий експерт з більш ніж 45-річним досвідом роботи в бізнесі, бухгалтерському обліку та аудиті, працював старшим партнером з аудиту в компанії Deloitte. Має сертифікати Національної асоціації корпоративних директорів та Асоціації приватних директорів, володіє знаннями з управління приватними компаніями та ефективного управління ризиками. Він має широкі знання у сфері фінансових послуг, включаючи управління активами та страхування. Герберт входить до складу методологічної групи MHM з питань атестації та є заступником технічного директора Kreston Global Audit Group.
Примусові заходи та імператив якості в аудиті
May 13, 2024
Уроки з нещодавніх санкцій Комісії з цінних паперів та фондового ринку щодо американської аудиторської фірми
За останні 12 місяців помітно зросла кількість правозастосовних дій SEC та PCAOB проти аудиторських фірм, їхнього персоналу та мереж. Ніби ставлячи знак оклику під цим твердженням, у травні 2024 року SEC взялася кувалдою за фірму, яка проводила аудит значної кількості малих і середніх компаній, а також тих, хто перебував у процесі реєстрації. Хоча це було очевидним порушенням професійних обов’язків, а дії стосувалися виключно практики публічних компаній фірми, є важливі міркування для фірм, які намагаються диференціювати себе від конкурентів.
Про що йдеться у виконавчому провадженні?
3 травня 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) оголосила про врегулювання виконавчого провадження проти аудиторської фірми BF Borgers CPA PC (Borgers) та її власника Бенджаміна Ф. Боргерса, звинувативши їх у навмисному та систематичному недотриманні стандартів PCAOB під час аудиту приблизно 350 публічних компаній та брокерів-дилерів, які були включені до більш ніж 2 000 заявок до SEC у період з січня 2021 року по червень 2023 року (далі – “Наказ”).[1]
Комісія з цінних паперів і бірж наклала суворі штрафи, включаючи цивільний штраф у розмірі 12 мільйонів доларів США на фірму та цивільний штраф у розмірі 2 мільйонів доларів США на її власника, а також наклала на обидві сторони постійну заборону з’являтися та працювати бухгалтерами в агентстві, яка набуває чинності негайно. Гурбір С. Ґревал, директор Відділу правозастосування Комісії з цінних паперів та бірж США, зазначив, що “…діяльність Боргерса та його фіктивного аудиту назавжди припинена”. (виділено нами)
Що це за звинувачення?
SEC встановила, що BF Borgers не виконувала завдання з аудиту та огляду відповідно до стандартів аудиту PCAOB, зокрема, не здійснювала належного нагляду за виконанням завдань, не отримувала відгуків про якість виконання завдань, не готувала та не вела достатньої аудиторської документації, а також підробляла певну аудиторську документацію.
Зокрема, SEC встановила, що за вказівкою Бенджаміна Боргерса співробітники Borgers просто “переносили” робочі документи з попередніх замовлень, змінюючи лише відповідні дати, і видавали їх за робочі документи для поточного періоду замовлень. У цих робочих документах задокументовано зустрічі з планування завдань, яких не було, і неправдиво вказано, що Бенджамін Боргерс та окремий рецензент якості завдань перевірили та схвалили роботу.
Крім того, SEC виявила, що електронні “підписи” на робочих документах фірми, які приписувалися партнеру з виконання завдань, експерту з перевірки якості виконання завдань та штатному аудитору, насправді були поставлені одним співробітником протягом декількох секунд один за одним, використовуючи логіни, надані самим Бенджаміном Боргерсом.
Нарешті, Borgers не провела необхідну перевірку якості роботи (EQR) приблизно для 75% поданих до SEC документів (річних та квартальних звітів, реєстраційних заяв, документів зареєстрованих брокерів та дилерів, а також річних звітів позабіржових компаній), не провівши EQR для 1625 з 2175 документів, що є порушенням стандартів PCAOB.[2]
Як це впливає на клієнтів Borgers?
Оскільки Borgers було відмовлено у праві виступати перед Комісією з цінних паперів і бірж, емітентам, які залучили Borgers для проведення аудиту або перевірки фінансової інформації, що підлягає включенню до будь-яких подань за Законом про біржі, які мають бути подані на дату Наказу (3 травня 2024 року) або після неї, необхідно буде залучити нового кваліфікованого, незалежного, зареєстрованого PCAOB публічного бухгалтера. Крім того, брокери-дилери, інвестиційні консультанти, які підпадають під дію правила зберігання, і навіть приватні компанії, які залучили Borgers в якості свого незалежного аудитора, ймовірно, повинні будуть знайти собі заміну аудитора.[3]
Кожному постраждалому реєстранту необхідно буде подати форму 8-K до Комісії з цінних паперів і бірж, коли BF Borgers подасть у відставку або буде звільнена. Емітентам, які наразі перебувають у процесі реєстрації, необхідно буде подати попередні зміни до нового аудитора, перш ніж їхні реєстраційні звіти будуть визнані чинними.
Знайти нового аудитора може бути складно через репутаційні наслідки, пов’язані з асоційованою фірмою, та можливу класифікацію аудиту як “аудиту з підвищеним ризиком”. Крім того, зростуть витрати на аудит (включно з можливими повторними перевірками попередніх періодів), “витрати на переключення” і збої в роботі, а також проблеми з термінами, якщо подача звітності до Комісії з цінних паперів і бірж вимагається в стислі терміни.
Які ключові висновки?
Погані актори заплямовують професію, мережі та фірми… і клієнтів, яких вони обслуговують.
Таким чином, мережі та фірми повинні відрізнятися від інших мереж та фірм своєю прихильністю до якості в рамках всієї організації. Хоча справа Боргерса є кричущим прикладом, немає сумнівів, що клієнти ретельно перевірятимуть тих, кого вони залучають в якості своїх аудиторів, і ставитимуть жорсткі запитання щодо системи управління якістю фірми: як вона розроблена, впроваджена та функціонує. Буде оцінено їхню культуру якості. Ради директорів та аудиторські комітети справедливо запитають: “Чи могло таке статися з нами через наш вибір аудитора?”. Їхній вибір надсилає сигнали зацікавленим сторонам та громадськості.[4]
Зараз, більш ніж будь-коли, аудиторська галузь повинна асоціюватися з якістю та послідовністю надання послуг. Наші зацікавлені сторони та клієнти вимагають цього… і все більше вимагатимуть уваги до якості та впевненості в тому, що якісна фірма (та мережа) ефективно провела аудит. На кону також стоїть їхня репутація.
[1] Наказ SEC можна знайти тут. Слід зазначити, що наказ SEC стосувався лише завдань з аудиту та огляду публічних компаній і не торкався роботи фірми з приватними компаніями.
[2 ] Стандарт аудиту PCAOB 1220: Перевірка якості завдань
[3 ] 3 травня 2024 року Відділ корпоративних фінансів та Офіс головного бухгалтера SEC опублікував “Заяву персоналу щодо зобов’язань емітента з розкриття інформації та звітності у світлі Наказу за правилом 102(e) проти BF Borgers CPA PC”. Його можна знайти тут.
[4] Теорія сигналів припускає, що фірми та окремі особи посилають сигнали на ринок, щоб передати інформацію про свою якість або надійність. У цьому випадку зв’язок з аудитором, що перебуває під санкціями, таким як Borgers, посилає негативний сигнал інвесторам і потенційним аудиторам, що свідчить про потенційні фінансові ризики.
