Марва Ельміхі
Менеджер з розвитку бізнесу в Ahmed Mamdouh & Co. Kreston Єгипет
Різноманітний регіон Близького Сходу та Північної Африки потребує індивідуальних стратегій для інвестицій
January 3, 2025
Регіон Близького Сходу та Північної Африки (MENA) переповнений інвестиційними можливостями. Однак, як пояснює Марва Ельміхі з Kreston Egypt, це різноманітний ринок, для орієнтації на якому потрібен значний рівень місцевого досвіду.
Інвестиційні тенденції в країнах Близького Сходу та Північної Африки
У звіті підприємців висвітлено регіональні відмінності в підходах до інвестування в регіоні MENA. Наприклад, Єгипет найчастіше використовує венчурний капітал, тоді як ОАЕ та Єгипет найчастіше використовують викуп менеджменту, причому ОАЕ найчастіше звертаються до приватних інвесторів. Регіональні відмінності в інвестиційних перевагах можна пояснити сукупністю факторів, включаючи культурні впливи, економічні структури та державну політику.
“У Єгипті зростає дух підприємництва, який підтримується молодим населенням, що прагне долучитися до стартапів, схильним до високого ризику, але з великими можливостями, – каже Марва Ельміхі, менеджер з розвитку бізнесу в Ahmed Mamdouh & Co, незалежному члену Kreston Egypt. “Цей ентузіазм добре узгоджується з моделлю венчурного капіталу, в той час як бізнес-культура ОАЕ підкреслює стабільність і довгострокове зростання, що робить викуп менеджменту і приватні інвестиції більш привабливими”.
Державна політика формує інвестиційні підходи
Державна політика та загальне бізнес-середовище також мають великий вплив на інвестиційні підходи. Уряд Єгипту сприяє розвитку підприємництва, впроваджуючи реформи з різними ініціативами та стимулами, створюючи сприятливе середовище для венчурних інвестицій. В ОАЕ урядова політика сприяє приватним інвестиціям та викупу менеджменту, забезпечуючи стабільну нормативно-правову базу, податкові пільги та захист, що приваблює як місцевих, так і міжнародних інвесторів. Крім того, стратегічна позиція ОАЕ як бізнес-центру в регіоні є більш привабливою для приватних інвесторів, які шукають можливості на добре регульованому ринку та надійних бізнес-транзакціях.
Виклики в інвестиційному ландшафті Близького Сходу та Північної Африки
У міру того, як глобальне зростання сповільнюється, регіон Близького Сходу та Північної Африки переживає більш турбулентні часи. Зростання вартості капіталу, нестабільність валютних курсів і скорочення споживчих витрат впливають на іноземні та місцеві інвестиції. Ці фактори призвели до подорожчання запозичень, збільшення інвестиційних ризиків і зниження прибутковості бізнесу, що стримує прямі іноземні та місцеві інвестиції.
Можливості в умовах економічних викликів
Однак, складне середовище не означає, що немає грошей, які можна заробити. “Незважаючи на поточні глобальні економічні виклики, інвестиції в регіоні MENA демонструють потенціал для зростання”, – зазначає Елміхі. “Ключові фактори включають подальшу державну підтримку диверсифікації економіки та інфраструктури, можливе відновлення світових ринків, що призведе до більш сприятливих капітальних витрат, а також стійкість ключових економік, таких як Саудівська Аравія та ОАЕ. Ці елементи позиціонують регіон для залучення значних прямих іноземних інвестицій”.
Вплив ініціативи “Один пояс, один шлях
Проект “Один пояс, один шлях” справив значний вплив на підвищення привабливості регіону БСПА для ПІІ, і на черзі ще кілька великих проектів, які мають бути реалізовані. Наразі він забезпечив покращення транспортних мереж, а також інвестиції в енергетичні проекти, зокрема, у відновлювану енергетику. Ці покращення призвели до посилення торговельних відносин, зокрема, до зростання двосторонньої торгівлі між Китаєм та країнами БСПА завдяки покращеній логістиці та зниженню транспортних витрат. У регіоні спостерігається сплеск прямих іноземних інвестицій з Китаю, спрямованих на розвиток критично важливої інфраструктури та промислового потенціалу, а також зростання державно-приватного партнерства.
“Інвестиції в основному спрямовані на технології, охорону здоров’я та освіту, а також на підтримку малого та середнього бізнесу через покращення інфраструктури та фінансування”, – сказав Елміхі. “У геополітичному плані ініціатива зміцнює стратегічне партнерство між Китаєм і країнами Близького Сходу та Північної Африки, посилюючи регіональну безпеку та економічну стабільність. М’яка сила Китаю також зростає завдяки культурним обмінам і технологічній співпраці”.
Хоча ініціатива “Один пояс, один шлях” обіцяє подальшу економічну диверсифікацію і технологічний прогрес, Елміхі попереджає, що вирішення проблем, пов’язаних з борговою стійкістю і місцевим потенціалом, матиме вирішальне значення для її сталого успіху і взаємної вигоди в регіоні.
Зростання попиту на спеціалізовані консультаційні послуги
Незважаючи на ці побоювання, інвестори стікаються до регіону, і в Elmihy спостерігається зростання попиту на спеціалізовані консультаційні послуги, такі як консультування з питань ПІІ та підтримка угод зі злиття та поглинання. “Міжнародні фірми все частіше звертаються до нас за консультаціями щодо виходу на ринок, проведення комплексного юридичного аудиту, оцінки та супроводу угод, – каже вона. “Також зростає попит на спеціалізовані податкові консультації та планування, такі як міжнародне оподаткування та трансфертне ціноутворення, для підвищення ефективності та забезпечення дотримання вимог законодавства”.
Ключові стратегії для місцевих компаній у країнах Близького Сходу та Північної Африки
За словами пані Елміхі, коли йдеться про допомогу місцевим компаніям у залученні фінансування, фірми-партнери повинні мати п’ять ключових елементів у своїй стратегії. “Якщо ви хочете забезпечити успіх своїм клієнтам, вам потрібно запропонувати фінансову оцінку та планування, дослідження ринку та позиціонування, індивідуальну стратегію фінансування, комплаєнс та управління ризиками, а також зв’язки з інвесторами”, – каже вона. “Починаючи з ретельного фінансового аналізу та стратегічного планування, переходячи до поглибленого дослідження ринку для ефективного позиціонування, а потім розробляючи індивідуальну стратегію фінансування. Внутрішні показники та проекти мають бути перевірені, щоб підготувати відповідні пітч-матеріали”. Хоча глобальна невизначеність може зробити шлях трохи більш кам’янистим, правильний підхід до кожного ринку означає, що інвестори та місцеві компанії можуть отримати дивіденди.
Якщо ви хочете дізнатися більше про ведення бізнесу в Єгипті, натисніть тут.
